PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPAQ с PSCH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPAQ с PSCH

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPAQ (Horizon Kinetics SPAC Active ETF) and PSCH (Invesco S&P SmallCap Health Care ETF) are both Health & Biotech Equities funds. SPAQ is actively managed, while PSCH is passively managed. Over the past 3 years, SPAQ returned 5.87%/yr vs 0.45%/yr for PSCH. At a 0.05 correlation, their price movements are largely independent. SPAQ charges 0.85%/yr vs 0.29%/yr for PSCH.

Доходность

Сравнение доходности SPAQ и PSCH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) и Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPAQ показывает доходность 2.81%, что значительно выше, чем у PSCH с доходностью 1.80%.

SPAQ

1 день
0.00%
1 месяц
1.51%
С начала года
2.81%
6 месяцев
1.64%
1 год
4.98%
3 года*
5.87%
5 лет*
—
10 лет*
—

PSCH

1 день
1.28%
1 месяц
-0.71%
С начала года
1.80%
6 месяцев
-1.68%
1 год
10.18%
3 года*
0.45%
5 лет*
-5.72%
10 лет*
6.81%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPAQ и PSCH

2026 (YTD)202520242023
SPAQ
Horizon Kinetics SPAC Active ETF		2.81%7.35%4.33%5.52%
PSCH
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF		1.80%-0.49%3.77%-6.72%

Correlation

The correlation between SPAQ and PSCH is 0.05, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.05

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2023 г.

0.05

Сравнение распределения секторов SPAQ и PSCH

Секторы
SPAQ
PSCH

Финансовые услуги

91.6%
1.1%

Промышленность

0.1%
0.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

97.3%

Недвижимость

-

-

Технологии

-

1.7%

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

SPAQ
91.6%
PSCH
1.1%

Промышленность

SPAQ
0.1%
PSCH
0.7%

Сырьевые материалы

SPAQ

-

PSCH

-

Коммуникационные услуги

SPAQ

-

PSCH

-

Потребительский циклический сектор

SPAQ

-

PSCH

-

Потребительский защитный сектор

SPAQ

-

PSCH

-

Энергетика

SPAQ

-

PSCH

-

Здравоохранение

SPAQ

-

PSCH
97.3%

Недвижимость

SPAQ

-

PSCH

-

Технологии

SPAQ

-

PSCH
1.7%

Коммунальные услуги

SPAQ

-

PSCH

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Horizon Kinetics SPAC Active ETF

Invesco S&P SmallCap Health Care ETF

Часто сравнивают с SPAQ:
SPAQ с MEDXSPAQ с MEDISPAQ с NVIRSPAQ с XBISPAQ с SPYSPAQ с STIPSPAQ с XLV
Часто сравнивают с PSCH:
PSCH с XBIPSCH с XHEPSCH с QQQPSCH с IBBPSCH с XLVPSCH с VOOPSCH с SOXX

Доходность на риск

SPAQ vs. PSCH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPAQ
Ранг доходности на риск SPAQ: 2020
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPAQ: 1818
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPAQ: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPAQ: 2020
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPAQ: 2121
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPAQ: 2525
Ранг коэф-та Мартина
PSCH
Ранг доходности на риск PSCH: 1717
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PSCH: 1717
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PSCH: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PSCH: 1717
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PSCH: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PSCH: 1818
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPAQ c PSCH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) и Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPAQPSCHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.57
0.51

+0.06

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.84
0.87

-0.03

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.13

1.10

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.94

0.67

+0.28

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.39

1.84

+1.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPAQ vs. PSCH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPAQ на текущий момент составляет 0.57, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PSCH равному 0.51. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPAQ и PSCH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPAQPSCHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.57

0.51

+0.06

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

-0.25

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.29

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.86

0.51

+0.35

Просадки

Сравнение просадок SPAQ и PSCH

Максимальная просадка SPAQ за все время составила -5.30%, что меньше максимальной просадки PSCH в -46.32%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPAQ и PSCH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPAQPSCHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-5.30%

-46.32%

+41.02%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.30%

-15.36%

+10.06%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.30%

-22.98%

+17.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-46.32%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-46.32%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.01%

-30.59%

+30.58%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.54%

-13.46%

+12.92%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.47%

5.54%

-4.07%

Волатильность

Сравнение волатильности SPAQ и PSCH

Текущая волатильность для Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) составляет 1.95%, в то время как у Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH) волатильность равна 4.19%. Это указывает на то, что SPAQ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PSCH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPAQPSCHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.95%

4.19%

-2.24%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.01%

14.06%

-9.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

8.80%

20.26%

-11.46%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.00%

22.89%

-15.89%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.00%

23.63%

-16.63%

Сравнение комиссий SPAQ и PSCH

SPAQ берет комиссию в 0.85%, что несколько больше комиссии PSCH в 0.29%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPAQ и PSCH

Дивидендная доходность SPAQ за последние двенадцать месяцев составляет около 16.23%, что больше доходности PSCH в 0.01%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019201820172016
PSCH
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF		0.01%0.04%0.27%0.01%2.27%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.03%
SPAQ
Horizon Kinetics SPAC Active ETF		16.23%16.69%3.00%2.60%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

SPAQ and PSCH have a correlation of 0.05, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PSCH has higher volatility (4.19%) compared to SPAQ (1.95%). In terms of maximum drawdown, SPAQ dropped -5.30% vs PSCH's -46.32%.

On 3-year performance, SPAQ leads with 5.87% vs 0.45% for PSCH. On fees, PSCH is cheaper at 0.29% per year. On volatility, SPAQ has been the lower-risk option at 1.95%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, SPAQ has performed better with a 5.87% return vs 0.45%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PSCH is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.85% for SPAQ.

SPAQ has the higher dividend yield at 16.23%, compared with 0.01% for PSCH.

They also come from different issuers: Horizon and Invesco. Their fees differ too: 0.85% for SPAQ and 0.29% for PSCH.

SPAQ currently has the higher Sharpe Ratio (0.57 vs 0.51), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPAQ и PSCH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор