Сравнение CALI с BSMT
CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) and BSMT (Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - CALI tracks the ICE AMT-Free California Municipal Index while BSMT tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2029 Index. Both are passively managed. Over the past year, CALI returned 2.99% vs 5.15% for BSMT. At a 0.46 correlation, their price movements are largely independent. CALI charges 0.08%/yr vs 0.18%/yr for BSMT.
Доходность
Сравнение доходности CALI и BSMT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: CALI показывает доходность 0.97%, а BSMT немного выше – 0.98%.
CALI
- 1 день
- 0.06%
- 1 месяц
- 0.31%
- С начала года
- 0.97%
- 6 месяцев
- 1.18%
- 1 год
- 2.99%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
BSMT
- 1 день
- -0.00%
- 1 месяц
- 0.43%
- С начала года
- 0.98%
- 6 месяцев
- 1.43%
- 1 год
- 5.15%
- 3 года*
- 3.12%
- 5 лет*
- -0.12%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CALI и BSMT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 0.97% | 3.28% | 2.84% | 1.97% |
BSMT Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF | 0.98% | 3.79% | 0.38% | 3.32% |
Correlation
The correlation between CALI and BSMT is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.47 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 июл. 2023 г. | 0.46 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CALI vs. BSMT — Ранг доходности на риск
CALI
BSMT
Сравнение CALI c BSMT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) и Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| CALI | BSMT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.17 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.48 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.94 | 1.63 | +0.32 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 4.49 | 3.24 | +1.25 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 22.91 | 10.53 | +12.38 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| CALI | BSMT | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.97 | 2.80 | +1.17 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | — | -0.03 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 2.85 | 0.15 | +2.70 |
Просадки
Сравнение просадок CALI и BSMT
Максимальная просадка CALI за все время составила -0.78%, что меньше максимальной просадки BSMT в -16.20%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CALI и BSMT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CALI | BSMT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -0.78% | -16.20% | +15.42% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.67% | -1.60% | +0.93% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -4.79% | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -16.20% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -2.05% | +2.05% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.08% | -5.64% | +5.56% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.13% | 0.49% | -0.36% |
Волатильность
Сравнение волатильности CALI и BSMT
Текущая волатильность для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) составляет 0.23%, в то время как у Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT) волатильность равна 0.62%. Это указывает на то, что CALI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BSMT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CALI | BSMT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.23% | 0.62% | -0.39% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.51% | 1.22% | -0.71% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.76% | 1.85% | -1.09% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.11% | 4.25% | -3.14% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.11% | 6.42% | -5.31% |
Сравнение комиссий CALI и BSMT
CALI берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии BSMT в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CALI и BSMT
Дивидендная доходность CALI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.52%, что меньше доходности BSMT в 2.74%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BSMT Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF | 2.74% | 2.78% | 2.80% | 2.62% | 1.65% | 1.31% | 1.82% | 0.48% |
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 2.52% | 2.62% | 3.14% | 1.37% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
CALI and BSMT have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BSMT has higher volatility (0.62%) compared to CALI (0.23%). In terms of maximum drawdown, CALI dropped -0.78% vs BSMT's -16.20%.
On 1-year performance, BSMT leads with 5.15% vs 2.99% for CALI. On fees, CALI is cheaper at 0.08% per year. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, BSMT has performed better with a 5.15% return vs 2.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CALI is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.18% for BSMT.
BSMT has the higher dividend yield at 2.74%, compared with 2.52% for CALI.
CALI tracks ICE AMT-Free California Municipal Index, while BSMT tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2029 Index. They also come from different issuers: iShares and Invesco. Their fees differ too: 0.08% for CALI and 0.18% for BSMT.
CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.97 vs 2.80), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CALI и BSMT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор