PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение H4Z3.DE с EMSM.DE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение H4Z3.DE с EMSM.DE

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

H4Z3.DE (HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc)) and EMSM.DE (SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF) are both Emerging Markets Equities funds - H4Z3.DE tracks the MSCI Emerging Markets while EMSM.DE tracks the MSCI EM NR USD. Both are passively managed. Over the past 3 years, H4Z3.DE returned 20.42%/yr vs 20.54%/yr for EMSM.DE. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. H4Z3.DE charges 0.15%/yr vs 0.55%/yr for EMSM.DE.

Доходность

Сравнение доходности H4Z3.DE и EMSM.DE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в €10,000 в HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) (H4Z3.DE) и SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF (EMSM.DE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: H4Z3.DE показывает доходность 27.75%, а EMSM.DE немного ниже – 27.59%.

H4Z3.DE

1 день
-1.67%
1 месяц
3.67%
С начала года
27.75%
6 месяцев
28.22%
1 год
49.05%
3 года*
20.42%
5 лет*
—
10 лет*
—

EMSM.DE

1 день
-1.74%
1 месяц
3.66%
С начала года
27.59%
6 месяцев
28.30%
1 год
48.92%
3 года*
20.54%
5 лет*
8.20%
10 лет*
9.68%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам H4Z3.DE и EMSM.DE

2026 (YTD)2025202420232022
H4Z3.DE
HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc)		27.75%18.60%13.73%4.66%-6.26%
EMSM.DE
SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF		27.59%18.76%13.62%5.12%-6.26%

Correlation

The correlation between H4Z3.DE and EMSM.DE is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 июл. 2022 г.

0.99

The correlation between H4Z3.DE and EMSM.DE has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc)

SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

Часто сравнивают с H4Z3.DE:
H4Z3.DE с LYM8.DEH4Z3.DE с XESC.DEH4Z3.DE с H412.DEH4Z3.DE с VOOH4Z3.DE с XMME.DEH4Z3.DE с H4Z6.DEH4Z3.DE с EMXC.DE
Часто сравнивают с EMSM.DE:
EMSM.DE с ACWIEMSM.DE с USSC.LEMSM.DE с EUNY.DEEMSM.DE с AXQE.DEEMSM.DE с FVEM.DEEMSM.DE с EMIM.LEMSM.DE с FWIA.DE

Доходность на риск

H4Z3.DE vs. EMSM.DE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
H4Z3.DE
Ранг доходности на риск H4Z3.DE: 8686
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа H4Z3.DE: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино H4Z3.DE: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега H4Z3.DE: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара H4Z3.DE: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина H4Z3.DE: 8585
Ранг коэф-та Мартина
EMSM.DE
Ранг доходности на риск EMSM.DE: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа EMSM.DE: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино EMSM.DE: 8484
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега EMSM.DE: 8484
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара EMSM.DE: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина EMSM.DE: 8585
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение H4Z3.DE c EMSM.DE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) (H4Z3.DE) и SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF (EMSM.DE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

H4Z3.DEEMSM.DEDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.85
2.80

+0.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.82
3.71

+0.11

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.52

1.50

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.77

4.83

-0.06

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

17.12

17.39

-0.27

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

H4Z3.DE vs. EMSM.DE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа H4Z3.DE на текущий момент составляет 2.85, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа EMSM.DE равному 2.80. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа H4Z3.DE и EMSM.DE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

H4Z3.DEEMSM.DEРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.85

2.80

+0.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.48

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.52

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.91

0.42

+0.49

Просадки

Сравнение просадок H4Z3.DE и EMSM.DE

Максимальная просадка H4Z3.DE за все время составила -18.86%, что меньше максимальной просадки EMSM.DE в -36.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок H4Z3.DE и EMSM.DE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

H4Z3.DEEMSM.DEРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.86%

-36.49%

+17.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-10.47%

-10.29%

-0.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.86%

-19.25%

+0.39%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-23.87%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-31.69%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.73%

-2.68%

-0.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.95%

-10.06%

+5.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.92%

2.86%

+0.06%

Волатильность

Сравнение волатильности H4Z3.DE и EMSM.DE

HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) (H4Z3.DE) и SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF (EMSM.DE) имеют волатильность 7.35% и 7.40% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

H4Z3.DEEMSM.DEРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.35%

7.40%

-0.05%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

14.91%

14.93%

-0.02%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

17.54%

17.75%

-0.21%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.77%

16.73%

-0.96%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

15.77%

18.33%

-2.56%

Сравнение комиссий H4Z3.DE и EMSM.DE

H4Z3.DE берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии EMSM.DE в 0.55%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов H4Z3.DE и EMSM.DE

Ни H4Z3.DE, ни EMSM.DE не выплачивали дивиденды акционерам.

Тикеры не имеют истории выплаты дивидендов

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.99, H4Z3.DE and EMSM.DE move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

On fees, H4Z3.DE is cheaper at 0.15% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

H4Z3.DE is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.55% for EMSM.DE.

H4Z3.DE tracks MSCI Emerging Markets, while EMSM.DE tracks MSCI EM NR USD. They also come from different issuers: HSBC and Invesco. Their fees differ too: 0.15% for H4Z3.DE and 0.55% for EMSM.DE.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для H4Z3.DE и EMSM.DE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор