PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TAFTX с LSMSX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TAFTX с LSMSX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TAFTX (American Funds Tax-Exempt Fund of California) and LSMSX (Western Asset SMASh Series TF Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, TAFTX returned 0.88%/yr vs 1.20%/yr for LSMSX. Their correlation of 0.84 suggests significant overlap in exposure. TAFTX charges 0.57%/yr vs 0.01%/yr for LSMSX.

Доходность

Сравнение доходности TAFTX и LSMSX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в American Funds Tax-Exempt Fund of California (TAFTX) и Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TAFTX показывает доходность 1.58%, что значительно ниже, чем у LSMSX с доходностью 2.18%.

TAFTX

1 день
0.18%
1 месяц
0.86%
С начала года
1.58%
6 месяцев
1.91%
1 год
7.46%
3 года*
4.15%
5 лет*
0.88%
10 лет*
2.09%

LSMSX

1 день
0.31%
1 месяц
1.07%
С начала года
2.18%
6 месяцев
2.48%
1 год
8.53%
3 года*
4.03%
5 лет*
1.20%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TAFTX и LSMSX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TAFTX
American Funds Tax-Exempt Fund of California		1.58%4.73%2.31%5.76%-9.78%1.88%4.43%7.33%0.71%5.61%
LSMSX
Western Asset SMASh Series TF Fund		2.18%3.22%2.22%7.96%-10.03%4.11%4.48%8.16%0.46%4.92%

Correlation

The correlation between TAFTX and LSMSX is 0.83, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.88

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 февр. 2017 г.

0.84

The correlation between TAFTX and LSMSX has been stable across timeframes, ranging from 0.83 to 0.90 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

American Funds Tax-Exempt Fund of California

Western Asset SMASh Series TF Fund

Часто сравнивают с TAFTX:
TAFTX с ACTHXTAFTX с CMFTAFTX с AMCPXTAFTX с TFCYXTAFTX с DFSMXTAFTX с ANCFXTAFTX с ABALX
Часто сравнивают с LSMSX:
LSMSX с SUMAXLSMSX с FSMNXLSMSX с CFMOXLSMSX с NCATXLSMSX с COLTXLSMSX с VWSUXLSMSX с CBTAX

Доходность на риск

TAFTX vs. LSMSX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TAFTX
Ранг доходности на риск TAFTX: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TAFTX: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TAFTX: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TAFTX: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TAFTX: 4141
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TAFTX: 3939
Ранг коэф-та Мартина
LSMSX
Ранг доходности на риск LSMSX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа LSMSX: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино LSMSX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега LSMSX: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара LSMSX: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина LSMSX: 4949
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TAFTX c LSMSX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для American Funds Tax-Exempt Fund of California (TAFTX) и Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TAFTXLSMSXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.60
2.95

-0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.06
4.61

-0.55

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.63

1.72

-0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.42

2.99

-0.58

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.51

10.07

-1.57

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TAFTX vs. LSMSX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TAFTX на текущий момент составляет 2.60, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа LSMSX равному 2.95. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TAFTX и LSMSX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TAFTXLSMSXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.60

2.95

-0.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.22

0.27

-0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.28

0.63

+0.65

Просадки

Сравнение просадок TAFTX и LSMSX

Максимальная просадка TAFTX за все время составила -18.83%, что больше максимальной просадки LSMSX в -15.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TAFTX и LSMSX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TAFTXLSMSXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.83%

-15.00%

-3.83%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.05%

-2.82%

-0.23%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.66%

-7.49%

+1.83%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.82%

-15.00%

+0.18%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.82%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.46%

-0.23%

-0.23%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.94%

-2.85%

+0.91%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.84%

+0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности TAFTX и LSMSX

Текущая волатильность для American Funds Tax-Exempt Fund of California (TAFTX) составляет 1.15%, в то время как у Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX) волатильность равна 1.22%. Это указывает на то, что TAFTX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с LSMSX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TAFTXLSMSXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.15%

1.22%

-0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.15%

2.07%

+0.08%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84%

2.88%

-0.04%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.05%

4.49%

-0.44%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.92%

4.51%

-0.59%

Сравнение комиссий TAFTX и LSMSX

TAFTX берет комиссию в 0.57%, что несколько больше комиссии LSMSX в 0.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TAFTX и LSMSX

Дивидендная доходность TAFTX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.04%, что меньше доходности LSMSX в 3.86%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
LSMSX
Western Asset SMASh Series TF Fund		3.86%3.83%4.30%3.37%2.38%2.73%2.33%2.55%2.34%0.90%0.00%0.00%
TAFTX
American Funds Tax-Exempt Fund of California		3.04%3.96%2.64%2.19%1.82%2.19%2.65%3.15%2.93%2.95%3.13%3.32%

Часто задаваемые вопросы

TAFTX and LSMSX have a correlation of 0.83, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

LSMSX has higher volatility (1.22%) compared to TAFTX (1.15%). In terms of maximum drawdown, TAFTX dropped -18.83% vs LSMSX's -15.00%.

LSMSX currently has the higher Sharpe Ratio (2.95 vs 2.60), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TAFTX и LSMSX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор