Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
MOH Molina Healthcare, Inc. | Healthcare | 35% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | Consumer Cyclical | 27% |
SLM SLM Corporation | Financial Services | 19% |
BRKR Bruker Corporation | Healthcare | 19% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Michael Burry Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Michael Burry Portfolio на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 3.70% с начала года и доходность в 16.94% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -0.05% | -2.98% | 7.43% | 6.12% | 19.13% | 18.87% | 11.43% | 13.70% |
Портфель Michael Burry Portfolio | 4.05% | 13.59% | 3.70% | 4.41% | -15.70% | -4.97% | -1.68% | 16.94% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BRKR Bruker Corporation | 0.03% | 3.52% | 29.60% | 27.17% | 46.44% | -5.55% | -3.63% | 11.12% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | 4.92% | -10.38% | -43.42% | -43.74% | -49.97% | -32.04% | -20.22% | 5.34% |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 6.34% | 32.34% | 32.38% | 39.37% | -22.66% | -7.55% | -2.04% | 16.53% |
SLM SLM Corporation | 3.41% | 15.75% | -4.75% | -6.34% | -21.13% | 19.01% | 6.78% | 17.87% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 27 июл. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.08%, а средняя месячная доходность — +1.65%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 3.5 лет.
Исторически 61% месяцев были с положительной доходностью, а 39% — с отрицательной. Лучший месяц был янв. 2012 г. с доходностью +27.5%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -35.3%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.
В ежедневном выражении Michael Burry Portfolio закрывался с повышением в 53% случаев. Лучший день был 24 нояб. 2008 г. с доходностью +12.1%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -17.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -4.09% | -11.91% | -9.39% | 14.81% | 3.87% | 13.59% | 3.70% | ||||||
| 2025 | 4.64% | -6.22% | -5.07% | -2.45% | 2.67% | -5.56% | -22.58% | 0.74% | -5.39% | -4.64% | 9.33% | 5.65% | -28.38% |
| 2024 | -3.27% | 9.48% | 0.62% | -11.63% | -9.05% | -4.09% | 4.79% | 0.09% | 1.65% | -3.91% | 4.90% | 5.81% | -6.60% |
| 2023 | -1.49% | -7.72% | 4.84% | 9.24% | -8.00% | 10.07% | -1.11% | -2.04% | 0.95% | -1.39% | 12.73% | 11.46% | 27.74% |
| 2022 | -12.19% | 3.48% | 3.72% | -6.60% | -2.62% | -7.05% | 11.10% | -3.61% | -4.83% | 14.48% | 4.88% | -5.73% | -8.10% |
| 2021 | 2.30% | 3.19% | 6.51% | 8.74% | -0.63% | 6.09% | 4.93% | 0.83% | -2.65% | 8.56% | -2.36% | 2.70% | 44.51% |
Метрики бенчмарка
Michael Burry Portfolio has an annualized alpha of 8.95%, beta of 1.11, and R2 of 0.52 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since July 27, 2007.
- This portfolio captured 140.12% of S&P 500 Index gains and 104.76% of its losses - amplifying both gains and losses, but participating more in upside than downside.
- This portfolio generated an annualized alpha of 8.95% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
- With beta of 1.11 and R2 of 0.52, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
- Альфа
- 8.95%
- Бета
- 1.11
- R²
- 0.52
- Участие в росте
- 140.12%
- Участие в снижении
- 104.76%
Комиссия
Комиссия Michael Burry Portfolio составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Michael Burry Portfolio имеет ранг 3 по соотношению доходности и риска — в нижних 3% среди портфелей на нашем сайте. Это означает, что принимаемый риск значительно превышает получаемую доходность. Стоит подумать, оправдывает ли потенциал роста такую волатильность, или рассмотреть альтернативы.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Michael Burry Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.48 | 1.59 | -2.07 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.48 | 2.19 | -2.67 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.94 | 1.29 | -0.35 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.36 | 2.18 | -2.54 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.53 | 9.54 | -10.08 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BRKR Bruker Corporation | 66 | 0.82 | 1.43 | 1.17 | 1.14 | 2.20 |
LULU Lululemon Athletica Inc. | 6 | -1.09 | -1.57 | 0.80 | -0.86 | -1.54 |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 32 | -0.35 | -0.08 | 0.99 | -0.35 | -0.48 |
SLM SLM Corporation | 23 | -0.55 | -0.50 | 0.93 | -0.47 | -0.83 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Michael Burry Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.45%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 0.45% | 0.45% | 0.38% | 0.49% | 0.56% | 0.23% | 0.24% | 0.32% | 0.10% | 0.09% | 0.14% |
| Активы портфеля: | |||||||||||
BRKR Bruker Corporation | 0.33% | 0.42% | 0.34% | 0.27% | 0.29% | 0.19% | 0.30% | 0.31% | 0.54% | 0.47% | 0.76% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SLM SLM Corporation | 2.04% | 1.92% | 1.67% | 2.30% | 2.65% | 1.02% | 0.97% | 1.35% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Michael Burry Portfolio показал максимальную просадку в 73.92%, зарегистрированную 6 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 275 торговых сессий.
Текущая просадка Michael Burry Portfolio составляет 37.91%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Финансовый кризис2007–2009 | -73.92%март 2009 г. | 1y 4mo | 1y 1mo | 2y 5moокт. 2007 г. - апр. 2010 г. |
Медвежий рынок 2026 года2026 | -55.73%март 2026 г. | 2y 8d | — | 2y 3moмарт 2024 г. - сейчас |
Медвежий рынок 2011 года2011 | -37.66%окт. 2011 г. | 2mo 28d | 4mo 1d | 6mo 29dиюль 2011 г. - февр. 2012 г. |
Обвал COVID2020 | -35.71%март 2020 г. | 1mo 2d | 2mo 7d | 3mo 9dфевр. 2020 г. - май 2020 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -27.78%дек. 2018 г. | 3mo 8d | 3mo 10d | 6mo 18dсент. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a four-stock bet on three different earnings engines that only partially share a cycle: managed care at Molina Healthcare (MOH), premium consumer spending at lululemon athletica (LULU), and diagnostics plus student lending through Bruker (BRKR) and SLM Corporation (SLM). The math says this is more diversified than the average platform portfolio, which is mildly surprising and mostly true.
The numbers
- Diversification ratio is 1.66 over 1Y and 1.48 incept; that sits at the 78th to 85th percentile versus platform portfolios, which is real diversification, not decorative ticker collecting.
- Pairwise correlations run only 0.24 to 0.36, and the effective asset count is 3.74 of 4, so the weights are not doing the usual one-name cosplay.
- Position-to-portfolio correlations are still fairly high at 0.57 to 0.71, so each holding matters on its own; the portfolio is diversified, but not diluted.
The good
- MOH, LULU, SLM, and BRKR sit in different fundamental neighborhoods, so the portfolio avoids having one macro variable explain everything.
- The weakest pair is MOH and LULU at 0.24, which is a decent sign that the portfolio mixes different demand drivers rather than just different tickers.
- To be fair, the DR stays strong across horizons, so the diversification benefit is not only a recent quirk.
The bad
- BRKR is the closest thing to a bridge asset, correlating most with LULU, MOH, and SLM; that makes it the portfolio’s quiet source of common movement.
- The largest weights, MOH and LULU, are also the names with the highest portfolio influence, so the portfolio still leans on two large idiosyncratic stories.
The ugly
- A broad risk-off move that hits healthcare multiples, discretionary spending, and smaller financial names at once would make the correlation structure look less heroic very quickly.
- If consumer confidence weakens while credit conditions tighten, LULU and SLM stop being separate stories in the way the current matrix politely suggests.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 3.74, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.66 | 1.62 | 1.56 | 1.50 | 1.48 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.48, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Michael Burry Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.39 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.46 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.60 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.62 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 июл. 2007 г. | 0.66 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у BRKR: 0.55, а самая низкая у MOH: 0.40.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Michael Burry Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Michael Burry Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации