Bill Bernstein Coward's Portfolio
The Coward’s Portfolio, also known as the Smart Money Portfolio, is a popular lazy portfolio proposed by William Bernstein in 1996 at his Efficient Frontier website. It is designed for investors looking to extend simpler alternatives like his No-Brainer Portfolio.
Распределение активов
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Bernstein Coward's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Самые ранние данные для этого графика доступны с 10 мар. 2005 г., начальной даты VPL
Доходность по периодам
Bill Bernstein Coward's Portfolio на 10 мая 2025 г. показал доходность в 0.15% с начала года и доходность в 5.90% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет | 10 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC S&P 500 | -3.77% | 3.72% | -5.60% | 8.55% | 14.11% | 10.45% |
| Bill Bernstein Coward's Portfolio | 0.15% | 3.20% | -2.14% | 5.98% | 8.25% | 5.90% |
| Активы портфеля: | ||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 1.12% | 5.45% | -5.15% | 11.71% | 7.57% | 5.32% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -3.28% | 3.84% | -4.84% | 10.49% | 15.73% | 12.36% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 1.93% | 0.19% | 2.50% | 5.50% | 1.06% | 1.40% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 8.40% | 9.29% | 4.24% | 6.26% | 8.45% | 4.86% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | -9.79% | 5.13% | -15.57% | -3.48% | 12.09% | 7.55% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 17.21% | 9.93% | 13.20% | 11.58% | 13.42% | 5.99% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | -12.66% | 4.21% | -17.33% | -4.66% | 12.74% | 6.55% |
VTV Vanguard Value ETF | -0.17% | 2.54% | -4.89% | 6.85% | 14.36% | 9.82% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 7.39% | 9.03% | 2.28% | 8.43% | 6.35% | 2.85% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью Bill Bernstein Coward's Portfolio, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.97% | -0.19% | -1.89% | -0.65% | 0.97% | 0.15% | |||||||
| 2024 | -0.84% | 1.97% | 2.20% | -2.87% | 2.77% | 0.50% | 3.58% | 1.35% | 1.45% | -1.69% | 3.34% | -2.92% | 8.90% |
| 2023 | 5.09% | -2.31% | 0.52% | 0.32% | -1.54% | 3.56% | 2.59% | -1.98% | -2.90% | -2.03% | 5.58% | 4.85% | 11.79% |
| 2022 | -2.93% | -1.08% | 0.48% | -4.25% | 0.74% | -5.01% | 4.32% | -2.80% | -6.43% | 4.96% | 4.72% | -2.84% | -10.43% |
| 2021 | 0.83% | 2.83% | 2.53% | 2.15% | 1.31% | 0.25% | -0.10% | 1.24% | -2.23% | 2.56% | -1.66% | 2.86% | 13.14% |
| 2020 | -1.39% | -4.58% | -9.13% | 6.58% | 2.42% | 1.60% | 2.59% | 3.01% | -1.93% | -0.49% | 8.16% | 3.43% | 9.39% |
| 2019 | 5.58% | 1.66% | 0.31% | 2.01% | -3.70% | 3.97% | 0.23% | -1.21% | 1.81% | 1.56% | 1.36% | 2.00% | 16.41% |
| 2018 | 2.19% | -2.86% | -0.12% | 0.25% | 1.37% | 0.10% | 1.83% | 1.13% | -0.44% | -4.47% | 1.45% | -4.72% | -4.52% |
| 2017 | 0.95% | 1.59% | 0.27% | 0.67% | 0.38% | 0.89% | 1.30% | -0.19% | 1.96% | 0.95% | 1.50% | 0.63% | 11.43% |
| 2016 | -2.90% | -0.09% | 4.88% | 0.57% | 0.40% | 0.88% | 2.54% | 0.09% | 0.36% | -1.55% | 2.41% | 1.57% | 9.30% |
| 2015 | -0.92% | 2.74% | -0.13% | 0.39% | 0.23% | -1.08% | 0.20% | -3.73% | -1.39% | 4.22% | 0.18% | -1.49% | -1.00% |
| 2014 | -2.12% | 2.75% | 0.66% | 0.17% | 1.11% | 1.43% | -1.24% | 1.96% | -2.37% | 2.31% | 0.68% | -0.11% | 5.18% |
Комиссия
Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий рейтинг Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 50, что указывает на средний уровень результатов по сравнению с другими портфелей на нашем сайте. Ниже представлена разбивка по ключевым показателям эффективности.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
|---|---|---|---|---|---|
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 0.66 | 1.09 | 1.14 | 0.54 | 2.35 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 0.53 | 0.90 | 1.13 | 0.58 | 2.22 |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.34 | 5.70 | 1.74 | 5.75 | 16.25 |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 0.33 | 0.56 | 1.07 | 0.35 | 1.04 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | -0.15 | 0.01 | 1.00 | -0.09 | -0.27 |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 0.66 | 1.13 | 1.15 | 0.91 | 2.56 |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | -0.20 | -0.04 | 1.00 | -0.12 | -0.35 |
VTV Vanguard Value ETF | 0.45 | 0.82 | 1.11 | 0.55 | 2.00 |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 0.44 | 0.79 | 1.10 | 0.32 | 1.44 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.95%.
| TTM | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.95% | 2.92% | 2.50% | 1.86% | 1.26% | 1.47% | 2.22% | 2.23% | 1.65% | 1.65% | 1.61% | 1.49% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 4.07% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.31% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% | 1.77% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.95% | 3.92% | 2.99% | 1.30% | 0.24% | 0.94% | 2.12% | 1.72% | 0.98% | 0.71% | 0.54% | 0.36% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 3.09% | 3.15% | 3.12% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.85% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% | 2.69% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 2.28% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.21% | 1.48% | 1.23% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 2.99% | 3.61% | 3.15% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% | 4.62% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 2.04% | 1.78% | 1.42% | 1.47% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% | 1.41% |
VTV Vanguard Value ETF | 2.33% | 2.31% | 2.46% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% | 2.22% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.26% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% | 2.23% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 450 торговых сессий.
Текущая просадка Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 2.80%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -37.25% | 10 окт. 2007 г. | 355 | 9 мар. 2009 г. | 450 | 17 дек. 2010 г. | 805 |
| -21.52% | 21 янв. 2020 г. | 44 | 23 мар. 2020 г. | 114 | 2 сент. 2020 г. | 158 |
| -16.65% | 9 нояб. 2021 г. | 225 | 30 сент. 2022 г. | 342 | 12 февр. 2024 г. | 567 |
| -14.01% | 2 мая 2011 г. | 108 | 3 окт. 2011 г. | 95 | 17 февр. 2012 г. | 203 |
| -11.06% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 70 | 5 апр. 2019 г. | 150 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 3.34%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.65, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на высокую концентрацию портфеля: несколько активов доминируют в распределении, что может увеличить риски из-за недостаточной диверсификации.
Таблица корреляции активов
| ^GSPC | SHY | VNQ | EEM | VPL | VGK | IJS | IJR | VTV | VV | Portfolio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ^GSPC | 1.00 | -0.20 | 0.67 | 0.75 | 0.76 | 0.79 | 0.82 | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 0.94 |
| SHY | -0.20 | 1.00 | -0.05 | -0.15 | -0.11 | -0.12 | -0.19 | -0.18 | -0.21 | -0.19 | -0.13 |
| VNQ | 0.67 | -0.05 | 1.00 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.68 | 0.68 | 0.69 | 0.67 | 0.75 |
| EEM | 0.75 | -0.15 | 0.52 | 1.00 | 0.80 | 0.77 | 0.66 | 0.67 | 0.71 | 0.75 | 0.81 |
| VPL | 0.76 | -0.11 | 0.53 | 0.80 | 1.00 | 0.79 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.76 | 0.82 |
| VGK | 0.79 | -0.12 | 0.56 | 0.77 | 0.79 | 1.00 | 0.69 | 0.70 | 0.78 | 0.79 | 0.84 |
| IJS | 0.82 | -0.19 | 0.68 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 1.00 | 0.98 | 0.85 | 0.82 | 0.92 |
| IJR | 0.84 | -0.18 | 0.68 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.98 | 1.00 | 0.85 | 0.85 | 0.93 |
| VTV | 0.92 | -0.21 | 0.69 | 0.71 | 0.73 | 0.78 | 0.85 | 0.85 | 1.00 | 0.92 | 0.93 |
| VV | 0.99 | -0.19 | 0.67 | 0.75 | 0.76 | 0.79 | 0.82 | 0.85 | 0.92 | 1.00 | 0.94 |
| Portfolio | 0.94 | -0.13 | 0.75 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.92 | 0.93 | 0.93 | 0.94 | 1.00 |