Сравнение ZTAX с ZMUN
ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) and ZMUN (F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds. ZTAX is actively managed, while ZMUN is passively managed. At a 0.08 correlation, their price movements are largely independent. ZTAX charges 1.14%/yr vs 0.30%/yr for ZMUN.
Доходность
Сравнение доходности ZTAX и ZMUN
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ZTAX показывает доходность 0.20%, что значительно ниже, чем у ZMUN с доходностью 1.61%.
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- -1.71%
- С начала года
- 0.20%
- 6 месяцев
- 5.42%
- 1 год
- 5.15%
- 3 года*
- 4.56%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
ZMUN
- 1 день
- 0.04%
- 1 месяц
- 0.31%
- С начала года
- 1.61%
- 6 месяцев
- 1.88%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам ZTAX и ZMUN
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 0.20% | 3.74% |
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 1.61% | 0.73% |
Correlation
The correlation between ZTAX and ZMUN is 0.08, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 окт. 2025 г. | 0.08 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ZTAX vs. ZMUN — Ранг доходности на риск
ZTAX
ZMUN
Сравнение ZTAX c ZMUN - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) и F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF (ZMUN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| ZTAX | ZMUN | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.08 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.49 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.22 | — | — |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| ZTAX | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.20 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.20 | 6.54 | -6.34 |
Просадки
Сравнение просадок ZTAX и ZMUN
Максимальная просадка ZTAX за все время составила -15.33%, что больше максимальной просадки ZMUN в -0.09%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZTAX и ZMUN.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ZTAX | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.33% | -0.09% | -15.24% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -10.47% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -15.33% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -6.58% | 0.00% | -6.58% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.81% | -0.01% | -6.80% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.23% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности ZTAX и ZMUN
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ZTAX | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.07% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 21.51% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 26.32% | 0.54% | +25.78% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 26.83% | 0.54% | +26.29% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 26.83% | 0.54% | +26.29% |
Сравнение комиссий ZTAX и ZMUN
ZTAX берет комиссию в 1.14%, что несколько больше комиссии ZMUN в 0.30%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ZTAX и ZMUN
Дивидендная доходность ZTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.56%, что больше доходности ZMUN в 2.28%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 2.28% | 0.70% | 0.00% | 0.00% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.56% | 4.58% | 4.55% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
ZTAX and ZMUN have a correlation of 0.08, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, ZMUN is cheaper at 0.30% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
ZMUN is cheaper with a 0.30% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.56%, compared with 2.28% for ZMUN.
They also come from different issuers: X-Square and F/m Investments. Their fees differ too: 1.14% for ZTAX and 0.30% for ZMUN.
Подберите оптимальное распределение для ZTAX и ZMUN
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор