Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Paul Merriman Ultimate Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Paul Merriman Ultimate Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 12.74% с начала года и доходность в 10.00% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Paul Merriman Ultimate Portfolio | -0.75% | -0.03% | 8.12% | 12.74% | 23.27% | 15.90% | 8.71% | 10.00% |
| Активы портфеля: | ||||||||
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend | -0.72% | -0.31% | 3.07% | 6.34% | 16.04% | 15.47% | 7.10% | 7.87% |
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF | -0.20% | 2.39% | 9.66% | 12.81% | 30.56% | 21.25% | 14.01% | 10.37% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | -0.79% | -3.94% | 6.97% | 11.58% | 24.93% | 16.97% | 8.80% | 9.62% |
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF | -0.70% | 1.98% | 14.07% | 22.03% | 32.40% | 13.91% | 8.22% | 10.86% |
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF | -0.74% | 2.80% | 13.03% | 21.27% | 36.10% | 13.63% | 8.71% | 10.31% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -0.05% | 5.59% | 10.11% | 15.24% | 15.51% | 9.80% | 2.85% | 5.06% |
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF | -1.16% | -4.32% | 1.53% | 5.74% | 15.15% | 13.03% | 5.27% | 7.78% |
VTV Vanguard Value ETF | -0.43% | 1.15% | 11.01% | 15.30% | 25.22% | 17.51% | 12.38% | 12.35% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -1.02% | -0.59% | 7.91% | 9.26% | 19.38% | 19.53% | 12.66% | 15.06% |
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | -1.70% | -4.82% | 3.41% | 7.72% | 17.55% | 14.96% | 4.99% | 7.73% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 9 сент. 2010 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.87%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 6.7 лет.
Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +13.3%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -18.6%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Paul Merriman Ultimate Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +8.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -12.3%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4.83% | 3.54% | -6.28% | 7.96% | 2.02% | 0.92% | -0.29% | 12.74% | |||||
| 2025 | 2.49% | 0.07% | -1.53% | -0.23% | 4.46% | 4.06% | 0.45% | 4.78% | 2.22% | 0.07% | 1.54% | 1.15% | 21.11% |
| 2024 | -2.30% | 2.69% | 3.33% | -3.53% | 4.22% | -0.52% | 5.33% | 1.70% | 2.42% | -3.24% | 3.64% | -4.42% | 9.04% |
| 2023 | 8.38% | -3.28% | -0.51% | 0.70% | -3.34% | 5.75% | 4.32% | -3.69% | -4.19% | -3.92% | 8.51% | 7.28% | 15.58% |
| 2022 | -3.68% | -1.75% | 0.98% | -6.30% | 0.88% | -8.06% | 5.76% | -4.06% | -10.02% | 6.35% | 8.67% | -3.47% | -15.44% |
| 2021 | 1.24% | 4.61% | 3.56% | 3.40% | 2.38% | 0.11% | -0.45% | 1.97% | -3.48% | 3.65% | -3.47% | 4.93% | 19.54% |
Метрики бенчмарка
Paul Merriman Ultimate Portfolio has an annualized alpha of -1.60%, beta of 0.92, and R2 of 0.86 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since September 09, 2010.
- This portfolio participated in 100.12% of S&P 500 Index downside but only 87.60% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- With beta of 0.92 and R2 of 0.86, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
- Альфа
- -1.60%
- Бета
- 0.92
- R²
- 0.86
- Участие в росте
- 87.60%
- Участие в снижении
- 100.12%
Комиссия
Комиссия Paul Merriman Ultimate Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Paul Merriman Ultimate Portfolio имеет ранг 62 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 62% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Paul Merriman Ultimate Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.80 | 1.47 | +0.33 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.55 | 2.05 | +0.51 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.32 | 1.27 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.56 | 2.03 | +0.53 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.05 | 8.80 | +1.25 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend | 41 | 1.16 | 1.71 | 1.21 | 1.45 | 4.93 |
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF | 81 | 2.12 | 2.95 | 1.38 | 2.80 | 10.30 |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 59 | 1.48 | 2.07 | 1.27 | 2.17 | 8.06 |
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF | 78 | 1.79 | 2.65 | 1.31 | 3.56 | 11.99 |
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF | 83 | 1.96 | 2.85 | 1.34 | 3.77 | 12.42 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 44 | 1.13 | 1.63 | 1.20 | 1.90 | 5.96 |
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF | 33 | 0.92 | 1.34 | 1.18 | 1.27 | 4.35 |
VTV Vanguard Value ETF | 91 | 2.44 | 3.55 | 1.44 | 3.96 | 15.00 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 61 | 1.52 | 2.12 | 1.27 | 2.10 | 9.03 |
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | 38 | 1.01 | 1.47 | 1.19 | 1.57 | 5.30 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Paul Merriman Ultimate Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.57%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.57% | 2.74% | 2.98% | 3.01% | 3.01% | 2.44% | 2.12% | 2.82% | 2.98% | 2.50% | 2.64% | 2.62% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend | 3.58% | 3.87% | 4.56% | 4.29% | 4.96% | 3.29% | 2.50% | 3.37% | 3.66% | 2.79% | 3.29% | 2.72% |
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF | 4.66% | 4.16% | 4.66% | 4.36% | 4.17% | 4.07% | 2.42% | 4.62% | 4.56% | 3.56% | 3.28% | 3.59% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 2.60% | 3.09% | 3.24% | 3.32% | 3.12% | 3.08% | 2.00% | 3.10% | 3.27% | 2.66% | 2.96% | 2.95% |
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF | 1.11% | 1.36% | 1.48% | 1.47% | 1.51% | 1.16% | 1.09% | 1.37% | 1.32% | 1.11% | 1.06% | 1.26% |
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF | 1.67% | 1.69% | 1.78% | 2.18% | 1.81% | 1.59% | 1.42% | 1.60% | 1.76% | 1.43% | 1.17% | 1.32% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.47% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF | 3.30% | 3.39% | 3.44% | 3.14% | 2.30% | 2.74% | 1.90% | 3.25% | 2.80% | 2.83% | 2.93% | 2.66% |
VTV Vanguard Value ETF | 1.88% | 2.05% | 2.31% | 2.46% | 2.52% | 2.15% | 2.56% | 2.50% | 2.73% | 2.29% | 2.44% | 2.60% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.03% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | 2.39% | 2.79% | 3.20% | 3.52% | 4.11% | 2.63% | 1.91% | 3.23% | 2.88% | 2.30% | 2.52% | 3.26% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Paul Merriman Ultimate Portfolio показал максимальную просадку в 38.24%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 171 торговую сессию.
Текущая просадка Paul Merriman Ultimate Portfolio составляет 1.09%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-38.24%март 2020 г. | 2mo 2d | 8mo 5d | 10mo 7dянв. 2020 г. - нояб. 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-25.31%окт. 2022 г. | 11mo 7d | 1y 5mo | 2y 4moнояб. 2021 г. - март 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-24.64%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 1y 2mo | 1y 7moмай 2011 г. - дек. 2012 г. | — |
-20.07%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 11mo 8d | 1y 10moянв. 2018 г. - нояб. 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
-19.70%февр. 2016 г. | 8mo 29d | 6mo 24d | 1y 3moмай 2015 г. - сент. 2016 г. | — |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a broad equity-and-REIT bet with a mild value tilt and a lot of geographic overlap, so the thesis is less “ten distinct sleeves” than “one global risk factor, expressed in several wrappers.”
The numbers
- Effective asset count is 10.0 of 10, so the weights are cleanly spread; concentration is not the issue.
- Diversification ratio is 1.18 at 1Y and 1.11 at Incept, both around the 23rd–31st percentile on the platform, which is modest at best.
- Mean pairwise correlation is 0.73, with several pairs above 0.92; that is what a portfolio looks like when most of the pieces answer the same macro question.
The good
- VTV, VV, VEU, VWO, and VNQ do at least span U.S., foreign developed, emerging markets, and real estate, so the portfolio is not pretending geography does not exist.
- VNQ sits in its own cluster and is the main source of independence here; that is a real structural feature, not decoration.
The bad
- VEU, EFV, DLS, and VSS are all highly correlated, so the foreign sleeve is diversified in tickers more than in return drivers.
- VIOV and VIOO also move together closely, which makes the small-cap allocation look more like a style choice than a separate risk stream.
The ugly
- In a broad equity selloff driven by rates, earnings recession, or dollar stress, the equity clusters can all de-rate together, and the portfolio’s correlation structure stops being much help.
- VNQ is the separate sleeve, but in a higher-rate shock it can join the same unpleasant meeting.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are often paired with exposures whose return drivers are not mainly equity beta or rate sensitivity.
- The data fit a portfolio that is diversified across labels, while the correlation matrix says the underlying bet is still fairly unified.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 10, при этом эффективное количество активов равно 10.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.18 | 1.16 | 1.14 | 1.11 | 1.11 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.11, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Paul Merriman Ultimate Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.82 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.81 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.85 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.87 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 сент. 2010 г. | 0.89 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у VNQ: 0.61.
Таблица корреляции активов
| VNQ | VWO | VIOV | VIOO | DLS | EFV | VTV | VV | VSS | VEU | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VNQ | 1.00 | 0.45 | 0.58 | 0.60 | 0.54 | 0.53 | 0.65 | 0.60 | 0.54 | 0.54 |
| VWO | 0.45 | 1.00 | 0.57 | 0.60 | 0.77 | 0.76 | 0.65 | 0.71 | 0.85 | 0.88 |
| VIOV | 0.58 | 0.57 | 1.00 | 0.93 | 0.64 | 0.67 | 0.79 | 0.73 | 0.67 | 0.67 |
| VIOO | 0.60 | 0.60 | 0.93 | 1.00 | 0.67 | 0.69 | 0.81 | 0.79 | 0.70 | 0.70 |
| DLS | 0.54 | 0.77 | 0.64 | 0.67 | 1.00 | 0.91 | 0.74 | 0.76 | 0.93 | 0.92 |
| EFV | 0.53 | 0.76 | 0.67 | 0.69 | 0.91 | 1.00 | 0.79 | 0.75 | 0.89 | 0.94 |
| VTV | 0.65 | 0.65 | 0.79 | 0.81 | 0.74 | 0.79 | 1.00 | 0.88 | 0.75 | 0.78 |
| VV | 0.60 | 0.71 | 0.73 | 0.79 | 0.76 | 0.75 | 0.88 | 1.00 | 0.79 | 0.82 |
| VSS | 0.54 | 0.85 | 0.67 | 0.70 | 0.93 | 0.89 | 0.75 | 0.79 | 1.00 | 0.94 |
| VEU | 0.54 | 0.88 | 0.67 | 0.70 | 0.92 | 0.94 | 0.78 | 0.82 | 0.94 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Paul Merriman Ultimate Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Paul Merriman Ultimate Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации