Bill Bernstein Coward's Portfolio
The Coward’s Portfolio, also known as the Smart Money Portfolio, is a popular lazy portfolio proposed by William Bernstein in 1996 at his Efficient Frontier website. It is designed for investors looking to extend simpler alternatives like his No-Brainer Portfolio.
Распределение активов
Доходность
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Bernstein Coward's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал
Самые ранние данные для этого графика доступны с 10 мар. 2005 г., начальной даты VPL
Доходность по периодам
Bill Bernstein Coward's Portfolio на 9 дек. 2023 г. показал доходность в 7.72% с начала года и доходность в 5.51% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет (среднегодовая) | 10 лет (среднегодовая) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Bill Bernstein Coward's Portfolio | 7.72% | 4.20% | 3.07% | 6.59% | 6.35% | 5.63% |
| Активы портфеля: | ||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 4.59% | 9.92% | 3.30% | 1.73% | 4.14% | 6.59% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 22.65% | 5.40% | 8.21% | 18.84% | 13.67% | 11.81% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.13% | 0.77% | 1.88% | 3.11% | 1.06% | 0.80% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 9.60% | 4.43% | -0.50% | 8.86% | 4.64% | 4.10% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 7.31% | 9.41% | 2.52% | 3.67% | 7.79% | 8.17% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 15.50% | 7.42% | 3.71% | 13.77% | 8.04% | 4.37% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 5.99% | 9.94% | 2.28% | 2.57% | 7.82% | 7.54% |
VTV Vanguard Value ETF | 4.67% | 4.99% | 4.44% | 3.50% | 9.68% | 9.52% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 3.74% | 1.48% | -2.13% | 1.62% | 1.78% | 1.36% |
Доходность по месяцам
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | -1.54% | 3.56% | 2.59% | -1.98% | -2.90% | -2.03% | 5.58% |
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.50%.
| TTM | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bill Bernstein Coward's Portfolio | 2.50% | 1.86% | 1.27% | 1.47% | 2.22% | 2.23% | 1.65% | 1.65% | 1.61% | 1.49% | 1.34% | 1.58% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 4.29% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% | 4.32% | 3.56% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.42% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% | 1.77% | 1.75% | 2.12% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 2.91% | 1.30% | 0.26% | 0.94% | 2.12% | 1.72% | 0.98% | 0.71% | 0.54% | 0.36% | 0.26% | 0.37% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 2.83% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.84% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% | 2.69% | 2.49% | 3.23% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.55% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.21% | 1.48% | 1.23% | 1.00% | 1.66% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 3.16% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% | 4.62% | 2.77% | 3.01% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 1.58% | 1.46% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% | 1.41% | 1.18% | 1.87% |
VTV Vanguard Value ETF | 2.55% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% | 2.22% | 2.21% | 2.73% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.29% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.22% | 1.87% | 1.88% | 2.48% | 2.22% | 2.04% | 1.67% |
Комиссия
Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Индекс Язвы | |
|---|---|---|---|---|---|
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 0.12 | ||||
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.43 | ||||
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 1.11 | ||||
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 0.69 | ||||
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 0.21 | ||||
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 0.94 | ||||
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 0.15 | ||||
VTV Vanguard Value ETF | 0.34 | ||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 0.18 |
Таблица корреляции активов
| SHY | VNQ | EEM | VPL | VGK | IJS | IJR | VTV | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHY | 1.00 | -0.08 | -0.17 | -0.14 | -0.15 | -0.22 | -0.21 | -0.24 | -0.22 |
| VNQ | -0.08 | 1.00 | 0.53 | 0.53 | 0.56 | 0.68 | 0.68 | 0.69 | 0.68 |
| EEM | -0.17 | 0.53 | 1.00 | 0.80 | 0.77 | 0.67 | 0.68 | 0.72 | 0.76 |
| VPL | -0.14 | 0.53 | 0.80 | 1.00 | 0.79 | 0.67 | 0.69 | 0.73 | 0.76 |
| VGK | -0.15 | 0.56 | 0.77 | 0.79 | 1.00 | 0.70 | 0.71 | 0.79 | 0.80 |
| IJS | -0.22 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 1.00 | 0.98 | 0.85 | 0.83 |
| IJR | -0.21 | 0.68 | 0.68 | 0.69 | 0.71 | 0.98 | 1.00 | 0.85 | 0.85 |
| VTV | -0.24 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.79 | 0.85 | 0.85 | 1.00 | 0.93 |
| VV | -0.22 | 0.68 | 0.76 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | 0.85 | 0.93 | 1.00 |
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Портфель полностью восстановился за 450 торговых сессий.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -37.25% | 10 окт. 2007 г. | 355 | 9 мар. 2009 г. | 450 | 17 дек. 2010 г. | 805 |
| -21.52% | 21 янв. 2020 г. | 44 | 23 мар. 2020 г. | 114 | 2 сент. 2020 г. | 158 |
| -16.64% | 9 нояб. 2021 г. | 225 | 30 сент. 2022 г. | — | — | — |
| -14.01% | 2 мая 2011 г. | 108 | 3 окт. 2011 г. | 95 | 17 февр. 2012 г. | 203 |
| -11.06% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 70 | 5 апр. 2019 г. | 150 |
График волатильности
Текущая волатильность Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 2.52%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.