PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VPALX с VCRM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VPALX с VCRM

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VPALX (Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VCRM (Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past year, VPALX returned 8.43% vs 8.13% for VCRM. A 0.74 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VPALX charges 0.09%/yr vs 0.12%/yr for VCRM.

Доходность

Сравнение доходности VPALX и VCRM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VPALX) и Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VPALX показывает доходность 1.76%, что значительно ниже, чем у VCRM с доходностью 2.08%.

VPALX

1 день
0.00%
1 месяц
0.87%
С начала года
1.76%
6 месяцев
2.36%
1 год
8.43%
3 года*
4.75%
5 лет*
1.27%
10 лет*
2.76%

VCRM

1 день
0.13%
1 месяц
0.80%
С начала года
2.08%
6 месяцев
2.57%
1 год
8.13%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VPALX и VCRM

2026 (YTD)20252024
VPALX
Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.76%5.34%0.27%
VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF		2.08%4.91%-0.58%

Correlation

The correlation between VPALX and VCRM is 0.66, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.66

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 нояб. 2024 г.

0.74

The correlation between VPALX and VCRM has been stable across timeframes, ranging from 0.66 to 0.74 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VPALX:
VPALX с VWIUXVPALX с BATVXVPALX с USMSXVPALX с VIGAXVPALX с VTIAXVPALX с VBIAXVPALX с MUC
Часто сравнивают с VCRM:
VCRM с VTEBVCRM с VSDMVCRM с SGOVVCRM с VMLUXVCRM с VBMFXVCRM с APUEVCRM с XTEN

Доходность на риск

VPALX vs. VCRM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VPALX
Ранг доходности на риск VPALX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VPALX: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VPALX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VPALX: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VPALX: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VPALX: 5050
Ранг коэф-та Мартина
VCRM
Ранг доходности на риск VCRM: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCRM: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCRM: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCRM: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCRM: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCRM: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VPALX c VCRM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VPALX) и Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VPALXVCRMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.87
2.68

+0.19

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.64
3.96

+0.68

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.74

1.58

+0.16

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.80

3.00

-0.20

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.04

11.11

-1.07

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VPALX vs. VCRM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VPALX на текущий момент составляет 2.87, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VCRM равному 2.68. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VPALX и VCRM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VPALXVCRMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.87

2.68

+0.19

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.28

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.63

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.04

1.09

-0.05

Просадки

Сравнение просадок VPALX и VCRM

Максимальная просадка VPALX за все время составила -15.87%, что больше максимальной просадки VCRM в -4.12%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VPALX и VCRM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VPALXVCRMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.87%

-4.12%

-11.75%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.10%

-2.72%

-0.38%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.01%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.87%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.87%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.24%

-0.13%

-0.11%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.96%

-1.13%

-0.83%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.73%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности VPALX и VCRM

Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VPALX) имеет более высокую волатильность в 1.24% по сравнению с Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM) с волатильностью 0.98%. Это указывает на то, что VPALX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCRM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VPALXVCRMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.24%

0.98%

+0.26%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.30%

2.17%

+0.13%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.03%

3.05%

-0.02%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.50%

3.89%

+0.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.41%

3.89%

+0.52%

Сравнение комиссий VPALX и VCRM

VPALX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии VCRM в 0.12%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VPALX и VCRM

Дивидендная доходность VPALX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.71%, что больше доходности VCRM в 3.63%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF		3.63%3.42%0.40%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
VPALX
Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.71%4.54%4.14%3.03%3.21%2.30%3.24%3.79%3.99%4.02%4.20%4.00%

Часто задаваемые вопросы

VPALX and VCRM have a correlation of 0.66, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VPALX has higher volatility (1.24%) compared to VCRM (0.98%). In terms of maximum drawdown, VPALX dropped -15.87% vs VCRM's -4.12%.

VPALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.87 vs 2.68), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VPALX и VCRM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор