PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с FEHIX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTES с FEHIX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) and FEHIX (First Eagle High Income Fund) are both funds - VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while FEHIX is a High Yield Bonds fund managed by First Eagle. Over the past 3 years, VTES returned 3.21%/yr vs 6.04%/yr for FEHIX. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. VTES charges 0.07%/yr vs 0.80%/yr for FEHIX.

Доходность

Сравнение доходности VTES и FEHIX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и First Eagle High Income Fund (FEHIX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTES показывает доходность 0.71%, что значительно ниже, чем у FEHIX с доходностью 2.64%.

VTES

1 день
0.05%
1 месяц
0.37%
С начала года
0.71%
6 месяцев
1.05%
1 год
3.63%
3 года*
3.21%
5 лет*
—
10 лет*
—

FEHIX

1 день
0.00%
1 месяц
1.40%
С начала года
2.64%
6 месяцев
2.79%
1 год
3.91%
3 года*
6.04%
5 лет*
3.07%
10 лет*
4.45%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTES и FEHIX

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.71%4.19%1.85%3.32%
FEHIX
First Eagle High Income Fund		2.64%-0.69%11.47%7.01%

Correlation

The correlation between VTES and FEHIX is 0.43, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.43

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.52

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.49

The correlation between VTES and FEHIX has been stable across timeframes, ranging from 0.43 to 0.52 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

First Eagle High Income Fund

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSB
Часто сравнивают с FEHIX:
FEHIX с ORNAXFEHIX с FXIEXFEHIX с NVHIXFEHIX с MISHXFEHIX с SVARXFEHIX с SPYFEHIX с FXNAX

Доходность на риск

VTES vs. FEHIX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4545
Ранг коэф-та Мартина
FEHIX
Ранг доходности на риск FEHIX: 1111
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FEHIX: 1111
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FEHIX: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FEHIX: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FEHIX: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FEHIX: 99
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c FEHIX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и First Eagle High Income Fund (FEHIX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTESFEHIXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.94
0.88

+2.06

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.25
1.27

+2.98

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.69

1.19

+0.50

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.48

0.83

+1.65

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.33

2.55

+4.79

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTES vs. FEHIX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 2.94, что выше коэффициента Шарпа FEHIX равного 0.88. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и FEHIX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTESFEHIXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.94

0.88

+2.06

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.57

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.90

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.82

0.60

+1.21

Просадки

Сравнение просадок VTES и FEHIX

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки FEHIX в -29.59%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и FEHIX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTESFEHIXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

-29.59%

+27.17%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.47%

-5.22%

+3.75%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-9.09%

+7.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-12.56%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-16.14%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.57%

-0.80%

+0.23%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.50%

-4.15%

+3.65%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.50%

1.69%

-1.19%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и FEHIX

Текущая волатильность для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) составляет 0.35%, в то время как у First Eagle High Income Fund (FEHIX) волатильность равна 1.44%. Это указывает на то, что VTES испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FEHIX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTESFEHIXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

1.44%

-1.09%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.97%

3.08%

-2.11%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.24%

4.88%

-3.64%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.72%

5.41%

-3.69%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.72%

4.97%

-3.25%

Сравнение комиссий VTES и FEHIX

VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии FEHIX в 0.80%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и FEHIX

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что меньше доходности FEHIX в 6.15%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FEHIX
First Eagle High Income Fund		6.15%5.92%5.17%4.40%5.00%3.87%4.32%4.40%5.56%5.22%6.09%7.53%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VTES and FEHIX have a correlation of 0.43, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FEHIX has higher volatility (1.44%) compared to VTES (0.35%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs FEHIX's -29.59%.

VTES currently has the higher Sharpe Ratio (2.94 vs 0.88), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTES и FEHIX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор