Сравнение VWALX с AHMFX
VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and AHMFX (American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2) are both High Yield Muni funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, VWALX returned 3.03%/yr vs 3.38%/yr for AHMFX. Their correlation of 0.89 suggests significant overlap in exposure. VWALX charges 0.09%/yr vs 0.42%/yr for AHMFX.
Доходность
Сравнение доходности VWALX и AHMFX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VWALX показывает доходность 2.62%, а AHMFX немного выше – 2.66%. За последние 10 лет акции VWALX уступали акциям AHMFX по среднегодовой доходности: 3.03% против 3.38% соответственно.
VWALX
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- 1.58%
- С начала года
- 2.62%
- 6 месяцев
- 3.07%
- 1 год
- 8.64%
- 3 года*
- 5.45%
- 5 лет*
- 1.66%
- 10 лет*
- 3.03%
AHMFX
- 1 день
- 0.13%
- 1 месяц
- 1.52%
- С начала года
- 2.66%
- 6 месяцев
- 3.17%
- 1 год
- 8.41%
- 3 года*
- 6.25%
- 5 лет*
- 1.88%
- 10 лет*
- 3.38%
Сравнение доходности по годам VWALX и AHMFX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.62% | 5.06% | 4.08% | 8.45% | -11.69% | 3.42% | 5.49% | 9.58% | 1.38% | 7.96% |
AHMFX American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 | 2.66% | 6.03% | 6.45% | 7.04% | -12.44% | 5.49% | 4.61% | 9.12% | 1.80% | 9.09% |
Correlation
The correlation between VWALX and AHMFX is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.91 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.91 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.93 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.91 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 янв. 2009 г. | 0.89 |
The correlation between VWALX and AHMFX has been stable across timeframes, ranging from 0.89 to 0.93 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VWALX vs. AHMFX — Ранг доходности на риск
VWALX
AHMFX
Сравнение VWALX c AHMFX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) и American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 (AHMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VWALX | AHMFX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.13 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.25 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.70 | 1.69 | +0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.84 | 3.08 | -0.24 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.36 | 11.05 | -0.69 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VWALX и AHMFX
Максимальная просадка VWALX за все время составила -17.24%, примерно равная максимальной просадке AHMFX в -17.65%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWALX и AHMFX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VWALX | AHMFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -17.24% | -17.65% | +0.41% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.05% | -2.76% | -0.29% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.10% | -6.20% | -0.90% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.24% | -17.65% | +0.41% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.24% | -17.65% | +0.41% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.16% | -2.36% | +0.20% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.84% | 0.77% | +0.07% |
Волатильность
Сравнение волатильности VWALX и AHMFX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) имеет более высокую волатильность в 0.91% по сравнению с American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 (AHMFX) с волатильностью 0.77%. Это указывает на то, что VWALX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с AHMFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VWALX | AHMFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.91% | 0.77% | +0.14% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.40% | 2.21% | +0.19% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.23% | 3.03% | +0.20% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.81% | 4.86% | -0.05% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.63% | 4.54% | +0.09% |
Сравнение комиссий VWALX и AHMFX
VWALX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии AHMFX в 0.42%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VWALX и AHMFX
Дивидендная доходность VWALX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.12%, что сопоставимо с доходностью AHMFX в 4.11%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
AHMFX American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 | 4.11% | 5.58% | 4.04% | 2.97% | 2.71% | 3.44% | 3.60% | 3.68% | 3.88% | 4.19% | 3.74% | 4.19% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 4.12% | 5.04% | 4.47% | 3.59% | 3.44% | 3.04% | 3.40% | 4.03% | 3.85% | 3.77% | 3.86% | 3.75% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.91, VWALX and AHMFX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
VWALX has higher volatility (0.91%) compared to AHMFX (0.77%). In terms of maximum drawdown, VWALX dropped -17.24% vs AHMFX's -17.65%.
AHMFX currently has the higher Sharpe Ratio (2.82 vs 2.69), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VWALX и AHMFX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор