PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FMHTX с SCHZ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FMHTX с SCHZ

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

FMHTX (Fidelity Michigan Municipal Income Fund) and SCHZ (Schwab U.S. Aggregate Bond ETF) are both funds - FMHTX is a Municipal Bonds fund managed by Fidelity, while SCHZ is a Total Bond Market fund tracking the Bloomberg US Aggregate Bond Index. Over the past 10 years, FMHTX returned 2.06%/yr vs 1.54%/yr for SCHZ. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. FMHTX charges 0.48%/yr vs 0.03%/yr for SCHZ.

Доходность

Сравнение доходности FMHTX и SCHZ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX) и Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FMHTX показывает доходность 1.38%, что значительно выше, чем у SCHZ с доходностью 0.43%. За последние 10 лет акции FMHTX превзошли акции SCHZ по среднегодовой доходности: 2.06% против 1.54% соответственно.

FMHTX

1 день
0.00%
1 месяц
0.77%
С начала года
1.38%
6 месяцев
1.90%
1 год
6.91%
3 года*
4.31%
5 лет*
0.88%
10 лет*
2.06%

SCHZ

1 день
0.13%
1 месяц
0.26%
С начала года
0.43%
6 месяцев
0.46%
1 год
4.74%
3 года*
3.99%
5 лет*
0.09%
10 лет*
1.54%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FMHTX и SCHZ

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FMHTX
Fidelity Michigan Municipal Income Fund		1.38%5.34%1.98%6.00%-9.88%1.19%4.91%7.16%0.90%5.58%
SCHZ
Schwab U.S. Aggregate Bond ETF		0.43%7.24%1.26%5.60%-13.17%-1.72%7.46%8.65%-0.26%3.50%

Correlation

The correlation between FMHTX and SCHZ is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.54

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.50

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.48

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 июл. 2011 г.

0.49

The correlation between FMHTX and SCHZ has been stable across timeframes, ranging from 0.48 to 0.54 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Fidelity Michigan Municipal Income Fund

Schwab U.S. Aggregate Bond ETF

Часто сравнивают с FMHTX:
FMHTX с SGOVFMHTX с FXNAXFMHTX с MIYFMHTX с VWIUXFMHTX с SCHDFMHTX с FCNTXFMHTX с VTSAX
Часто сравнивают с SCHZ:
SCHZ с BNDSCHZ с SCHPSCHZ с SWAGXSCHZ с SCHDSCHZ с AGGSCHZ с BONDSCHZ с SPAB

Доходность на риск

FMHTX vs. SCHZ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FMHTX
Ранг доходности на риск FMHTX: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FMHTX: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FMHTX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FMHTX: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FMHTX: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FMHTX: 4444
Ранг коэф-та Мартина
SCHZ
Ранг доходности на риск SCHZ: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SCHZ: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SCHZ: 3737
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SCHZ: 3434
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SCHZ: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SCHZ: 3636
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FMHTX c SCHZ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX) и Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FMHTXSCHZDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.75
1.27

+1.48

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.33
1.88

+2.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.70

1.22

+0.48

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

1.77

+0.86

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.12

5.38

+3.74

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FMHTX vs. SCHZ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FMHTX на текущий момент составляет 2.75, что выше коэффициента Шарпа SCHZ равного 1.27. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FMHTX и SCHZ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FMHTXSCHZРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.75

1.27

+1.48

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.24

0.02

+0.22

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.54

0.29

+0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.13

0.44

+0.69

Просадки

Сравнение просадок FMHTX и SCHZ

Максимальная просадка FMHTX за все время составила -22.17%, что больше максимальной просадки SCHZ в -18.74%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FMHTX и SCHZ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FMHTXSCHZРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.17%

-18.74%

-3.43%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.71%

-2.70%

-0.01%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.72%

-6.18%

+0.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.36%

-18.01%

+3.65%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.36%

-18.74%

+4.38%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.36%

-2.34%

+1.98%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.29%

-3.68%

+1.39%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.78%

0.88%

-0.10%

Волатильность

Сравнение волатильности FMHTX и SCHZ

Текущая волатильность для Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX) составляет 1.11%, в то время как у Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ) волатильность равна 1.24%. Это указывает на то, что FMHTX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SCHZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FMHTXSCHZРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.11%

1.24%

-0.13%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.00%

2.67%

-0.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.59%

3.79%

-1.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.73%

6.08%

-2.35%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.81%

5.41%

-1.60%

Сравнение комиссий FMHTX и SCHZ

FMHTX берет комиссию в 0.48%, что несколько больше комиссии SCHZ в 0.03%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FMHTX и SCHZ

Дивидендная доходность FMHTX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что меньше доходности SCHZ в 4.11%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FMHTX
Fidelity Michigan Municipal Income Fund		2.89%3.74%2.74%2.41%1.66%2.22%2.39%2.80%2.95%3.09%3.86%2.86%
SCHZ
Schwab U.S. Aggregate Bond ETF		4.11%4.05%3.96%3.28%2.63%2.16%2.43%2.79%2.56%2.40%2.24%2.11%

Часто задаваемые вопросы

FMHTX and SCHZ have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SCHZ has higher volatility (1.24%) compared to FMHTX (1.11%). In terms of maximum drawdown, FMHTX dropped -22.17% vs SCHZ's -18.74%.

FMHTX currently has the higher Sharpe Ratio (2.75 vs 1.27), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FMHTX и SCHZ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор