PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPAQ с AAA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPAQ с AAA

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPAQ (Horizon Kinetics SPAC Active ETF) and AAA (AAF First Priority CLO Bond ETF) are both exchange-traded funds - SPAQ is a Health & Biotech Equities fund actively managed by Horizon, while AAA is a CLO fund actively managed by Alternative Access Funds LLC. Both are actively managed. Over the past 3 years, SPAQ returned 5.87%/yr vs 6.50%/yr for AAA. At a correlation of -0.10, they often move in opposite directions. SPAQ charges 0.85%/yr vs 0.25%/yr for AAA.

Доходность

Сравнение доходности SPAQ и AAA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) и AAF First Priority CLO Bond ETF (AAA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPAQ показывает доходность 2.81%, что значительно выше, чем у AAA с доходностью 1.86%.

SPAQ

1 день
0.00%
1 месяц
1.51%
С начала года
2.81%
6 месяцев
1.64%
1 год
4.98%
3 года*
5.87%
5 лет*
—
10 лет*
—

AAA

1 день
-0.22%
1 месяц
0.67%
С начала года
1.86%
6 месяцев
2.19%
1 год
5.39%
3 года*
6.50%
5 лет*
4.64%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPAQ и AAA

2026 (YTD)202520242023
SPAQ
Horizon Kinetics SPAC Active ETF		2.81%7.35%4.33%5.52%
AAA
AAF First Priority CLO Bond ETF		1.86%4.92%6.85%7.93%

Correlation

The correlation between SPAQ and AAA is -0.15, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2023 г.

-0.10

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Horizon Kinetics SPAC Active ETF

AAF First Priority CLO Bond ETF

Часто сравнивают с SPAQ:
SPAQ с MEDXSPAQ с MEDISPAQ с NVIRSPAQ с XBISPAQ с STIPSPAQ с SPYSPAQ с XLV
Часто сравнивают с AAA:
AAA с JAAAAAA с CLOAAAA с AAAUAAA с PULSAAA с FLRTAAA с FLMXAAA с FTSL

Доходность на риск

SPAQ vs. AAA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPAQ
Ранг доходности на риск SPAQ: 2020
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPAQ: 1818
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPAQ: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPAQ: 2020
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPAQ: 2121
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPAQ: 2525
Ранг коэф-та Мартина
AAA
Ранг доходности на риск AAA: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа AAA: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино AAA: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега AAA: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара AAA: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина AAA: 9494
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPAQ c AAA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) и AAF First Priority CLO Bond ETF (AAA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPAQAAADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.57
2.36

-1.79

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.84
4.06

-3.22

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.13

1.47

-0.34

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.94

8.98

-8.04

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.39

27.78

-24.38

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPAQ vs. AAA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPAQ на текущий момент составляет 0.57, что ниже коэффициента Шарпа AAA равного 2.36. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPAQ и AAA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPAQAAAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.57

2.36

-1.79

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

2.05

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.86

1.93

-1.07

Просадки

Сравнение просадок SPAQ и AAA

Максимальная просадка SPAQ за все время составила -5.30%, что больше максимальной просадки AAA в -2.63%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPAQ и AAA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPAQAAAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-5.30%

-2.63%

-2.67%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.30%

-0.60%

-4.70%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.30%

-2.40%

-2.90%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-2.63%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.01%

-0.22%

+0.21%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.54%

-0.30%

-0.24%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.47%

0.19%

+1.28%

Волатильность

Сравнение волатильности SPAQ и AAA

Horizon Kinetics SPAC Active ETF (SPAQ) имеет более высокую волатильность в 1.95% по сравнению с AAF First Priority CLO Bond ETF (AAA) с волатильностью 0.74%. Это указывает на то, что SPAQ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с AAA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPAQAAAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.95%

0.74%

+1.21%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.01%

1.76%

+3.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

8.80%

2.30%

+6.50%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.00%

2.28%

+4.72%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.00%

2.15%

+4.85%

Сравнение комиссий SPAQ и AAA

SPAQ берет комиссию в 0.85%, что несколько больше комиссии AAA в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPAQ и AAA

Дивидендная доходность SPAQ за последние двенадцать месяцев составляет около 16.23%, что больше доходности AAA в 4.90%

ПозицияTTM202520242023202220212020
AAA
AAF First Priority CLO Bond ETF		4.90%5.11%6.17%6.11%2.78%1.06%0.32%
SPAQ
Horizon Kinetics SPAC Active ETF		16.23%16.69%3.00%2.60%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

SPAQ and AAA have a correlation of -0.15, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPAQ has higher volatility (1.95%) compared to AAA (0.74%). In terms of maximum drawdown, SPAQ dropped -5.30% vs AAA's -2.63%.

On 3-year performance, AAA leads with 6.50% vs 5.87% for SPAQ. On fees, AAA is cheaper at 0.25% per year. On volatility, AAA has been the lower-risk option at 0.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, AAA has performed better with a 6.50% return vs 5.87%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

AAA is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.85% for SPAQ.

SPAQ has the higher dividend yield at 16.23%, compared with 4.90% for AAA.

SPAQ is categorized as Health & Biotech Equities, while AAA is CLO. They also come from different issuers: Horizon and Alternative Access Funds LLC. Their fees differ too: 0.85% for SPAQ and 0.25% for AAA.

AAA currently has the higher Sharpe Ratio (2.36 vs 0.57), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPAQ и AAA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор