Paul Merriman Ultimate Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
VTV Vanguard Value ETF	Large Cap Value Equities	10%
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF	Small Cap Value Equities	10%
VV Vanguard Large-Cap ETF	Large Cap Blend Equities	10%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	Foreign Large Cap Equities	10%
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF	Small Cap Blend Equities	10%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	Emerging Markets Equities	10%
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF	Foreign Large Cap Equities	10%
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend	Foreign Small & Mid Cap Equities, Dividend	10%
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF	Foreign Small & Mid Cap Equities	10%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	REIT	10%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Paul Merriman Ultimate Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Paul Merriman Ultimate Portfolio на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 10.21% с начала года и доходность в 10.08% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.30%	0.09%	8.18%	8.17%	23.42%	19.88%	11.91%	13.45%
Портфель Paul Merriman Ultimate Portfolio	0.26%	-1.22%	10.21%	11.71%	24.79%	16.66%	7.58%	10.08%
Активы портфеля:
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend	0.26%	-3.66%	5.42%	8.27%	20.18%	16.61%	6.41%	7.53%
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF	0.35%	-1.10%	8.07%	12.00%	25.73%	21.26%	11.92%	9.94%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	0.90%	-1.72%	11.45%	13.84%	27.37%	18.27%	8.16%	9.86%
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF	0.60%	0.16%	15.44%	15.12%	30.51%	13.80%	5.39%	10.63%
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF	0.77%	0.98%	15.63%	16.09%	36.39%	13.67%	5.54%	10.22%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	-1.36%	-1.19%	9.04%	9.17%	10.45%	9.24%	1.97%	5.30%
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF	0.02%	-4.88%	7.74%	10.30%	22.83%	15.44%	5.25%	7.98%
VTV Vanguard Value ETF	0.25%	2.67%	11.91%	13.41%	25.49%	17.72%	11.30%	12.42%
VV Vanguard Large-Cap ETF	0.24%	0.45%	8.51%	8.47%	24.49%	21.67%	13.12%	15.36%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.52%	-3.65%	8.50%	9.73%	24.29%	16.22%	4.65%	8.60%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 9 сент. 2010 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.86%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 6.7 лет.

Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +13.3%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -18.6%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.

В ежедневном выражении Paul Merriman Ultimate Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +8.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -12.3%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	4.83%	3.54%	-6.28%	7.96%	2.02%	-1.64%							10.21%
2025	2.49%	0.07%	-1.53%	-0.23%	4.46%	4.06%	0.45%	4.78%	2.22%	0.07%	1.54%	1.15%	21.11%
2024	-2.30%	2.69%	3.33%	-3.53%	4.22%	-0.52%	5.33%	1.70%	2.42%	-3.24%	3.64%	-4.42%	9.04%
2023	8.38%	-3.28%	-0.51%	0.70%	-3.34%	5.75%	4.32%	-3.69%	-4.19%	-3.92%	8.51%	7.28%	15.58%
2022	-3.68%	-1.75%	0.98%	-6.30%	0.88%	-8.06%	5.76%	-4.06%	-10.02%	6.35%	8.67%	-3.47%	-15.44%
2021	1.24%	4.61%	3.56%	3.40%	2.38%	0.11%	-0.45%	1.97%	-3.48%	3.65%	-3.47%	4.93%	19.54%

Метрики бенчмарка

Paul Merriman Ultimate Portfolio has an annualized alpha of -1.72%, beta of 0.92, and R2 of 0.86 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since September 09, 2010.

This portfolio participated in 100.70% of S&P 500 Index downside but only 87.60% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
With beta of 0.92 and R2 of 0.86, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.

Альфа: -1.72%

Бета: 0.92

R²: 0.86

Участие в росте: 87.60%

Участие в снижении: 100.70%

Комиссия

Комиссия Paul Merriman Ultimate Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

DLS

WisdomTree International SmallCap Dividend

EFV

iShares MSCI EAFE Value ETF

VNQ

Vanguard Real Estate ETF

VIOV

Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF

VWO

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

VIOO

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF

VSS

Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF

VTV

Vanguard Value ETF

Vanguard Large-Cap ETF

VEU

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Paul Merriman Ultimate Portfolio имеет ранг 41 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Paul Merriman Ultimate Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.96	1.94	+0.03
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.74	2.63	+0.12
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.35	1.35	0.00
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.77	2.59	+0.18
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	10.91	11.84	-0.94
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend	46	1.50	2.14	1.27	1.84	6.69
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF	57	1.80	2.50	1.32	2.37	8.79
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	56	1.74	2.39	1.32	2.41	9.28
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF	63	1.74	2.53	1.30	3.49	11.68
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF	71	1.99	2.85	1.34	3.92	12.76
VNQ Vanguard Real Estate ETF	26	0.79	1.15	1.14	1.26	3.96
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF	47	1.50	2.06	1.28	1.97	7.54
VTV Vanguard Value ETF	84	2.52	3.58	1.45	4.03	15.20
VV Vanguard Large-Cap ETF	66	2.01	2.72	1.36	2.67	12.13
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	49	1.49	2.08	1.28	2.18	7.79

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Paul Merriman Ultimate Portfolio имеет следующие коэффициенты Шарпа на 9 июн. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

За 1 год: 1.96
За 5 лет: 0.49
За 10 лет: 0.59
За всё время: 0.58

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.59 до 2.46, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Paul Merriman Ultimate Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.50%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.50%	2.74%	2.98%	3.01%	3.01%	2.44%	2.12%	2.82%	2.98%	2.50%	2.64%	2.62%
Активы портфеля:
DLS WisdomTree International SmallCap Dividend	3.54%	3.87%	4.56%	4.29%	4.96%	3.29%	2.50%	3.37%	3.66%	2.79%	3.29%	2.72%
EFV iShares MSCI EAFE Value ETF	3.85%	4.16%	4.66%	4.36%	4.17%	4.07%	2.42%	4.62%	4.56%	3.56%	3.28%	3.59%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	2.68%	3.09%	3.24%	3.32%	3.12%	3.08%	2.00%	3.10%	3.27%	2.66%	2.96%	2.95%
VIOO Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF	1.18%	1.36%	1.48%	1.47%	1.51%	1.16%	1.09%	1.37%	1.32%	1.11%	1.06%	1.26%
VIOV Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF	1.59%	1.69%	1.78%	2.18%	1.81%	1.59%	1.42%	1.60%	1.76%	1.43%	1.17%	1.32%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	3.65%	3.92%	3.85%	3.95%	3.91%	2.56%	3.93%	3.39%	4.74%	4.23%	4.82%	3.92%
VSS Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF	3.15%	3.39%	3.44%	3.14%	2.30%	2.74%	1.90%	3.25%	2.80%	2.83%	2.93%	2.66%
VTV Vanguard Value ETF	1.87%	2.05%	2.31%	2.46%	2.52%	2.15%	2.56%	2.50%	2.73%	2.29%	2.44%	2.60%
VV Vanguard Large-Cap ETF	0.99%	1.08%	1.24%	1.41%	1.66%	1.19%	1.46%	1.81%	2.09%	1.75%	1.98%	1.96%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	2.49%	2.79%	3.20%	3.52%	4.11%	2.63%	1.91%	3.23%	2.88%	2.30%	2.52%	3.26%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Paul Merriman Ultimate Portfolio показал максимальную просадку в 38.24%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 171 торговую сессию.

Текущая просадка Paul Merriman Ultimate Portfolio составляет 2.00%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Обвал COVID2020	-38.24%март 2020 г.	2mo 2d	8mo 5d	10mo 7dянв. 2020 г. - нояб. 2020 г.
Медвежий рынок2022	-25.31%окт. 2022 г.	11mo 7d	1y 5mo	2y 4moнояб. 2021 г. - март 2024 г.
Медвежий рынок 2011 года2011	-24.64%окт. 2011 г.	5mo 4d	1y 2mo	1y 7moмай 2011 г. - дек. 2012 г.
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018	-20.07%дек. 2018 г.	10mo 29d	11mo 8d	1y 10moянв. 2018 г. - нояб. 2019 г.
Коррекция 2016 года2016	-19.70%февр. 2016 г.	8mo 29d	6mo 24d	1y 3moмай 2015 г. - сент. 2016 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

Thesis

The portfolio is a broad equity basket that tries to own every major equity style at once: U.S. value, U.S. growth, developed foreign, emerging markets, and REITs. In some sense, it is a very respectable way to say “equities, but in many accents.”

The numbers

The diversification ratio is 1.16 at 1Y and 1.11–1.15 across longer windows, which sits in the 23rd–31st percentile on the platform; that is modest diversification, not much more.
Effective asset count is 10.0 of 10, so the weights are even, but the correlation structure does the work of reminding everyone that equal weight is not the same thing as independent behavior.
Average pairwise correlation is 0.73, with several pairs above 0.92; the portfolio is diversified by label more than by return driver.

What works

The sleeve around VanEck FTSE All-World ex-US (VEU), iShares Core MSCI EAFE Value (EFV), Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO), WisdomTree International SmallCap Dividend (DLS), and Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap (VSS) spans regions and cap sizes, which does create genuine breadth.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ) is the lone low-correlation piece, and it behaves a bit differently from the rest.

What does not

The U.S. style pair (Vanguard Value ETF (VTV), Vanguard Growth ETF (VV)) is one cluster, and the international sleeve is another; the portfolio is therefore less ten separate bets than three correlated blocks.
VEU and VSS at 0.95 correlation, plus VEU and EFV at 0.94, are doing a fair impression of the same thing.

Stress Scenario

A synchronized global equity selloff, especially one led by the non-U.S. sleeve, would pull most holdings together; the portfolio’s apparent regional diversification would compress quickly.
If rates rise while equity risk appetite weakens, VNQ may remain the outlier, but the rest of the portfolio still behaves like one large risk asset.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 10, при этом эффективное количество активов равно 10.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.16	1.15	1.13	1.11	1.11

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.11, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.

Корреляция Paul Merriman Ultimate Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Paul Merriman Ultimate Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.82 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.82
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.81
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.85
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.87
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 сент. 2010 г.	0.89

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у VNQ: 0.61.

0.61

0.71

0.74

0.76

0.76

0.79

0.79

0.82

0.89

1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Paul Merriman Ultimate Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у VEU: 0.93, а самая низкая у VNQ: 0.69.

0.69

0.82

0.84

0.87

0.89

0.90

0.90

0.90

0.92

0.93

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	VNQ	VWO	VIOV	VIOO	DLS	EFV	VTV	VV	VSS	VEU
VNQ	1.00	0.46	0.58	0.61	0.54	0.54	0.65	0.61	0.54	0.55
VWO	0.46	1.00	0.57	0.60	0.77	0.76	0.65	0.71	0.85	0.88
VIOV	0.58	0.57	1.00	0.93	0.65	0.67	0.79	0.74	0.67	0.67
VIOO	0.61	0.60	0.93	1.00	0.68	0.69	0.81	0.79	0.70	0.70
DLS	0.54	0.77	0.65	0.68	1.00	0.91	0.74	0.76	0.93	0.92
EFV	0.54	0.76	0.67	0.69	0.91	1.00	0.79	0.76	0.89	0.94
VTV	0.65	0.65	0.79	0.81	0.74	0.79	1.00	0.88	0.75	0.78
VV	0.61	0.71	0.74	0.79	0.76	0.76	0.88	1.00	0.79	0.82
VSS	0.54	0.85	0.67	0.70	0.93	0.89	0.75	0.79	1.00	0.94
VEU	0.55	0.88	0.67	0.70	0.92	0.94	0.78	0.82	0.94	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 9 сент. 2010 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Paul Merriman Ultimate Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Paul Merriman Ultimate Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации