PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DMREX с FKTFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DMREX с FKTFX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

DMREX (DFA Municipal Real Return Portfolio) and FKTFX (Franklin California Tax Free Income Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, DMREX returned 2.89%/yr vs 2.35%/yr for FKTFX. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. DMREX charges 0.24%/yr vs 0.62%/yr for FKTFX.

Доходность

Сравнение доходности DMREX и FKTFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX) и Franklin California Tax Free Income Fund (FKTFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DMREX показывает доходность 2.33%, что значительно выше, чем у FKTFX с доходностью 1.73%. За последние 10 лет акции DMREX превзошли акции FKTFX по среднегодовой доходности: 2.89% против 2.35% соответственно.

DMREX

1 день
0.09%
1 месяц
0.37%
С начала года
2.33%
6 месяцев
2.38%
1 год
3.69%
3 года*
3.43%
5 лет*
2.57%
10 лет*
2.89%

FKTFX

1 день
0.00%
1 месяц
0.77%
С начала года
1.73%
6 месяцев
2.23%
1 год
7.54%
3 года*
4.30%
5 лет*
0.92%
10 лет*
2.35%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DMREX и FKTFX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DMREX
DFA Municipal Real Return Portfolio		2.33%2.77%3.10%2.56%-1.42%6.75%4.11%6.64%-0.51%2.57%
FKTFX
Franklin California Tax Free Income Fund		1.73%4.38%2.78%6.25%-10.31%1.80%5.29%9.73%0.31%6.08%

Correlation

The correlation between DMREX and FKTFX is -0.02, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.02

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.21

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.26

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 янв. 2015 г.

0.25

The correlation between DMREX and FKTFX shifts across timeframes, from -0.02 (1 year) to 0.26 (10 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DFA Municipal Real Return Portfolio

Franklin California Tax Free Income Fund

Часто сравнивают с DMREX:
DMREX с DFUSDMREX с NRKDMREX с DMTFXDMREX с MAMTXDMREX с SCHPDMREX с FJMNXDMREX с BMN
Часто сравнивают с FKTFX:
FKTFX с MAMTXFKTFX с VCITXFKTFX с FKIQXFKTFX с SPYFKTFX с FNMIXFKTFX с AMECXFKTFX с VCLAX

Доходность на риск

DMREX vs. FKTFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DMREX
Ранг доходности на риск DMREX: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DMREX: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DMREX: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DMREX: 9898
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DMREX: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DMREX: 8989
Ранг коэф-та Мартина
FKTFX
Ранг доходности на риск FKTFX: 6363
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FKTFX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FKTFX: 7979
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FKTFX: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FKTFX: 4141
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FKTFX: 3636
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DMREX c FKTFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX) и Franklin California Tax Free Income Fund (FKTFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DMREXFKTFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.76
2.41

+1.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
6.44
3.77

+2.67

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

2.15

1.64

+0.51

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

7.28

2.42

+4.87

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

16.98

7.93

+9.05

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DMREX vs. FKTFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DMREX на текущий момент составляет 3.76, что выше коэффициента Шарпа FKTFX равного 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DMREX и FKTFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DMREXFKTFXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.76

2.41

+1.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.05

0.21

+0.85

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.93

0.49

+0.43

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.89

0.63

+0.26

Просадки

Сравнение просадок DMREX и FKTFX

Максимальная просадка DMREX за все время составила -13.22%, что меньше максимальной просадки FKTFX в -31.16%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DMREX и FKTFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DMREXFKTFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.22%

-31.16%

+17.94%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.51%

-3.20%

+2.69%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.48%

-6.47%

+3.99%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-5.33%

-16.21%

+10.88%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-13.22%

-16.21%

+2.99%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.50%

+0.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.88%

-6.10%

+5.22%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.22%

0.97%

-0.75%

Волатильность

Сравнение волатильности DMREX и FKTFX

Текущая волатильность для DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX) составляет 0.39%, в то время как у Franklin California Tax Free Income Fund (FKTFX) волатильность равна 1.31%. Это указывает на то, что DMREX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FKTFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DMREXFKTFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.39%

1.31%

-0.92%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.79%

2.41%

-1.62%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.99%

3.21%

-2.22%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.45%

4.50%

-2.05%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.14%

4.77%

-1.63%

Сравнение комиссий DMREX и FKTFX

DMREX берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии FKTFX в 0.62%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DMREX и FKTFX

Дивидендная доходность DMREX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.24%, что меньше доходности FKTFX в 3.77%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DMREX
DFA Municipal Real Return Portfolio		3.24%2.95%3.55%1.96%1.16%0.98%1.44%2.26%1.54%1.32%1.15%1.09%
FKTFX
Franklin California Tax Free Income Fund		3.77%4.96%4.22%3.20%3.29%2.68%2.91%3.85%3.58%3.58%3.65%3.93%

Часто задаваемые вопросы

DMREX and FKTFX have a correlation of -0.02, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FKTFX has higher volatility (1.31%) compared to DMREX (0.39%). In terms of maximum drawdown, DMREX dropped -13.22% vs FKTFX's -31.16%.

DMREX currently has the higher Sharpe Ratio (3.76 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DMREX и FKTFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор