Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Bernstein Coward's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Bill Bernstein Coward's Portfolio на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 9.78% с начала года и доходность в 8.30% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -0.05% | -2.98% | 7.43% | 6.12% | 19.13% | 18.87% | 11.43% | 13.70% |
Портфель Bill Bernstein Coward's Portfolio | 0.01% | 0.81% | 9.78% | 9.09% | 18.19% | 12.77% | 6.57% | 8.30% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.13% | -1.55% | 23.45% | 23.25% | 42.45% | 22.04% | 6.37% | 9.69% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 0.78% | 6.63% | 23.22% | 20.27% | 36.39% | 16.48% | 6.95% | 11.86% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 0.97% | 5.19% | 21.10% | 19.00% | 39.45% | 15.48% | 6.77% | 11.08% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 0.12% | 0.16% | 0.70% | 0.74% | 2.96% | 4.21% | 1.81% | 1.64% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | -0.80% | -0.78% | 6.12% | 5.67% | 16.14% | 16.30% | 8.52% | 10.32% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 1.52% | 4.01% | 13.69% | 13.22% | 15.82% | 10.63% | 3.05% | 5.40% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | -1.07% | -0.94% | 27.27% | 26.71% | 44.98% | 22.20% | 10.02% | 10.77% |
VTV Vanguard Value ETF | -0.46% | 3.60% | 15.55% | 14.47% | 26.89% | 18.63% | 12.29% | 13.08% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -0.29% | -3.09% | 7.51% | 6.21% | 19.93% | 20.58% | 12.50% | 15.58% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 10 мар. 2005 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.58%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.0 лет.
Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +8.9%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.9%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Bill Bernstein Coward's Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +5.9%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.87% | 1.97% | -3.75% | 5.52% | 2.21% | 0.81% | 9.78% | ||||||
| 2025 | 1.97% | -0.19% | -1.89% | -0.65% | 2.58% | 2.79% | 0.42% | 2.98% | 1.68% | 0.69% | 0.90% | 0.56% | 12.37% |
| 2024 | -0.84% | 1.97% | 2.20% | -2.87% | 2.77% | 0.50% | 3.58% | 1.35% | 1.45% | -1.69% | 3.34% | -2.92% | 8.90% |
| 2023 | 5.09% | -2.31% | 0.52% | 0.32% | -1.54% | 3.56% | 2.59% | -1.98% | -2.90% | -2.03% | 5.58% | 4.85% | 11.79% |
| 2022 | -2.93% | -1.08% | 0.48% | -4.25% | 0.74% | -5.01% | 4.32% | -2.80% | -6.43% | 4.96% | 4.72% | -2.84% | -10.43% |
| 2021 | 0.83% | 2.83% | 2.53% | 2.15% | 1.31% | 0.25% | -0.10% | 1.24% | -2.23% | 2.56% | -1.66% | 2.86% | 13.15% |
Метрики бенчмарка
Bill Bernstein Coward's Portfolio has an annualized alpha of 1.15%, beta of 0.59, and R2 of 0.92 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since March 10, 2005.
- This portfolio participated in 62.91% of S&P 500 Index downside but only 59.73% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.59 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.15%
- Бета
- 0.59
- R²
- 0.92
- Участие в росте
- 59.73%
- Участие в снижении
- 62.91%
Комиссия
Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Bill Bernstein Coward's Portfolio имеет ранг 75 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 75% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bill Bernstein Coward's Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.23 | 1.59 | +0.64 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 3.19 | 2.19 | +0.99 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.41 | 1.29 | +0.12 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.38 | 2.18 | +1.20 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.81 | 9.54 | +4.27 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 68 | 1.86 | 2.41 | 1.36 | 3.11 | 11.27 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 79 | 2.09 | 3.01 | 1.36 | 4.26 | 14.30 |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 81 | 2.18 | 3.09 | 1.37 | 4.29 | 14.12 |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 81 | 2.14 | 3.38 | 1.43 | 3.30 | 12.81 |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 33 | 1.10 | 1.63 | 1.20 | 1.43 | 5.30 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 38 | 1.19 | 1.69 | 1.21 | 1.94 | 6.12 |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 76 | 2.07 | 2.66 | 1.39 | 3.46 | 13.01 |
VTV Vanguard Value ETF | 89 | 2.63 | 3.76 | 1.47 | 4.31 | 16.24 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 56 | 1.63 | 2.26 | 1.30 | 2.23 | 9.68 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.62%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.62% | 2.77% | 2.92% | 2.50% | 1.86% | 1.27% | 1.47% | 2.22% | 2.23% | 1.65% | 1.65% | 1.61% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.66% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.11% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 1.31% | 1.62% | 1.78% | 1.42% | 1.46% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.68% | 3.81% | 3.92% | 2.99% | 1.30% | 0.26% | 0.94% | 2.12% | 1.72% | 0.98% | 0.71% | 0.54% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 2.95% | 2.86% | 3.61% | 3.15% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.52% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 2.63% | 4.01% | 3.15% | 3.12% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.84% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% |
VTV Vanguard Value ETF | 2.31% | 2.05% | 2.31% | 2.46% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.30% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 450 торговых сессий.
Текущая просадка Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.35%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Финансовый кризис2007–2009 | -37.25%март 2009 г. | 1y 5mo | 1y 9mo | 3y 2moокт. 2007 г. - дек. 2010 г. |
Обвал COVID2020 | -21.52%март 2020 г. | 2mo 2d | 5mo 13d | 7mo 15dянв. 2020 г. - сент. 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -16.64%сент. 2022 г. | 10mo 25d | 1y 4mo | 2y 3moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. |
Коррекция 2011 года2011 | -14.01%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 4mo 17d | 9mo 21dмай 2011 г. - февр. 2012 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -11.06%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 3mo 12d | 7mo 8dавг. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a U.S. equity factor sleeve wrapped around a very large short-term government bond anchor. In some sense, it is betting that the main risk to equity diversification is not geography but the stock market itself.
The numbers
- Diversification ratio: 1.16-1.22, roughly 32nd-43rd percentile on the platform, which is modest diversification rather than much of a portfolio construction miracle.
- Effective number of assets: 4.65 of 9; the named positions are nine, but the correlation structure makes several of them behave like one larger sleeve.
- The mean pairwise correlation is 0.54, with pairs like iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) / iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) at 0.98 and Vanguard Value ETF (VTV) / Vanguard Total Stock Market ETF (VV) at 0.90.
The good
- Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SHY) is a genuine diversifier here: its correlations with equities are slightly negative, so it does what bonds are supposed to do in a mixed book.
- The portfolio has real breadth across regions and styles on paper: Vanguard FTSE Pacific ETF (VPL), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), and iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) are not the same trade.
The bad
- The U.S. equity sleeve is crowded into one cluster: VV, VTV, IJR, IJS, and Vanguard Real Estate ETF (VNQ) all sit near the same correlation neighborhood, which is why the effective asset count is much lower than nine.
- The style split is thinner than it looks; VV and VTV are already highly correlated, so part of the “value plus broad market” structure is mostly a labeling convenience.
The ugly
- If the market move is a rates-driven equity selloff rather than a clean risk-on/risk-off split, VNQ and the domestic equity cluster can sag together, leaving SHY as the main shock absorber and not much else.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are usually characterized more by a single equity factor stack than by nine independent bets.
- The shorter-horizon DR being close to the longer-horizon DR suggests diversification has been stable, which is a polite way of saying the same clusters have been hanging around.
- The regional sleeves look like separate geographies, but the data says they are mostly one another’s nearby cousins.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.65, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.22 | 1.21 | 1.20 | 1.17 | 1.16 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.16, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Bill Bernstein Coward's Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.85 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.90 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2005 г. | 0.94 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 0.99, а самая низкая у SHY: -0.18.
Таблица корреляции активов
| SHY | VNQ | EEM | VPL | VGK | IJS | IJR | VTV | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHY | 1.00 | -0.02 | -0.13 | -0.08 | -0.09 | -0.16 | -0.16 | -0.19 | -0.17 |
| VNQ | -0.02 | 1.00 | 0.51 | 0.52 | 0.56 | 0.68 | 0.67 | 0.68 | 0.65 |
| EEM | -0.13 | 0.51 | 1.00 | 0.80 | 0.77 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.75 |
| VPL | -0.08 | 0.52 | 0.80 | 1.00 | 0.79 | 0.66 | 0.68 | 0.72 | 0.75 |
| VGK | -0.09 | 0.56 | 0.77 | 0.79 | 1.00 | 0.69 | 0.70 | 0.77 | 0.79 |
| IJS | -0.16 | 0.68 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 1.00 | 0.98 | 0.85 | 0.81 |
| IJR | -0.16 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.98 | 1.00 | 0.85 | 0.84 |
| VTV | -0.19 | 0.68 | 0.70 | 0.72 | 0.77 | 0.85 | 0.85 | 1.00 | 0.90 |
| VV | -0.17 | 0.65 | 0.75 | 0.75 | 0.79 | 0.81 | 0.84 | 0.90 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Bill Bernstein Coward's Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bill Bernstein Coward's Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации