PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SHYD с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHYD с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

SHYD (VanEck Short High Yield Muni ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SHYD tracks the Bloomberg Municipal High Yield Short Duration while PZT tracks the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. Both are passively managed. Over the past 10 years, SHYD returned 2.07%/yr vs 1.94%/yr for PZT. At a 0.29 correlation, their price movements are largely independent. SHYD charges 0.35%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности SHYD и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHYD показывает доходность 0.97%, что значительно ниже, чем у PZT с доходностью 3.19%. За последние 10 лет акции SHYD превзошли акции PZT по среднегодовой доходности: 2.07% против 1.94% соответственно.

SHYD

1 день
0.22%
1 месяц
0.70%
С начала года
0.97%
6 месяцев
1.71%
1 год
5.18%
3 года*
4.46%
5 лет*
0.97%
10 лет*
2.07%

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SHYD и PZT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SHYD
VanEck Short High Yield Muni ETF		0.97%5.58%4.85%2.39%-9.11%4.04%1.56%7.55%3.26%4.89%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%7.57%-13.04%2.67%5.89%9.52%-0.55%6.21%

Correlation

The correlation between SHYD and PZT is 0.46, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.46

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.40

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.41

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.33

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 янв. 2014 г.

0.30

The correlation between SHYD and PZT shifts across timeframes, from 0.29 (all time) to 0.46 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Short High Yield Muni ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SHYD:
SHYD с SGOVSHYD с MUSTSHYD с FLMISHYD с FLRTSHYD с MUBSHYD с QQQSHYD с BKLN
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

SHYD vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SHYD
Ранг доходности на риск SHYD: 5353
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHYD: 5252
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHYD: 5555
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHYD: 5858
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHYD: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHYD: 4848
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SHYD c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHYDPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.74
2.07

-0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.61
2.90

-0.28

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.35

1.41

-0.06

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.40

3.10

-0.70

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.88

10.57

-2.70

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SHYD vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHYD на текущий момент составляет 1.74, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZT равному 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHYD и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHYDPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.74

2.07

-0.33

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.18

0.00

+0.18

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.21

0.28

-0.07

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.26

0.38

-0.12

Просадки

Сравнение просадок SHYD и PZT

Максимальная просадка SHYD за все время составила -31.22%, что больше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHYD и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHYDPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-31.22%

-22.73%

-8.49%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.17%

-3.17%

+1.00%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.17%

-9.00%

+4.83%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-13.32%

-19.13%

+5.81%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-31.22%

-19.13%

-12.09%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.17%

-1.11%

+0.94%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.03%

-3.91%

+0.88%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.66%

0.93%

-0.27%

Волатильность

Сравнение волатильности SHYD и PZT

Текущая волатильность для VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) составляет 0.86%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что SHYD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHYDPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.86%

2.10%

-1.24%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.93%

3.45%

-1.52%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.00%

4.74%

-1.74%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.37%

6.63%

-1.26%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

9.69%

6.96%

+2.73%

Сравнение комиссий SHYD и PZT

SHYD берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHYD и PZT

Дивидендная доходность SHYD за последние двенадцать месяцев составляет около 3.50%, что меньше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%
SHYD
VanEck Short High Yield Muni ETF		3.50%3.50%3.16%2.99%2.66%2.56%3.05%3.19%3.17%3.11%2.97%3.26%

Часто задаваемые вопросы

SHYD and PZT have a correlation of 0.46, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to SHYD (0.86%). In terms of maximum drawdown, SHYD dropped -31.22% vs PZT's -22.73%.

On 10-year performance, SHYD leads with 2.07% vs 1.94% for PZT. On fees, PZT is cheaper at 0.28% per year. On volatility, SHYD has been the lower-risk option at 0.86%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SHYD has performed better with a 2.07% return vs 1.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZT is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.35% for SHYD.

PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 3.50% for SHYD.

SHYD tracks Bloomberg Municipal High Yield Short Duration, while PZT tracks ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. They also come from different issuers: VanEck and Invesco. Their fees differ too: 0.35% for SHYD and 0.28% for PZT.

PZT currently has the higher Sharpe Ratio (2.07 vs 1.74), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHYD и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор