Сравнение VTEB с PSCE
VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) and PSCE (Invesco S&P SmallCap Energy ETF) are both exchange-traded funds - VTEB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while PSCE is a Energy Equities fund tracking the S&P SmallCap 600 Energy Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VTEB returned 1.97%/yr vs -2.41%/yr for PSCE. At a correlation of -0.10, they often move in opposite directions. VTEB charges 0.03%/yr vs 0.29%/yr for PSCE.
Доходность
Сравнение доходности VTEB и PSCE
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTEB показывает доходность 1.70%, что значительно ниже, чем у PSCE с доходностью 32.36%. За последние 10 лет акции VTEB превзошли акции PSCE по среднегодовой доходности: 1.97% против -2.41% соответственно.
VTEB
- 1 день
- -0.02%
- 1 месяц
- 1.38%
- С начала года
- 1.70%
- 6 месяцев
- 1.88%
- 1 год
- 6.65%
- 3 года*
- 3.38%
- 5 лет*
- 0.95%
- 10 лет*
- 1.97%
PSCE
- 1 день
- -0.07%
- 1 месяц
- -9.83%
- С начала года
- 32.36%
- 6 месяцев
- 31.96%
- 1 год
- 45.44%
- 3 года*
- 10.31%
- 5 лет*
- 8.34%
- 10 лет*
- -2.41%
Сравнение доходности по годам VTEB и PSCE
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VTEB Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 1.70% | 3.72% | 1.31% | 6.15% | -7.99% | 1.14% | 5.19% | 7.35% | 1.04% | 4.87% |
PSCE Invesco S&P SmallCap Energy ETF | 32.36% | -9.00% | -5.47% | 5.07% | 48.45% | 59.85% | -40.31% | -14.93% | -42.98% | -26.70% |
Correlation
The correlation between VTEB and PSCE is -0.20, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.20 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.03 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.05 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.08 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 авг. 2015 г. | -0.10 |
The correlation between VTEB and PSCE shifts across timeframes, from -0.20 (1 year) to -0.03 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTEB vs. PSCE — Ранг доходности на риск
VTEB
PSCE
Сравнение VTEB c PSCE - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VTEB | PSCE | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.82 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.46 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.54 | 1.27 | +0.27 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.47 | 3.59 | -1.13 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.69 | 11.00 | -2.31 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VTEB и PSCE
Максимальная просадка VTEB за все время составила -17.00%, что меньше максимальной просадки PSCE в -96.21%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEB и PSCE.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTEB | PSCE | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -17.00% | -96.21% | +79.21% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.71% | -12.70% | +9.99% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.53% | -44.57% | +39.04% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -12.64% | -45.42% | +32.78% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.00% | -90.70% | +73.70% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.28% | -76.48% | +76.20% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.32% | -58.87% | +56.55% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.77% | 4.15% | -3.38% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTEB и PSCE
Текущая волатильность для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) составляет 0.72%, в то время как у Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE) волатильность равна 8.83%. Это указывает на то, что VTEB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PSCE. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTEB | PSCE | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.72% | 8.83% | -8.11% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.06% | 18.94% | -16.88% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.68% | 27.51% | -24.83% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.90% | 37.39% | -33.49% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.25% | 43.20% | -37.95% |
Сравнение комиссий VTEB и PSCE
VTEB берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии PSCE в 0.29%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTEB и PSCE
Дивидендная доходность VTEB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.35%, что больше доходности PSCE в 2.28%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PSCE Invesco S&P SmallCap Energy ETF | 2.28% | 2.39% | 1.70% | 2.57% | 1.70% | 0.46% | 0.87% | 0.14% | 0.22% | 0.04% | 0.22% | 0.82% |
VTEB Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 3.35% | 3.29% | 3.14% | 2.79% | 2.09% | 1.64% | 1.99% | 2.30% | 2.25% | 1.96% | 1.66% | 0.58% |
Часто задаваемые вопросы
VTEB and PSCE have a correlation of -0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PSCE has higher volatility (8.83%) compared to VTEB (0.72%). In terms of maximum drawdown, VTEB dropped -17.00% vs PSCE's -96.21%.
On 10-year performance, VTEB leads with 1.97% vs -2.41% for PSCE. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, VTEB has been the lower-risk option at 0.72%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, VTEB has performed better with a 1.97% return vs -2.41%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.29% for PSCE.
VTEB has the higher dividend yield at 3.35%, compared with 2.28% for PSCE.
VTEB is categorized as Municipal Bonds, while PSCE is Energy Equities. VTEB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while PSCE tracks S&P SmallCap 600 Energy Index. They also come from different issuers: Vanguard and Invesco. Their fees differ too: 0.03% for VTEB and 0.29% for PSCE.
VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.49 vs 1.67), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTEB и PSCE
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор