Сравнение MUNI с MEAR
MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) and MEAR (iShares Short Maturity Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, MUNI returned 2.19%/yr vs 1.78%/yr for MEAR. At a 0.19 correlation, their price movements are largely independent. MUNI charges 0.35%/yr vs 0.25%/yr for MEAR.
Доходность
Сравнение доходности MUNI и MEAR
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MUNI показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у MEAR с доходностью 1.02%. За последние 10 лет акции MUNI превзошли акции MEAR по среднегодовой доходности: 2.19% против 1.78% соответственно.
MUNI
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.42%
- С начала года
- 1.32%
- 6 месяцев
- 1.59%
- 1 год
- 6.37%
- 3 года*
- 3.94%
- 5 лет*
- 1.28%
- 10 лет*
- 2.19%
MEAR
- 1 день
- -0.04%
- 1 месяц
- 0.26%
- С начала года
- 1.02%
- 6 месяцев
- 1.28%
- 1 год
- 3.23%
- 3 года*
- 3.55%
- 5 лет*
- 2.42%
- 10 лет*
- 1.78%
Сравнение доходности по годам MUNI и MEAR
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 1.32% | 4.72% | 1.43% | 6.07% | -6.62% | 0.67% | 4.83% | 7.09% | 0.84% | 4.86% |
MEAR iShares Short Maturity Municipal Bond ETF | 1.02% | 3.76% | 3.40% | 3.93% | 0.10% | 0.05% | 1.18% | 1.91% | 1.63% | 1.12% |
Correlation
The correlation between MUNI and MEAR is 0.26, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.26 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.32 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.32 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.21 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 мар. 2015 г. | 0.19 |
The correlation between MUNI and MEAR shifts across timeframes, from 0.19 (all time) to 0.32 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MUNI vs. MEAR — Ранг доходности на риск
MUNI
MEAR
Сравнение MUNI c MEAR - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и iShares Short Maturity Municipal Bond ETF (MEAR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MUNI | MEAR | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.94 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.82 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.64 | 1.88 | -0.25 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.79 | 6.93 | -4.14 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.15 | 28.45 | -19.29 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MUNI | MEAR | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.84 | 3.78 | -0.94 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.39 | 2.47 | -2.08 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.57 | 1.18 | -0.61 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.78 | 1.11 | -0.33 |
Просадки
Сравнение просадок MUNI и MEAR
Максимальная просадка MUNI за все время составила -11.15%, что больше максимальной просадки MEAR в -2.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUNI и MEAR.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MUNI | MEAR | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -11.15% | -2.68% | -8.47% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.29% | -0.47% | -1.82% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.09% | -0.86% | -3.23% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -11.15% | -1.12% | -10.03% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -11.15% | -2.68% | -8.47% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.71% | -0.04% | -0.67% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.73% | -0.19% | -1.54% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.70% | 0.11% | +0.59% |
Волатильность
Сравнение волатильности MUNI и MEAR
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) имеет более высокую волатильность в 0.77% по сравнению с iShares Short Maturity Municipal Bond ETF (MEAR) с волатильностью 0.24%. Это указывает на то, что MUNI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MEAR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MUNI | MEAR | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.77% | 0.24% | +0.53% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.60% | 0.61% | +0.99% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.27% | 0.86% | +1.41% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.31% | 0.98% | +2.33% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.85% | 1.52% | +2.33% |
Сравнение комиссий MUNI и MEAR
MUNI берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии MEAR в 0.25%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MUNI и MEAR
Дивидендная доходность MUNI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.28%, что больше доходности MEAR в 2.84%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MEAR iShares Short Maturity Municipal Bond ETF | 2.84% | 2.95% | 3.44% | 3.30% | 0.88% | 0.30% | 0.90% | 1.57% | 1.36% | 1.01% | 0.81% | 0.53% |
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 3.28% | 3.26% | 3.50% | 3.09% | 2.13% | 1.62% | 1.92% | 2.44% | 2.38% | 2.37% | 2.37% | 2.20% |
Часто задаваемые вопросы
MUNI and MEAR have a correlation of 0.26, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MUNI has higher volatility (0.77%) compared to MEAR (0.24%). In terms of maximum drawdown, MUNI dropped -11.15% vs MEAR's -2.68%.
On 10-year performance, MUNI leads with 2.19% vs 1.78% for MEAR. On fees, MEAR is cheaper at 0.25% per year. On volatility, MEAR has been the lower-risk option at 0.24%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, MUNI has performed better with a 2.19% return vs 1.78%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
MEAR is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.35% for MUNI.
MUNI has the higher dividend yield at 3.28%, compared with 2.84% for MEAR.
They also come from different issuers: PIMCO and iShares. Their fees differ too: 0.35% for MUNI and 0.25% for MEAR.
MEAR currently has the higher Sharpe Ratio (3.78 vs 2.84), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MUNI и MEAR
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор