PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BSMT с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BSMT с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

BSMT (Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Invesco - BSMT tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2029 Index while PZT tracks the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. Both are passively managed. Over the past 5 years, BSMT returned -0.12%/yr vs 0.03%/yr for PZT. A 0.57 correlation means they provide meaningful diversification when combined. BSMT charges 0.18%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности BSMT и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BSMT показывает доходность 0.98%, что значительно ниже, чем у PZT с доходностью 3.19%.

BSMT

1 день
-0.00%
1 месяц
0.43%
С начала года
0.98%
6 месяцев
1.43%
1 год
5.15%
3 года*
3.12%
5 лет*
-0.12%
10 лет*
—

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BSMT и PZT

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
BSMT
Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF		0.98%3.79%0.38%5.41%-11.01%1.42%6.96%-0.35%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%7.57%-13.04%2.67%5.89%0.24%

Correlation

The correlation between BSMT and PZT is 0.51, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.59

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.63

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 сент. 2019 г.

0.57

The correlation between BSMT and PZT shifts across timeframes, from 0.51 (1 year) to 0.63 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с BSMT:
BSMT с BSMSBSMT с CALIBSMT с FUMBBSMT с FMUNBSMT с IBMMBSMT с GUMIBSMT с ZTAX
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

BSMT vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BSMT
Ранг доходности на риск BSMT: 8080
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMT: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMT: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMT: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMT: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BSMT c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BSMTPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.80
2.07

+0.73

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.54
2.90

+1.64

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.63

1.41

+0.22

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.24

3.10

+0.14

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.53

10.57

-0.04

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BSMT vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BSMT на текущий момент составляет 2.80, что выше коэффициента Шарпа PZT равного 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BSMT и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BSMTPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.80

2.07

+0.73

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.03

0.00

-0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.28

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.15

0.38

-0.22

Просадки

Сравнение просадок BSMT и PZT

Максимальная просадка BSMT за все время составила -16.20%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BSMT и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BSMTPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.20%

-22.73%

+6.53%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.60%

-3.17%

+1.57%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.79%

-9.00%

+4.21%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.20%

-19.13%

+2.93%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.13%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.05%

-1.11%

-0.94%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-5.64%

-3.91%

-1.73%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.49%

0.93%

-0.44%

Волатильность

Сравнение волатильности BSMT и PZT

Текущая волатильность для Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT) составляет 0.62%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что BSMT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BSMTPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.62%

2.10%

-1.48%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.22%

3.45%

-2.23%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.85%

4.74%

-2.89%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.25%

6.63%

-2.38%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.42%

6.96%

-0.54%

Сравнение комиссий BSMT и PZT

BSMT берет комиссию в 0.18%, что меньше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BSMT и PZT

Дивидендная доходность BSMT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.74%, что меньше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMT
Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF		2.74%2.78%2.80%2.62%1.65%1.31%1.82%0.48%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

BSMT and PZT have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to BSMT (0.62%). In terms of maximum drawdown, BSMT dropped -16.20% vs PZT's -22.73%.

On 5-year performance, PZT leads with 0.03% vs -0.12% for BSMT. On fees, BSMT is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMT has been the lower-risk option at 0.62%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, PZT has performed better with a 0.03% return vs -0.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMT is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.28% for PZT.

PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 2.74% for BSMT.

BSMT tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2029 Index, while PZT tracks ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. Their fees differ too: 0.18% for BSMT and 0.28% for PZT.

BSMT currently has the higher Sharpe Ratio (2.80 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BSMT и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор