Сравнение MUC с VPALX
MUC (BlackRock MuniHoldings California Quality Fund) and VPALX (Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, MUC returned 0.87%/yr vs 2.76%/yr for VPALX. At a 0.30 correlation, their price movements are largely independent. MUC charges 2.14%/yr vs 0.09%/yr for VPALX.
Доходность
Сравнение доходности MUC и VPALX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MUC показывает доходность 4.64%, что значительно выше, чем у VPALX с доходностью 1.76%. За последние 10 лет акции MUC уступали акциям VPALX по среднегодовой доходности: 0.87% против 2.76% соответственно.
MUC
- 1 день
- 0.56%
- 1 месяц
- 0.87%
- С начала года
- 4.64%
- 6 месяцев
- 4.18%
- 1 год
- 11.03%
- 3 года*
- 6.31%
- 5 лет*
- -2.58%
- 10 лет*
- 0.87%
VPALX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.87%
- С начала года
- 1.76%
- 6 месяцев
- 2.36%
- 1 год
- 8.43%
- 3 года*
- 4.75%
- 5 лет*
- 1.27%
- 10 лет*
- 2.76%
Сравнение доходности по годам MUC и VPALX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUC BlackRock MuniHoldings California Quality Fund | 4.64% | 5.96% | 0.76% | 7.86% | -26.81% | 7.38% | 11.85% | 18.12% | -9.00% | 6.07% |
VPALX Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 1.76% | 5.34% | 2.69% | 6.99% | -10.12% | 1.81% | 5.95% | 9.15% | 1.20% | 6.71% |
Correlation
The correlation between MUC and VPALX is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.47 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.51 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.48 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.40 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 мая 2001 г. | 0.30 |
The correlation between MUC and VPALX shifts across timeframes, from 0.30 (all time) to 0.51 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MUC vs. VPALX — Ранг доходности на риск
MUC
VPALX
Сравнение MUC c VPALX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для BlackRock MuniHoldings California Quality Fund (MUC) и Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VPALX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MUC | VPALX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.50 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.46 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.27 | 1.74 | -0.48 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.70 | 2.80 | -1.11 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 6.89 | 10.04 | -3.15 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MUC | VPALX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.37 | 2.87 | -1.50 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | -0.23 | 0.28 | -0.51 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.07 | 0.63 | -0.55 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.29 | 1.04 | -0.75 |
Просадки
Сравнение просадок MUC и VPALX
Максимальная просадка MUC за все время составила -48.97%, что больше максимальной просадки VPALX в -15.87%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUC и VPALX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MUC | VPALX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -48.97% | -15.87% | -33.10% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -6.53% | -3.10% | -3.43% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -14.51% | -7.01% | -7.50% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -38.29% | -15.87% | -22.42% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -38.29% | -15.87% | -22.42% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -16.03% | -0.24% | -15.79% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -9.90% | -1.96% | -7.94% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.61% | 0.86% | +0.75% |
Волатильность
Сравнение волатильности MUC и VPALX
BlackRock MuniHoldings California Quality Fund (MUC) имеет более высокую волатильность в 2.40% по сравнению с Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VPALX) с волатильностью 1.24%. Это указывает на то, что MUC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VPALX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MUC | VPALX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.40% | 1.24% | +1.16% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 6.26% | 2.30% | +3.96% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 8.07% | 3.03% | +5.04% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 11.50% | 4.50% | +7.00% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 11.89% | 4.41% | +7.48% |
Сравнение комиссий MUC и VPALX
MUC берет комиссию в 2.14%, что несколько больше комиссии VPALX в 0.09%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MUC и VPALX
Дивидендная доходность MUC за последние двенадцать месяцев составляет около 5.93%, что больше доходности VPALX в 3.71%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUC BlackRock MuniHoldings California Quality Fund | 5.93% | 6.06% | 5.62% | 3.84% | 5.79% | 4.27% | 3.96% | 3.90% | 4.99% | 5.14% | 5.45% | 5.46% |
VPALX Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 3.71% | 4.54% | 4.14% | 3.03% | 3.21% | 2.30% | 3.24% | 3.79% | 3.99% | 4.02% | 4.20% | 4.00% |
Часто задаваемые вопросы
MUC and VPALX have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MUC has higher volatility (2.40%) compared to VPALX (1.24%). In terms of maximum drawdown, MUC dropped -48.97% vs VPALX's -15.87%.
VPALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.87 vs 1.37), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MUC и VPALX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор