Сравнение VTES с ZMUN
VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) and ZMUN (F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds - VTES tracks the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross while ZMUN tracks the Bloomberg Municipal Bond Currently Callable Index. Both are passively managed. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. VTES charges 0.07%/yr vs 0.30%/yr for ZMUN.
Доходность
Сравнение доходности VTES и ZMUN
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTES показывает доходность 0.71%, что значительно ниже, чем у ZMUN с доходностью 1.61%.
VTES
- 1 день
- 0.05%
- 1 месяц
- 0.37%
- С начала года
- 0.71%
- 6 месяцев
- 1.05%
- 1 год
- 3.63%
- 3 года*
- 3.21%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
ZMUN
- 1 день
- 0.04%
- 1 месяц
- 0.31%
- С начала года
- 1.61%
- 6 месяцев
- 1.88%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам VTES и ZMUN
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares | 0.71% | 0.58% |
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 1.61% | 0.73% |
Correlation
The correlation between VTES and ZMUN is 0.24, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 окт. 2025 г. | 0.24 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTES vs. ZMUN — Ранг доходности на риск
VTES
ZMUN
Сравнение VTES c ZMUN - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF (ZMUN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| VTES | ZMUN | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.69 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.48 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.33 | — | — |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| VTES | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.94 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 1.82 | 6.54 | -4.72 |
Просадки
Сравнение просадок VTES и ZMUN
Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что больше максимальной просадки ZMUN в -0.09%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и ZMUN.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTES | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -2.42% | -0.09% | -2.33% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.47% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.80% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.57% | 0.00% | -0.57% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.50% | -0.01% | -0.49% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.50% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности VTES и ZMUN
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTES | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.35% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.97% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.24% | 0.54% | +0.70% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.72% | 0.54% | +1.18% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.72% | 0.54% | +1.18% |
Сравнение комиссий VTES и ZMUN
VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии ZMUN в 0.30%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTES и ZMUN
Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что больше доходности ZMUN в 2.28%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares | 2.75% | 2.77% | 2.99% | 2.03% |
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 2.28% | 0.70% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VTES and ZMUN have a correlation of 0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, VTES is cheaper at 0.07% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
VTES is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.30% for ZMUN.
VTES has the higher dividend yield at 2.75%, compared with 2.28% for ZMUN.
VTES tracks S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while ZMUN tracks Bloomberg Municipal Bond Currently Callable Index. They also come from different issuers: Vanguard and F/m Investments. Their fees differ too: 0.07% for VTES and 0.30% for ZMUN.
Подберите оптимальное распределение для VTES и ZMUN
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор