bear market portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
VGLT Vanguard Long-Term Treasury ETF	Government Bonds, Long-Term Bond	15%
IAU iShares Gold Trust	Gold, Precious Metals	15%
VXUS Vanguard Total International Stock ETF	Global Equities	15%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	Dividend	15%
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	Government Bonds, Ultrashort Bond	10%
TIP iShares TIPS Bond ETF	Inflation-Protected Bonds	10%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	S&P 500	10%
BND Vanguard Total Bond Market ETF	Total Bond Market	5%
BNDX Vanguard Total International Bond ETF	Global Bonds	5%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в bear market portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

bear market portfolio на 13 июн. 2026 г. показал доходность в 6.20% с начала года и доходность в 7.75% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.50%	-0.17%	8.56%	8.85%	22.93%	19.37%	11.84%	13.61%
Портфель bear market portfolio	0.24%	-0.64%	6.20%	6.51%	16.03%	12.74%	6.27%	7.75%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	0.03%	0.32%	1.60%	1.76%	3.89%	4.63%	3.43%	2.20%
BND Vanguard Total Bond Market ETF	-0.12%	0.42%	0.52%	0.91%	4.40%	4.17%	0.03%	1.58%
BNDX Vanguard Total International Bond ETF	0.17%	0.99%	1.02%	1.22%	1.94%	4.32%	0.32%	1.72%
IAU iShares Gold Trust	0.08%	-10.21%	-2.44%	-2.22%	23.95%	29.07%	17.23%	12.31%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	0.89%	3.37%	20.66%	19.57%	26.16%	14.90%	8.75%	12.91%
TIP iShares TIPS Bond ETF	0.01%	-0.21%	1.40%	1.42%	4.61%	4.00%	0.91%	2.53%
VGLT Vanguard Long-Term Treasury ETF	-0.27%	1.30%	0.03%	0.49%	3.29%	-0.30%	-5.52%	-1.21%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	0.55%	-0.07%	9.08%	9.44%	24.36%	20.95%	13.43%	15.50%
VXUS Vanguard Total International Stock ETF	0.40%	0.71%	13.69%	15.52%	28.39%	18.37%	8.32%	10.22%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 4 июн. 2013 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.57%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.2 лет.

Исторически 63% месяцев были с положительной доходностью, а 37% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2022 г. с доходностью +6.4%, в то время как худший месяц был сент. 2022 г. с доходностью -6.2%. Самая длинная серия побед составила 8 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 6 месяцев.

В ежедневном выражении bear market portfolio закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +3.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -4.8%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	4.24%	4.03%	-4.80%	2.75%	1.30%	-1.17%							6.20%
2025	2.38%	1.98%	0.72%	0.01%	1.05%	2.10%	-0.11%	2.71%	3.08%	1.06%	1.50%	0.44%	18.21%
2024	-0.51%	0.81%	3.17%	-2.16%	2.38%	0.65%	3.22%	1.81%	2.16%	-1.18%	1.28%	-2.97%	8.76%
2023	4.69%	-3.25%	3.15%	0.61%	-1.85%	1.79%	1.57%	-1.71%	-3.77%	-1.04%	5.49%	4.21%	9.75%
2022	-2.55%	-0.36%	-0.14%	-4.73%	-0.06%	-4.12%	2.78%	-3.20%	-6.17%	2.08%	6.35%	-1.64%	-11.75%
2021	-1.26%	-0.54%	1.31%	2.35%	2.27%	-0.37%	1.50%	0.72%	-2.63%	2.39%	-0.60%	2.28%	7.50%

Метрики бенчмарка

bear market portfolio has an annualized alpha of 2.74%, beta of 0.32, and R2 of 0.56 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since June 04, 2013.

This portfolio participated in 41.65% of S&P 500 Index downside but only 40.89% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
This portfolio generated an annualized alpha of 2.74% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
Beta of 0.32 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.

Альфа: 2.74%

Бета: 0.32

R²: 0.56

Участие в росте: 40.89%

Участие в снижении: 41.65%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия bear market portfolio составляет 0.10%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

IAU

iShares Gold Trust

TIP

iShares TIPS Bond ETF

BIL

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF

BNDX

Vanguard Total International Bond ETF

SCHD

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

VXUS

Vanguard Total International Stock ETF

VOO

Vanguard S&P 500 ETF

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

VGLT

Vanguard Long-Term Treasury ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

bear market portfolio имеет ранг 47 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для bear market portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.99	1.86	+0.13
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.72	2.53	+0.18
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.37	1.34	+0.04
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.47	2.53	-0.06
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	8.90	11.37	-2.47

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	100	19.63	175.17	88.41	357.44	2,834.34
BND Vanguard Total Bond Market ETF	37	1.18	1.77	1.21	1.65	4.81
BNDX Vanguard Total International Bond ETF	18	0.56	0.82	1.10	0.66	1.84
IAU iShares Gold Trust	26	0.89	1.25	1.19	0.99	2.83
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	87	2.41	3.72	1.43	5.70	13.97
TIP iShares TIPS Bond ETF	47	1.37	2.11	1.24	2.34	7.00
VGLT Vanguard Long-Term Treasury ETF	15	0.38	0.61	1.07	0.47	1.19
VOO Vanguard S&P 500 ETF	70	1.99	2.70	1.36	2.75	12.42
VXUS Vanguard Total International Stock ETF	61	1.77	2.44	1.33	2.53	9.72

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Текущий коэффициент Шарпа bear market portfolio на 13 июн. 2026 г. составляет 1.99 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.53 до 2.41, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность bear market portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.86%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.86%	3.00%	2.97%	2.80%	2.60%	2.00%	1.59%	2.15%	2.28%	1.88%	1.85%	1.81%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	3.86%	4.13%	5.03%	4.92%	1.35%	0.00%	0.30%	2.05%	1.66%	0.68%	0.07%	0.00%
BND Vanguard Total Bond Market ETF	3.96%	3.86%	3.67%	3.09%	2.60%	2.12%	2.38%	2.72%	2.81%	2.54%	2.51%	2.57%
BNDX Vanguard Total International Bond ETF	4.47%	4.39%	4.18%	4.42%	1.51%	3.74%	1.11%	3.40%	3.01%	2.23%	1.89%	1.63%
IAU iShares Gold Trust	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	3.22%	3.82%	3.64%	3.49%	3.39%	2.78%	3.16%	2.98%	3.06%	2.63%	2.89%	2.97%
TIP iShares TIPS Bond ETF	3.76%	3.46%	2.52%	2.73%	6.96%	4.28%	1.17%	1.75%	2.71%	2.07%	1.48%	0.34%
VGLT Vanguard Long-Term Treasury ETF	4.59%	4.44%	4.33%	3.33%	2.84%	1.82%	2.15%	2.46%	2.71%	2.55%	2.69%	3.21%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	1.05%	1.13%	1.24%	1.46%	1.69%	1.25%	1.54%	1.88%	2.06%	1.78%	2.02%	2.10%
VXUS Vanguard Total International Stock ETF	2.67%	3.18%	3.37%	3.24%	3.09%	3.10%	2.14%	3.06%	3.18%	2.73%	2.93%	2.83%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

bear market portfolio показал максимальную просадку в 17.84%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 360 торговых сессий.

Текущая просадка bear market portfolio составляет 2.06%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Медвежий рынок2022	-17.84%окт. 2022 г.	9mo 20d	1y 5mo	2y 2moянв. 2022 г. - март 2024 г.
Обвал COVID2020	-13.82%март 2020 г.	24d	2mo 14d	3mo 8dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г.
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018	-8.10%дек. 2018 г.	10mo 29d	3mo 11d	1y 2moянв. 2018 г. - апр. 2019 г.
Откат 2016 года2016	-7.38%янв. 2016 г.	8mo 27d	2mo 23d	11mo 20dапр. 2015 г. - апр. 2016 г.
Откат 2026 года2026	-6.51%март 2026 г.	24d	—	3mo 13dмарт 2026 г. - сейчас

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 8.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.44	1.48	1.50	1.58	1.61

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.61, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция bear market portfolio с S&P 500 Index

Корреляция bear market portfolio с S&P 500 Index составляет 0.64 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.64
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.64
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.68
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.69
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 июн. 2013 г.	0.68

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VOO: 1.00, а самая низкая у VGLT: -0.15.

-0.15

-0.00

0.00

0.01

0.02

0.02

0.80

0.80

1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. bear market portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у VXUS: 0.76, а самая низкая у BIL: 0.03.

0.03

0.33

0.38

0.46

0.47

0.53

0.65

0.68

0.76

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	BIL	IAU	BNDX	TIP	SCHD	BND	VOO	VXUS	VGLT
BIL	1.00	0.04	0.00	-0.00	0.01	0.01	0.01	0.01	-0.00
IAU	0.04	1.00	0.26	0.38	0.01	0.36	0.02	0.19	0.30
BNDX	0.00	0.26	1.00	0.58	-0.01	0.73	0.02	0.04	0.70
TIP	-0.00	0.38	0.58	1.00	-0.01	0.80	0.01	0.07	0.76
SCHD	0.01	0.01	-0.01	-0.01	1.00	-0.03	0.80	0.70	-0.16
BND	0.01	0.36	0.73	0.80	-0.03	1.00	-0.00	0.05	0.90
VOO	0.01	0.02	0.02	0.01	0.80	-0.00	1.00	0.80	-0.15
VXUS	0.01	0.19	0.04	0.07	0.70	0.05	0.80	1.00	-0.11
VGLT	-0.00	0.30	0.70	0.76	-0.16	0.90	-0.15	-0.11	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 4 июн. 2013 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю bear market portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в bear market portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации