Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Bernstein Coward's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Bill Bernstein Coward's Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 9.52% с начала года и доходность в 7.86% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Bill Bernstein Coward's Portfolio | -0.46% | -0.34% | 6.72% | 9.52% | 16.85% | 11.71% | 6.79% | 7.86% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.40% | -10.59% | 9.93% | 16.28% | 31.48% | 18.59% | 5.84% | 8.26% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | -0.77% | 1.96% | 14.05% | 22.06% | 32.23% | 13.90% | 8.19% | 10.85% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | -0.85% | 2.72% | 12.98% | 21.11% | 35.83% | 13.35% | 8.51% | 10.14% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | -0.01% | 0.29% | 0.78% | 0.75% | 3.01% | 4.12% | 1.80% | 1.66% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | -0.23% | 0.36% | 4.70% | 7.90% | 18.32% | 15.36% | 9.36% | 9.97% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -0.05% | 5.59% | 10.11% | 15.24% | 15.51% | 9.80% | 2.85% | 5.06% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | -1.05% | -10.26% | 12.16% | 19.47% | 38.10% | 18.21% | 9.09% | 9.57% |
VTV Vanguard Value ETF | -0.43% | 1.15% | 11.01% | 15.30% | 25.22% | 17.51% | 12.38% | 12.35% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -1.02% | -0.59% | 7.91% | 9.26% | 19.38% | 19.53% | 12.66% | 15.06% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 10 мар. 2005 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.58%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.0 лет.
Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +8.9%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.9%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Bill Bernstein Coward's Portfolio закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +5.9%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.87% | 1.97% | -3.75% | 5.52% | 2.21% | 1.19% | -0.61% | 9.52% | |||||
| 2025 | 1.97% | -0.19% | -1.89% | -0.65% | 2.58% | 2.79% | 0.42% | 2.98% | 1.68% | 0.69% | 0.90% | 0.56% | 12.37% |
| 2024 | -0.84% | 1.97% | 2.20% | -2.87% | 2.77% | 0.50% | 3.58% | 1.35% | 1.45% | -1.69% | 3.34% | -2.92% | 8.90% |
| 2023 | 5.09% | -2.31% | 0.52% | 0.32% | -1.54% | 3.56% | 2.59% | -1.98% | -2.90% | -2.03% | 5.58% | 4.85% | 11.79% |
| 2022 | -2.93% | -1.08% | 0.48% | -4.25% | 0.74% | -5.01% | 4.32% | -2.80% | -6.43% | 4.96% | 4.72% | -2.84% | -10.43% |
| 2021 | 0.83% | 2.83% | 2.53% | 2.15% | 1.31% | 0.25% | -0.10% | 1.24% | -2.23% | 2.56% | -1.66% | 2.86% | 13.15% |
Метрики бенчмарка
Bill Bernstein Coward's Portfolio has an annualized alpha of 1.10%, beta of 0.59, and R2 of 0.92 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since March 10, 2005.
- This portfolio participated in 63.13% of S&P 500 Index downside but only 59.73% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.59 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.10%
- Бета
- 0.59
- R²
- 0.92
- Участие в росте
- 59.73%
- Участие в снижении
- 63.13%
Комиссия
Комиссия Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Bill Bernstein Coward's Portfolio имеет ранг 77 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 77% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bill Bernstein Coward's Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.02 | 1.47 | +0.55 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.92 | 2.05 | +0.88 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.38 | 1.27 | +0.11 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.06 | 2.03 | +1.03 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 12.51 | 8.80 | +3.71 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 55 | 1.32 | 1.80 | 1.26 | 2.32 | 7.58 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 79 | 1.79 | 2.66 | 1.31 | 3.59 | 12.04 |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 83 | 1.95 | 2.84 | 1.34 | 3.76 | 12.43 |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 89 | 2.25 | 3.57 | 1.45 | 3.50 | 13.73 |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 42 | 1.15 | 1.71 | 1.21 | 1.51 | 5.59 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 44 | 1.13 | 1.63 | 1.20 | 1.90 | 5.96 |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 69 | 1.63 | 2.17 | 1.31 | 2.82 | 9.62 |
VTV Vanguard Value ETF | 91 | 2.44 | 3.55 | 1.44 | 3.96 | 15.00 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 61 | 1.52 | 2.12 | 1.27 | 2.10 | 9.03 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bill Bernstein Coward's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.54%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.54% | 2.77% | 2.92% | 2.50% | 1.86% | 1.27% | 1.47% | 2.22% | 2.23% | 1.65% | 1.65% | 1.61% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.76% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.13% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 1.31% | 1.62% | 1.78% | 1.42% | 1.46% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% |
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | 3.65% | 3.81% | 3.92% | 2.99% | 1.30% | 0.26% | 0.94% | 2.12% | 1.72% | 0.98% | 0.71% | 0.54% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 2.90% | 2.86% | 3.61% | 3.15% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.47% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 2.80% | 4.01% | 3.15% | 3.12% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.84% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% |
VTV Vanguard Value ETF | 1.88% | 2.05% | 2.31% | 2.46% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.03% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Bill Bernstein Coward's Portfolio показал максимальную просадку в 37.25%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 450 торговых сессий.
Текущая просадка Bill Bernstein Coward's Portfolio составляет 0.72%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-37.25%март 2009 г. | 1y 5mo | 1y 9mo | 3y 2moокт. 2007 г. - дек. 2010 г. | Финансовый кризис2007–2009 |
-21.52%март 2020 г. | 2mo 2d | 5mo 13d | 7mo 15dянв. 2020 г. - сент. 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-16.64%сент. 2022 г. | 10mo 25d | 1y 4mo | 2y 3moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-14.01%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 4mo 17d | 9mo 21dмай 2011 г. - февр. 2012 г. | — |
-11.06%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 3mo 12d | 7mo 8dавг. 2018 г. - апр. 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a U.S. equity factor sleeve wrapped around a very large short-term government bond anchor. In some sense it is less a broad multi-asset mix than a collection of equity exposures with SHY as the only thing refusing to behave like them.
The numbers
- Diversification ratio is 1.23 at 1Y and 1.16 since inception, placing the portfolio around the 38th and 32nd percentiles; that is modest diversification, not much more.
- Effective asset count is 4.65 of 9, which says the nine labels do not act like nine independent bets.
- The correlation structure is tight: mean pairwise correlation is 0.54, with IJR/IJS at 0.98 and VV/VTV at 0.90 doing a lot of the work.
The good
- SHY (Government Bonds, Short-Term Bond) at 40% is a genuine diversifier, with negative or near-zero correlations to most equity sleeves and a portfolio correlation of -0.10.
- The non-U.S. sleeve has some real geographic spread: VPL (Asia Pacific Equities), VGK (Europe Equities), and EEM (Emerging Markets Diversified) cluster together but are distinct from the U.S. value and small-cap block.
The bad
- The domestic equity block is mostly one factor trade in different wrappers: VV (Large Cap Blend Equities), VTV (Large Cap Value Equities), IJR (Small Cap Blend Equities), and IJS (Small Cap Value Equities) all sit in the same cluster and move together.
- VTV and VV are highly correlated, and IJR/IJS are almost duplicates, so the portfolio has more names than independent risk sources.
- The portfolio’s equity risk is dominated by U.S. style and market beta, with the international sleeve behaving more like a regional equity cluster than a separate diversification engine.
The ugly
- If the market spends a period in which rates are stable or falling while equity value and small-cap spreads compress, the bond anchor helps less than it looks and the equity cluster can all lean the same way.
- A global growth or risk-off shock that hits equities broadly will likely leave the international sleeve and the U.S. style block moving together, which is how correlations become a group project.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.65, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.23 | 1.21 | 1.20 | 1.17 | 1.16 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.16, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Bill Bernstein Coward's Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.86 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.90 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2005 г. | 0.94 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 0.99, а самая низкая у SHY: -0.17.
Таблица корреляции активов
| SHY | VNQ | EEM | VPL | VGK | IJS | IJR | VTV | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHY | 1.00 | -0.02 | -0.13 | -0.08 | -0.09 | -0.16 | -0.16 | -0.18 | -0.17 |
| VNQ | -0.02 | 1.00 | 0.50 | 0.52 | 0.55 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.65 |
| EEM | -0.13 | 0.50 | 1.00 | 0.80 | 0.77 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.75 |
| VPL | -0.08 | 0.52 | 0.80 | 1.00 | 0.79 | 0.66 | 0.68 | 0.72 | 0.75 |
| VGK | -0.09 | 0.55 | 0.77 | 0.79 | 1.00 | 0.69 | 0.70 | 0.77 | 0.79 |
| IJS | -0.16 | 0.67 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 1.00 | 0.98 | 0.84 | 0.81 |
| IJR | -0.16 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.98 | 1.00 | 0.84 | 0.84 |
| VTV | -0.18 | 0.68 | 0.70 | 0.72 | 0.77 | 0.84 | 0.84 | 1.00 | 0.90 |
| VV | -0.17 | 0.65 | 0.75 | 0.75 | 0.79 | 0.81 | 0.84 | 0.90 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Bill Bernstein Coward's Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bill Bernstein Coward's Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации