PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VWAHX с ISHYX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VWAHX с ISHYX

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

VWAHX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares) and ISHYX (Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund) are both High Yield Muni funds. Over the past 10 years, VWAHX returned 2.94%/yr vs 2.76%/yr for ISHYX. Their correlation of 0.80 suggests significant overlap in exposure. VWAHX charges 0.17%/yr vs 0.59%/yr for ISHYX.

Доходность

Сравнение доходности VWAHX и ISHYX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) и Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund (ISHYX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VWAHX показывает доходность 2.58%, а ISHYX немного ниже – 2.50%. За последние 10 лет акции VWAHX превзошли акции ISHYX по среднегодовой доходности: 2.94% против 2.76% соответственно.

VWAHX

1 день
0.19%
1 месяц
1.58%
С начала года
2.58%
6 месяцев
3.03%
1 год
8.55%
3 года*
5.36%
5 лет*
1.58%
10 лет*
2.94%

ISHYX

1 день
0.11%
1 месяц
1.03%
С начала года
2.50%
6 месяцев
3.01%
1 год
6.83%
3 года*
4.85%
5 лет*
1.69%
10 лет*
2.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VWAHX и ISHYX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		2.58%4.96%3.98%8.39%-11.76%3.36%5.39%9.48%1.31%7.86%
ISHYX
Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund		2.50%3.92%6.43%3.58%-8.99%5.96%-0.31%7.84%2.27%8.04%

Correlation

The correlation between VWAHX and ISHYX is 0.83, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.85

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.86

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 2016 г.

0.80

The correlation between VWAHX and ISHYX has been stable across timeframes, ranging from 0.80 to 0.86 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares

Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund

Часто сравнивают с VWAHX:
VWAHX с VTEBVWAHX с VWALXVWAHX с VWEHXVWAHX с VTEAXVWAHX с FTABXVWAHX с VWITXVWAHX с USATX
Часто сравнивают с ISHYX:
ISHYX с NSIOXISHYX с FRHIXISHYX с ABTYXISHYX с JAAAISHYX с BATEXISHYX с ABHYXISHYX с AMHIX

Доходность на риск

VWAHX vs. ISHYX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VWAHX
Ранг доходности на риск VWAHX: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWAHX: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWAHX: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWAHX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWAHX: 7070
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWAHX: 6060
Ранг коэф-та Мартина
ISHYX
Ранг доходности на риск ISHYX: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ISHYX: 9696
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ISHYX: 9797
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ISHYX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ISHYX: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ISHYX: 8686
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VWAHX c ISHYX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) и Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund (ISHYX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VWAHXISHYXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.67
3.00

-0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.32
5.50

-1.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.69

1.83

-0.14

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.81

3.64

-0.83

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.23

13.71

-3.48

VWAHX vs. ISHYX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VWAHX на текущий момент составляет 2.67, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа ISHYX равному 3.00. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VWAHX и ISHYX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VWAHX и ISHYX

Максимальная просадка VWAHX за все время составила -40.26%, что больше максимальной просадки ISHYX в -13.64%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWAHX и ISHYX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VWAHXISHYXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-40.26%

-13.64%

-26.62%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.05%

-1.89%

-1.16%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.12%

-3.93%

-3.19%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.32%

-12.03%

-5.29%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.32%

-13.64%

-3.68%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.92%

-2.62%

-4.30%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.84%

0.50%

+0.34%

Волатильность

Сравнение волатильности VWAHX и ISHYX

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) имеет более высокую волатильность в 0.90% по сравнению с Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund (ISHYX) с волатильностью 0.67%. Это указывает на то, что VWAHX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с ISHYX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VWAHXISHYXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.90%

0.67%

+0.23%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.39%

1.71%

+0.68%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.22%

2.30%

+0.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.80%

3.10%

+1.70%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.63%

3.33%

+1.30%

Сравнение комиссий VWAHX и ISHYX

VWAHX берет комиссию в 0.17%, что меньше комиссии ISHYX в 0.59%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VWAHX и ISHYX

Дивидендная доходность VWAHX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.04%, что меньше доходности ISHYX в 4.63%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ISHYX
Invesco Short Duration High Yield Municipal Fund		4.63%4.65%4.40%3.38%3.99%3.58%3.58%3.45%3.59%3.51%3.60%0.00%
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		4.04%4.95%4.38%3.53%3.36%2.98%3.31%3.94%3.78%3.68%3.75%3.67%

Часто задаваемые вопросы

VWAHX and ISHYX have a correlation of 0.83, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VWAHX has higher volatility (0.90%) compared to ISHYX (0.67%). In terms of maximum drawdown, VWAHX dropped -40.26% vs ISHYX's -13.64%.

ISHYX currently has the higher Sharpe Ratio (3.00 vs 2.67), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VWAHX и ISHYX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор