PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PRTAX с PRSMX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PRTAX с PRSMX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PRTAX (T. Rowe Price Tax Free Income Fund) and PRSMX (T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund) are both Municipal Bonds funds from T. Rowe Price. Over the past 10 years, PRTAX returned 2.77%/yr vs 1.85%/yr for PRSMX. Their correlation of 0.87 suggests significant overlap in exposure. PRTAX charges 0.53%/yr vs 0.50%/yr for PRSMX.

Доходность

Сравнение доходности PRTAX и PRSMX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в T. Rowe Price Tax Free Income Fund (PRTAX) и T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund (PRSMX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PRTAX показывает доходность 2.22%, что значительно выше, чем у PRSMX с доходностью 1.42%. За последние 10 лет акции PRTAX превзошли акции PRSMX по среднегодовой доходности: 2.77% против 1.85% соответственно.

PRTAX

1 день
0.21%
1 месяц
0.96%
С начала года
2.22%
6 месяцев
2.59%
1 год
8.61%
3 года*
5.93%
5 лет*
2.15%
10 лет*
2.77%

PRSMX

1 день
0.17%
1 месяц
0.63%
С начала года
1.42%
6 месяцев
1.89%
1 год
6.91%
3 года*
3.48%
5 лет*
0.82%
10 лет*
1.85%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PRTAX и PRSMX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PRTAX
T. Rowe Price Tax Free Income Fund		2.22%4.45%5.18%9.82%-10.81%2.85%4.87%7.25%0.70%5.17%
PRSMX
T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund		1.42%5.01%0.87%5.02%-8.09%1.49%4.47%6.51%0.80%4.20%

Correlation

The correlation between PRTAX and PRSMX is 0.82, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.82

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.87

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.89

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.87

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 1994 г.

0.87

The correlation between PRTAX and PRSMX has been stable across timeframes, ranging from 0.82 to 0.89 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

T. Rowe Price Tax Free Income Fund

T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund

Часто сравнивают с PRTAX:
PRTAX с PRINXPRTAX с ABHYXPRTAX с VTEBPRTAX с VWAHXPRTAX с FFRHXPRTAX с FTABXPRTAX с FHIGX
Часто сравнивают с PRSMX:
PRSMX с PRFSXPRSMX с SWNTXPRSMX с USMSXPRSMX с FGNSXPRSMX с PRSCXPRSMX с MIYPRSMX с APUSX

Доходность на риск

PRTAX vs. PRSMX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PRTAX
Ранг доходности на риск PRTAX: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PRTAX: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PRTAX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PRTAX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PRTAX: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PRTAX: 5454
Ранг коэф-та Мартина
PRSMX
Ранг доходности на риск PRSMX: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PRSMX: 9393
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PRSMX: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PRSMX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PRSMX: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PRSMX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PRTAX c PRSMX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для T. Rowe Price Tax Free Income Fund (PRTAX) и T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund (PRSMX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PRTAXPRSMXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.86
3.18

-0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.57
4.96

-0.40

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.72

1.87

-0.15

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.09

2.67

+0.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.94

9.05

+1.89

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PRTAX vs. PRSMX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PRTAX на текущий момент составляет 2.86, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PRSMX равному 3.18. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PRTAX и PRSMX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PRTAXPRSMXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.86

3.18

-0.33

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.26

+0.23

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.66

0.57

+0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.90

1.34

-0.44

Просадки

Сравнение просадок PRTAX и PRSMX

Максимальная просадка PRTAX за все время составила -20.97%, что больше максимальной просадки PRSMX в -12.30%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PRTAX и PRSMX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PRTAXPRSMXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-20.97%

-12.30%

-8.67%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.83%

-2.66%

-0.17%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.67%

-4.23%

-1.44%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.68%

-12.30%

-3.38%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.68%

-12.30%

-3.38%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.66%

+0.66%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.24%

-1.46%

-1.78%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.79%

0.78%

+0.01%

Волатильность

Сравнение волатильности PRTAX и PRSMX

T. Rowe Price Tax Free Income Fund (PRTAX) имеет более высокую волатильность в 1.23% по сравнению с T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund (PRSMX) с волатильностью 0.87%. Это указывает на то, что PRTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PRSMX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PRTAXPRSMXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.23%

0.87%

+0.36%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.25%

1.76%

+0.49%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.08%

2.24%

+0.84%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.40%

3.14%

+1.26%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.23%

3.26%

+0.97%

Сравнение комиссий PRTAX и PRSMX

PRTAX берет комиссию в 0.53%, что несколько больше комиссии PRSMX в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PRTAX и PRSMX

Дивидендная доходность PRTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.76%, что больше доходности PRSMX в 3.19%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PRSMX
T. Rowe Price Summit Municipal Intermediate Fund		3.19%3.16%2.37%2.02%1.75%2.05%2.30%2.42%2.49%2.49%2.71%2.62%
PRTAX
T. Rowe Price Tax Free Income Fund		3.76%4.61%5.90%5.55%2.20%2.42%2.85%3.28%3.61%3.63%3.80%3.78%

Часто задаваемые вопросы

PRTAX and PRSMX have a correlation of 0.82, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PRTAX has higher volatility (1.23%) compared to PRSMX (0.87%). In terms of maximum drawdown, PRTAX dropped -20.97% vs PRSMX's -12.30%.

PRSMX currently has the higher Sharpe Ratio (3.18 vs 2.86), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PRTAX и PRSMX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор