Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Bernstein Coward's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Bill Bernstein Coward's Portfolio на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 7.90% с начала года и доходность в 7.95% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | 0.30% | 0.09% | 8.18% | 8.17% | 23.42% | 19.88% | 11.91% | 13.45% |
Портфель Bill Bernstein Coward's Portfolio | 0.35% | -0.01% | 7.90% | 8.58% | 18.07% | 12.19% | 6.15% | 7.95% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.80% | -3.22% | 20.18% | 22.10% | 43.51% | 20.79% | 5.98% | 9.37% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 0.65% | 0.17% | 15.49% | 15.12% | 30.47% | 13.78% | 5.37% | 10.61% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 0.74% | 1.04% | 15.51% | 15.93% | 36.44% | 13.49% | 5.34% | 10.04% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 0.05% | -0.19% | 0.34% | 0.74% | 3.33% | 4.04% | 1.70% | 1.63% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 0.45% | -0.68% | 5.17% | 8.47% | 16.29% | 16.24% | 8.08% | 9.63% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -1.36% | -1.19% | 9.04% | 9.17% | 10.45% | 9.24% | 1.97% | 5.30% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 1.91% | -2.01% | 23.45% | 25.45% | 44.55% | 20.45% | 9.35% | 10.28% |
VTV Vanguard Value ETF | 0.25% | 2.67% | 11.91% | 13.41% | 25.49% | 17.72% | 11.30% | 12.42% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 0.24% | 0.45% | 8.51% | 8.47% | 24.49% | 21.67% | 13.12% | 15.36% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 11 мар. 2005 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.58%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.0 лет.
Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +8.9%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.9%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Bill Bernstein Coward's Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +5.9%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.87% | 1.97% | -3.75% | 5.52% | 2.21% | -0.92% | 7.90% | ||||||
| 2025 | 1.97% | -0.19% | -1.89% | -0.65% | 2.58% | 2.79% | 0.42% | 2.98% | 1.68% | 0.69% | 0.90% | 0.56% | 12.37% |
| 2024 | -0.84% | 1.97% | 2.20% | -2.87% | 2.77% | 0.50% | 3.58% | 1.35% | 1.45% | -1.69% | 3.34% | -2.92% | 8.90% |
| 2023 | 5.09% | -2.31% | 0.52% | 0.32% | -1.54% | 3.56% | 2.59% | -1.98% | -2.90% | -2.03% | 5.58% | 4.85% | 11.79% |
| 2022 | -2.93% | -1.08% | 0.48% | -4.25% | 0.74% | -5.01% | 4.32% | -2.80% | -6.43% | 4.96% | 4.72% | -2.84% | -10.43% |
| 2021 | 0.83% | 2.83% | 2.53% | 2.15% | 1.31% | 0.25% | -0.10% | 1.24% | -2.23% | 2.56% | -1.66% | 2.86% | 13.15% |
Метрики бенчмарка
Bill Bernstein Coward's Portfolio has an annualized alpha of 1.06%, beta of 0.59, and R2 of 0.92 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since March 11, 2005.
- This portfolio participated in 63.44% of S&P 500 Index downside but only 59.73% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.59 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.06%
- Бета
- 0.59
- R²
- 0.92
- Участие в росте
- 59.73%
- Участие в снижении
- 63.44%
Комиссия
Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Bill Bernstein Coward's Portfolio имеет ранг 63 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 63% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bill Bernstein Coward's Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.24 | 1.94 | +0.30 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 3.19 | 2.63 | +0.56 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.42 | 1.35 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.32 | 2.59 | +0.73 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.64 | 11.84 | +1.80 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 70 | 2.07 | 2.66 | 1.39 | 3.23 | 12.20 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 63 | 1.74 | 2.53 | 1.30 | 3.52 | 11.72 |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 71 | 2.00 | 2.85 | 1.34 | 3.94 | 12.88 |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 86 | 2.51 | 4.11 | 1.51 | 3.76 | 15.12 |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 32 | 1.05 | 1.55 | 1.19 | 1.35 | 5.01 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 26 | 0.79 | 1.15 | 1.14 | 1.26 | 3.96 |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 73 | 2.17 | 2.80 | 1.40 | 3.36 | 13.06 |
VTV Vanguard Value ETF | 84 | 2.52 | 3.58 | 1.45 | 4.03 | 15.20 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 66 | 2.01 | 2.72 | 1.36 | 2.67 | 12.13 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.56%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.56% | 2.77% | 2.92% | 2.50% | 1.86% | 1.27% | 1.47% | 2.22% | 2.23% | 1.65% | 1.65% | 1.61% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.85% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.15% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 1.29% | 1.62% | 1.78% | 1.42% | 1.46% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.69% | 3.81% | 3.92% | 2.99% | 1.30% | 0.26% | 0.94% | 2.12% | 1.72% | 0.98% | 0.71% | 0.54% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 2.83% | 2.86% | 3.61% | 3.15% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.65% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 2.88% | 4.01% | 3.15% | 3.12% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.84% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% |
VTV Vanguard Value ETF | 1.87% | 2.05% | 2.31% | 2.46% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 0.99% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 450 торговых сессий.
Текущая просадка Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 1.42%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Финансовый кризис2007–2009 | -37.25%март 2009 г. | 1y 5mo | 1y 9mo | 3y 2moокт. 2007 г. - дек. 2010 г. |
Обвал COVID2020 | -21.52%март 2020 г. | 2mo 2d | 5mo 13d | 7mo 15dянв. 2020 г. - сент. 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -16.64%сент. 2022 г. | 10mo 25d | 1y 4mo | 2y 3moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. |
Коррекция 2011 года2011 | -14.01%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 4mo 17d | 9mo 21dмай 2011 г. - февр. 2012 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -11.06%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 3mo 12d | 7mo 8dавг. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
Thesis
The portfolio is a 60/40-style structure with a fairly explicit equity factor sleeve: short-term government bonds in SHY, plus a global equity mix that is really two clusters, U.S. style premia and non-U.S. regional exposure.
The numbers
- The diversification ratio is 1.16–1.21, which sits around the 32nd–42nd percentile on the platform: there is some diversification benefit, but not much drama.
- Effective asset count is 4.65 of 9, so the portfolio is spread across names, though several of them are cousins wearing different tickers.
- Pairwise correlation runs as high as 0.98 and the average is 0.54; the low reading is SHY against equities, which is doing most of the work.
What works
- SHY is genuinely distinct from the equity sleeve, and at 40% it gives the portfolio a real ballast asset rather than decorative cash management.
- The non-U.S. sleeve, especially VPL, VGK, and EEM, is not redundant with U.S. large cap growth; there are at least different economic and currency drivers in the mix.
What does not
- IJR and IJS are almost the same trade, with correlation at 0.98; VV and VTV are also close enough to make style diversification look more tasteful than it is.
- The U.S. equity cluster is doing the heavy lifting in portfolio correlation, with VV, IJR, IJS, and VTV all tightly bound together.
- To be fair, the portfolio is diversified by geography more than by correlation, which is not nothing, but the math still sees a lot of shared equity beta.
Stress Scenario
- If small-cap equities and value stocks reprice together, the IJR/IJS/VTV block can behave like one position, leaving SHY as the only clearly separate sleeve.
- If rates move sharply higher, SHY can stop looking like a stabilizer at the same moment equities are under pressure, which is the awkward part of the 60/40 family business.
Worth knowing
- Portfolios with this structure often show decent label diversification while retaining a fairly compact risk core.
- The bond sleeve is short duration, so the portfolio’s defensive behavior is more about rate sensitivity than broad fixed-income diversification.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.65, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.17 | 1.16 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.16, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Bill Bernstein Coward's Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.86 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.90 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 мар. 2005 г. | 0.94 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 0.99, а самая низкая у SHY: -0.18.
Таблица корреляции активов
| SHY | VNQ | EEM | VPL | VGK | IJS | IJR | VTV | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHY | 1.00 | -0.03 | -0.13 | -0.08 | -0.10 | -0.17 | -0.16 | -0.19 | -0.17 |
| VNQ | -0.03 | 1.00 | 0.51 | 0.52 | 0.56 | 0.68 | 0.67 | 0.68 | 0.66 |
| EEM | -0.13 | 0.51 | 1.00 | 0.80 | 0.77 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.75 |
| VPL | -0.08 | 0.52 | 0.80 | 1.00 | 0.79 | 0.66 | 0.68 | 0.72 | 0.75 |
| VGK | -0.10 | 0.56 | 0.77 | 0.79 | 1.00 | 0.69 | 0.70 | 0.77 | 0.79 |
| IJS | -0.17 | 0.68 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 1.00 | 0.98 | 0.85 | 0.81 |
| IJR | -0.16 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.98 | 1.00 | 0.85 | 0.84 |
| VTV | -0.19 | 0.68 | 0.70 | 0.72 | 0.77 | 0.85 | 0.85 | 1.00 | 0.90 |
| VV | -0.17 | 0.66 | 0.75 | 0.75 | 0.79 | 0.81 | 0.84 | 0.90 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Bill Bernstein Coward's Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bill Bernstein Coward's Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации