PortfoliosLab logo
PortfoliosLab logo
Инструменты
Портфели
Скринеры
Обсуждения
Bill Bernstein Coward's Portfolio
Доходность
Риск-скорректированная доходность
Дивиденды
Просадки
Волатильность
Диверсификация

Bill Bernstein Coward's Portfolio

Currency in USD · Последнее обновление 11 мая 2025 г.

The Coward’s Portfolio, also known as the Smart Money Portfolio, is a popular lazy portfolio proposed by William Bernstein in 1996 at his Efficient Frontier website. It is designed for investors looking to extend simpler alternatives like his No-Brainer Portfolio.

Распределение активов

SHY 40%VV 15%IJS 10%VTV 10%VPL 5%IJR 5%VGK 5%EEM 5%VNQ 5%ОблигацииОблигацииАкцииАкцииНедвижимостьНедвижимость
ПозицияКатегория/СекторЦелевая доля
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF		Asia Pacific Equities
5%
IJR
iShares Core S&P Small-Cap ETF		Small Cap Growth Equities
5%
IJS
iShares S&P SmallCap 600 Value ETF		Small Cap Value Equities
10%
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF		Government Bonds
40%
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF		Europe Equities
5%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		REIT
5%
VPL
Vanguard FTSE Pacific ETF		Asia Pacific Equities
5%
VTV
Vanguard Value ETF		Large Cap Value Equities
10%
VV
Vanguard Large-Cap ETF		Large Cap Growth Equities
15%

Доходность

График доходности

Загрузка...

Самые ранние данные для этого графика доступны с 10 мар. 2005 г., начальной даты VPL

Доходность по периодам

Bill Bernstein Coward's Portfolio на 11 мая 2025 г. показал доходность в 0.15% с начала года и доходность в 5.89% в годовом выражении за последние 10 лет.

С начала года1 месяц6 месяцев1 год5 лет10 лет
^GSPC
S&P 500		-3.77%7.44%-5.60%8.37%14.12%10.46%
Bill Bernstein Coward's Portfolio0.15%5.19%-2.14%6.02%8.37%5.89%
Активы портфеля:
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		1.12%7.92%-5.15%12.02%7.89%5.42%
VV
Vanguard Large-Cap ETF		-3.28%7.72%-4.84%10.20%15.71%12.36%
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF		1.93%0.20%2.50%5.59%1.07%1.40%
VPL
Vanguard FTSE Pacific ETF		8.40%12.24%4.24%6.61%8.35%4.78%
IJR
iShares Core S&P Small-Cap ETF		-9.79%9.98%-15.57%-2.96%12.52%7.56%
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF		17.21%11.40%13.20%11.08%13.55%5.92%
IJS
iShares S&P SmallCap 600 Value ETF		-12.66%9.73%-17.33%-4.23%13.26%6.55%
VTV
Vanguard Value ETF		-0.17%5.29%-4.89%6.55%14.52%9.82%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF		7.39%10.94%2.28%8.20%6.49%2.83%
*Среднегодовая

Доходность по месяцам

Ниже представлена таблица с месячной доходностью Bill Bernstein Coward's Portfolio, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.

янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.Total
20251.97%-0.19%-1.89%-0.65%0.97%0.15%
2024-0.84%1.97%2.20%-2.87%2.77%0.50%3.58%1.35%1.45%-1.69%3.34%-2.92%8.90%
20235.09%-2.31%0.52%0.32%-1.54%3.56%2.59%-1.98%-2.90%-2.03%5.58%4.85%11.79%
2022-2.93%-1.08%0.48%-4.25%0.74%-5.01%4.32%-2.80%-6.43%4.96%4.72%-2.84%-10.43%
20210.83%2.83%2.53%2.15%1.31%0.25%-0.10%1.24%-2.23%2.56%-1.66%2.86%13.14%
2020-1.39%-4.58%-9.13%6.58%2.42%1.60%2.59%3.01%-1.93%-0.49%8.16%3.43%9.39%
20195.58%1.66%0.31%2.01%-3.70%3.97%0.23%-1.21%1.81%1.56%1.36%2.00%16.41%
20182.19%-2.86%-0.12%0.25%1.37%0.10%1.83%1.13%-0.44%-4.47%1.45%-4.72%-4.52%
20170.95%1.59%0.27%0.67%0.38%0.89%1.30%-0.19%1.96%0.95%1.50%0.63%11.43%
2016-2.90%-0.09%4.88%0.57%0.40%0.88%2.54%0.09%0.36%-1.55%2.41%1.57%9.30%
2015-0.92%2.74%-0.13%0.39%0.23%-1.08%0.20%-3.73%-1.39%4.22%0.18%-1.49%-1.00%
2014-2.12%2.75%0.66%0.17%1.11%1.43%-1.24%1.96%-2.37%2.31%0.68%-0.11%5.18%

Комиссия

Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
IJS
iShares S&P SmallCap 600 Value ETF
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
VPL
Vanguard FTSE Pacific ETF
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF
IJR
iShares Core S&P Small-Cap ETF
VV
Vanguard Large-Cap ETF
VTV
Vanguard Value ETF

Риск-скорректированная доходность

Ранг риск-скорректированной доходности

Текущий рейтинг Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 50, что указывает на средний уровень результатов по сравнению с другими портфелей на нашем сайте. Ниже представлена разбивка по ключевым показателям эффективности.

Ранг риск-скорректированной доходности Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 5050
Общий ранг
Ранг коэф-та Шарпа Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 4646
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 4646
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 4747
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина Bill Bernstein Coward's Portfolio, с текущим значением в 5858
Ранг коэф-та Мартина
Ранг риск-скорректированной доходности показывает позицию инструмента относительно рынка. Значение, ближе к 100, означает результат выше рынка, в то время как ранг, ближе к 0, указывает на значительное отставание выбранного показателя. Значения рассчитываются на основе доходности за последние 12 месяцев.

Показатели риск-скорректированной доходности

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Активы портфеля
Коэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараКоэффициент Мартина
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		0.661.091.140.542.35
VV
Vanguard Large-Cap ETF		0.530.901.130.582.22
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF		3.345.701.745.7516.25
VPL
Vanguard FTSE Pacific ETF		0.330.561.070.351.04
IJR
iShares Core S&P Small-Cap ETF		-0.150.011.00-0.09-0.27
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF		0.661.131.150.912.56
IJS
iShares S&P SmallCap 600 Value ETF		-0.20-0.041.00-0.12-0.35
VTV
Vanguard Value ETF		0.450.821.110.552.00
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF		0.440.791.100.321.44

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Bill Bernstein Coward's Portfolio имеет следующие коэффициенты Шарпа на 11 мая 2025 г. (данные пересчитываются ежедневно):

  • За 1 год: 0.58
  • За 5 лет: 0.78
  • За 10 лет: 0.56
  • За всё время: 0.51

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 0.41 до 0.94, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Для более детального анализа или настройки параметров воспользуйтесь инструментом коэффициента Шарпа.

Загрузка...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.95%.

TTM20242023202220212020201920182017201620152014
Портфель2.95%2.92%2.50%1.86%1.26%1.47%2.22%2.23%1.65%1.65%1.61%1.49%
Активы портфеля:
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		4.07%3.85%3.95%3.91%2.56%3.93%3.39%4.74%4.23%4.82%3.92%3.60%
VV
Vanguard Large-Cap ETF		1.31%1.24%1.41%1.66%1.19%1.46%1.81%2.09%1.75%1.98%1.96%1.77%
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF		3.95%3.92%2.99%1.30%0.24%0.94%2.12%1.72%0.98%0.71%0.54%0.36%
VPL
Vanguard FTSE Pacific ETF		3.09%3.15%3.12%2.75%3.19%1.81%2.85%3.06%2.57%2.65%2.43%2.69%
IJR
iShares Core S&P Small-Cap ETF		2.28%2.05%1.31%1.41%1.53%1.11%1.44%1.58%1.20%1.21%1.48%1.23%
VGK
Vanguard FTSE Europe ETF		2.99%3.61%3.15%3.25%3.05%2.11%3.27%3.95%2.70%3.52%3.25%4.62%
IJS
iShares S&P SmallCap 600 Value ETF		2.04%1.78%1.42%1.46%1.52%1.00%1.66%1.75%1.41%1.22%1.59%1.41%
VTV
Vanguard Value ETF		2.33%2.31%2.46%2.52%2.15%2.56%2.50%2.73%2.29%2.44%2.60%2.22%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF		2.26%2.43%2.63%2.50%1.99%1.45%2.76%2.24%1.89%1.89%2.49%2.23%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка...

Максимальные просадки

Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 450 торговых сессий.

Текущая просадка Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 2.80%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Глубина

Начало

Падение

Дно

Восстановление

Окончание

Всего

-37.25%10 окт. 2007 г.3559 мар. 2009 г.45017 дек. 2010 г.805
-21.52%21 янв. 2020 г.4423 мар. 2020 г.1142 сент. 2020 г.158
-16.65%9 нояб. 2021 г.22530 сент. 2022 г.34212 февр. 2024 г.567
-14.01%2 мая 2011 г.1083 окт. 2011 г.9517 февр. 2012 г.203
-11.06%30 авг. 2018 г.8024 дек. 2018 г.705 апр. 2019 г.150

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.65, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на высокую концентрацию портфеля: несколько активов доминируют в распределении, что может увеличить риски из-за недостаточной диверсификации.

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.
^GSPCSHYVNQEEMVPLVGKIJSIJRVTVVVPortfolio
^GSPC1.00-0.200.670.750.760.790.820.840.920.990.94
SHY-0.201.00-0.05-0.15-0.11-0.12-0.19-0.18-0.21-0.19-0.13
VNQ0.67-0.051.000.520.530.560.680.680.690.670.75
EEM0.75-0.150.521.000.800.770.660.670.710.750.81
VPL0.76-0.110.530.801.000.790.670.680.730.760.82
VGK0.79-0.120.560.770.791.000.690.700.780.790.84
IJS0.82-0.190.680.660.670.691.000.980.850.820.92
IJR0.84-0.180.680.670.680.700.981.000.850.850.93
VTV0.92-0.210.690.710.730.780.850.851.000.920.93
VV0.99-0.190.670.750.760.790.820.850.921.000.94
Portfolio0.94-0.130.750.810.820.840.920.930.930.941.00
Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 11 мар. 2005 г.