PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VWAHX с USMTX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VWAHX с USMTX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VWAHX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares) and USMTX (JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, VWAHX returned 1.56%/yr vs 1.93%/yr for USMTX. At a 0.36 correlation, their price movements are largely independent. VWAHX charges 0.17%/yr vs 0.24%/yr for USMTX.

Доходность

Сравнение доходности VWAHX и USMTX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VWAHX показывает доходность 2.30%, что значительно выше, чем у USMTX с доходностью 0.79%.

VWAHX

1 день
0.00%
1 месяц
1.01%
С начала года
2.30%
6 месяцев
2.65%
1 год
8.46%
3 года*
5.46%
5 лет*
1.56%
10 лет*
3.06%

USMTX

1 день
0.00%
1 месяц
0.21%
С начала года
0.79%
6 месяцев
1.01%
1 год
2.65%
3 года*
3.12%
5 лет*
1.93%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VWAHX и USMTX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		2.30%4.96%3.98%8.39%-11.76%3.36%5.39%9.48%1.31%7.86%
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		0.79%2.96%3.30%3.46%-0.71%-0.05%1.07%2.01%1.32%0.88%

Correlation

The correlation between VWAHX and USMTX is 0.27, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.27

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.36

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.43

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 2017 г.

0.36

The correlation between VWAHX and USMTX shifts across timeframes, from 0.27 (1 year) to 0.43 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

Часто сравнивают с VWAHX:
VWAHX с VTEBVWAHX с VWALXVWAHX с VWEHXVWAHX с VTEAXVWAHX с FTABXVWAHX с VWITXVWAHX с USATX
Часто сравнивают с USMTX:
USMTX с MUBUSMTX с FLAAXUSMTX с MAMTXUSMTX с FSMUXUSMTX с CFMOXUSMTX с EIHMXUSMTX с NMTRX

Доходность на риск

VWAHX vs. USMTX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VWAHX
Ранг доходности на риск VWAHX: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWAHX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWAHX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWAHX: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWAHX: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWAHX: 5252
Ранг коэф-та Мартина
USMTX
Ранг доходности на риск USMTX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMTX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMTX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMTX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMTX: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMTX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VWAHX c USMTX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VWAHXUSMTXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.72
4.52

-1.80

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.41
10.05

-5.64

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.70

5.63

-3.93

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.89

8.91

-6.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.50

49.19

-38.69

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VWAHX vs. USMTX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VWAHX на текущий момент составляет 2.72, что ниже коэффициента Шарпа USMTX равного 4.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VWAHX и USMTX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VWAHXUSMTXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72

4.52

-1.80

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.33

2.69

-2.36

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.66

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

2.12

-1.48

Просадки

Сравнение просадок VWAHX и USMTX

Максимальная просадка VWAHX за все время составила -40.26%, что больше максимальной просадки USMTX в -1.98%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWAHX и USMTX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VWAHXUSMTXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-40.26%

-1.98%

-38.28%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.05%

-0.30%

-2.75%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.12%

-0.50%

-6.62%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.32%

-1.92%

-15.40%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.32%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.93%

-0.18%

-6.75%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.84%

0.05%

+0.79%

Волатильность

Сравнение волатильности VWAHX и USMTX

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) имеет более высокую волатильность в 1.26% по сравнению с JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX) с волатильностью 0.20%. Это указывает на то, что VWAHX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с USMTX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VWAHXUSMTXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.26%

0.20%

+1.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.38%

0.44%

+1.94%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.24%

0.59%

+2.65%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.80%

0.72%

+4.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.64%

0.75%

+3.89%

Сравнение комиссий VWAHX и USMTX

VWAHX берет комиссию в 0.17%, что меньше комиссии USMTX в 0.24%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VWAHX и USMTX

Дивидендная доходность VWAHX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.05%, что больше доходности USMTX в 2.52%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		2.52%2.62%3.05%2.58%0.89%0.25%0.76%1.49%1.31%0.78%0.00%0.00%
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		4.05%4.95%4.38%3.53%3.36%2.98%3.31%3.94%3.78%3.68%3.75%3.67%

Часто задаваемые вопросы

VWAHX and USMTX have a correlation of 0.27, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VWAHX has higher volatility (1.26%) compared to USMTX (0.20%). In terms of maximum drawdown, VWAHX dropped -40.26% vs USMTX's -1.98%.

USMTX currently has the higher Sharpe Ratio (4.52 vs 2.72), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VWAHX и USMTX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор