PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SHYD с SPHY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHYD с SPHY

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

SHYD (VanEck Short High Yield Muni ETF) and SPHY (SPDR Portfolio High Yield Bond ETF) are both exchange-traded funds - SHYD is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Municipal High Yield Short Duration, while SPHY is a High Yield Bonds fund tracking the ICE BofA US High Yield Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SHYD returned 2.07%/yr vs 5.14%/yr for SPHY. At a 0.12 correlation, their price movements are largely independent. SHYD charges 0.35%/yr vs 0.05%/yr for SPHY.

Доходность

Сравнение доходности SHYD и SPHY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHYD показывает доходность 0.97%, что значительно ниже, чем у SPHY с доходностью 1.63%. За последние 10 лет акции SHYD уступали акциям SPHY по среднегодовой доходности: 2.07% против 5.14% соответственно.

SHYD

1 день
0.22%
1 месяц
0.70%
С начала года
0.97%
6 месяцев
1.71%
1 год
5.18%
3 года*
4.46%
5 лет*
0.97%
10 лет*
2.07%

SPHY

1 день
0.09%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.63%
6 месяцев
2.02%
1 год
7.02%
3 года*
8.98%
5 лет*
4.41%
10 лет*
5.14%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SHYD и SPHY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SHYD
VanEck Short High Yield Muni ETF		0.97%5.58%4.85%2.39%-9.11%4.04%1.56%7.55%3.26%4.89%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		1.63%8.59%8.54%12.81%-10.57%5.61%6.65%13.16%-3.35%7.35%

Correlation

The correlation between SHYD and SPHY is 0.40, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.40

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.28

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.28

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.15

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 янв. 2014 г.

0.12

Over the past year, SHYD and SPHY have become more correlated (0.40) than their long-term average of 0.12, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Short High Yield Muni ETF

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF

Часто сравнивают с SHYD:
SHYD с SGOVSHYD с MUSTSHYD с FLMISHYD с FLRTSHYD с MUBSHYD с QQQSHYD с BKLN
Часто сравнивают с SPHY:
SPHY с SCYBSPHY с HYGSPHY с USHYSPHY с SCHDSPHY с JNKSPHY с SHYGSPHY с VWEAX

Доходность на риск

SHYD vs. SPHY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SHYD
Ранг доходности на риск SHYD: 5353
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHYD: 5252
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHYD: 5555
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHYD: 5858
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHYD: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHYD: 4848
Ранг коэф-та Мартина
SPHY
Ранг доходности на риск SPHY: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPHY: 5858
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPHY: 6464
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPHY: 6464
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPHY: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPHY: 7272
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SHYD c SPHY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHYDSPHYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.74
1.92

-0.18

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.61
2.92

-0.31

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.35

1.38

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.40

2.92

-0.53

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.88

13.27

-5.39

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SHYD vs. SPHY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHYD на текущий момент составляет 1.74, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPHY равному 1.92. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHYD и SPHY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHYDSPHYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.74

1.92

-0.18

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.18

0.62

-0.44

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.21

0.65

-0.44

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.26

0.64

-0.38

Просадки

Сравнение просадок SHYD и SPHY

Максимальная просадка SHYD за все время составила -31.22%, что больше максимальной просадки SPHY в -21.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHYD и SPHY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHYDSPHYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-31.22%

-21.97%

-9.25%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.17%

-2.41%

+0.24%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.17%

-4.85%

+0.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-13.32%

-15.29%

+1.97%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-31.22%

-21.97%

-9.25%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.17%

-0.14%

-0.03%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.03%

-2.29%

-0.74%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.66%

0.53%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности SHYD и SPHY

Текущая волатильность для VanEck Short High Yield Muni ETF (SHYD) составляет 0.86%, в то время как у SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) волатильность равна 1.14%. Это указывает на то, что SHYD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPHY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHYDSPHYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.86%

1.14%

-0.28%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.93%

2.91%

-0.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.00%

3.68%

-0.68%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.37%

7.17%

-1.80%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

9.69%

7.89%

+1.80%

Сравнение комиссий SHYD и SPHY

SHYD берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии SPHY в 0.05%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHYD и SPHY

Дивидендная доходность SHYD за последние двенадцать месяцев составляет около 3.50%, что меньше доходности SPHY в 7.26%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SHYD
VanEck Short High Yield Muni ETF		3.50%3.50%3.16%2.99%2.66%2.56%3.05%3.19%3.17%3.11%2.97%3.26%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		7.26%7.38%7.80%7.30%6.47%5.13%5.63%5.73%4.09%4.41%4.27%4.29%

Часто задаваемые вопросы

SHYD and SPHY have a correlation of 0.40, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPHY has higher volatility (1.14%) compared to SHYD (0.86%). In terms of maximum drawdown, SHYD dropped -31.22% vs SPHY's -21.97%.

On 10-year performance, SPHY leads with 5.14% vs 2.07% for SHYD. On fees, SPHY is cheaper at 0.05% per year. On volatility, SHYD has been the lower-risk option at 0.86%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPHY has performed better with a 5.14% return vs 2.07%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPHY is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.35% for SHYD.

SPHY has the higher dividend yield at 7.26%, compared with 3.50% for SHYD.

SHYD is categorized as Municipal Bonds, while SPHY is High Yield Bonds. SHYD tracks Bloomberg Municipal High Yield Short Duration, while SPHY tracks ICE BofA US High Yield Index. They also come from different issuers: VanEck and State Street. Their fees differ too: 0.35% for SHYD and 0.05% for SPHY.

SPHY currently has the higher Sharpe Ratio (1.92 vs 1.74), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHYD и SPHY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор