Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
MOH Molina Healthcare, Inc. | Healthcare | 35% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | Consumer Cyclical | 27% |
SLM SLM Corporation | Financial Services | 19% |
BRKR Bruker Corporation | Healthcare | 19% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Michael Burry Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Michael Burry Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 1.95% с начала года и доходность в 15.50% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Michael Burry Portfolio | -1.01% | 9.68% | -1.28% | 1.95% | -2.86% | -6.53% | -2.28% | 15.50% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BRKR Bruker Corporation | -1.72% | 1.84% | 20.62% | 23.90% | 44.31% | -7.22% | -5.44% | 9.52% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | -2.07% | 4.08% | -42.37% | -44.02% | -49.37% | -32.92% | -20.73% | 4.17% |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 0.24% | 15.36% | 17.75% | 29.87% | 23.17% | -9.40% | -2.60% | 15.77% |
SLM SLM Corporation | -1.02% | 10.03% | -4.42% | -5.16% | -21.16% | 17.26% | 7.30% | 15.20% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 27 июл. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.08%, а средняя месячная доходность — +1.63%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 3.6 лет.
Исторически 60% месяцев были с положительной доходностью, а 40% — с отрицательной. Лучший месяц был янв. 2012 г. с доходностью +27.5%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -35.3%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.
В ежедневном выражении Michael Burry Portfolio закрывался с повышением в 53% случаев. Лучший день был 24 нояб. 2008 г. с доходностью +12.1%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -17.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -4.09% | -11.91% | -9.39% | 14.81% | 3.87% | 12.87% | -1.06% | 1.95% | |||||
| 2025 | 4.64% | -6.22% | -5.07% | -2.45% | 2.67% | -5.56% | -22.58% | 0.74% | -5.39% | -4.64% | 9.33% | 5.65% | -28.38% |
| 2024 | -3.27% | 9.48% | 0.62% | -11.63% | -9.05% | -4.09% | 4.79% | 0.09% | 1.65% | -3.91% | 4.90% | 5.81% | -6.60% |
| 2023 | -1.49% | -7.72% | 4.84% | 9.24% | -8.00% | 10.07% | -1.11% | -2.04% | 0.95% | -1.39% | 12.73% | 11.46% | 27.74% |
| 2022 | -12.19% | 3.48% | 3.72% | -6.60% | -2.62% | -7.05% | 11.10% | -3.61% | -4.83% | 14.48% | 4.88% | -5.73% | -8.10% |
| 2021 | 2.30% | 3.19% | 6.51% | 8.74% | -0.63% | 6.09% | 4.93% | 0.83% | -2.65% | 8.56% | -2.36% | 2.70% | 44.51% |
Метрики бенчмарка
Michael Burry Portfolio has an annualized alpha of 8.75%, beta of 1.11, and R2 of 0.52 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since July 27, 2007.
- This portfolio captured 140.12% of S&P 500 Index gains and 105.53% of its losses - amplifying both gains and losses, but participating more in upside than downside.
- This portfolio generated an annualized alpha of 8.75% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
- With beta of 1.11 and R2 of 0.52, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
- Альфа
- 8.75%
- Бета
- 1.11
- R²
- 0.52
- Участие в росте
- 140.12%
- Участие в снижении
- 105.53%
Комиссия
Комиссия Michael Burry Portfolio составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Michael Burry Portfolio имеет ранг 4 по соотношению доходности и риска — в нижних 4% среди портфелей на нашем сайте. Это означает, что принимаемый риск значительно превышает получаемую доходность. Стоит подумать, оправдывает ли потенциал роста такую волатильность, или рассмотреть альтернативы.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Michael Burry Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.23 | 1.47 | -1.70 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.12 | 2.05 | -2.17 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.99 | 1.27 | -0.28 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.23 | 2.03 | -2.27 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.45 | 8.80 | -9.26 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BRKR Bruker Corporation | 66 | 0.70 | 1.30 | 1.16 | 0.98 | 1.89 |
LULU Lululemon Athletica Inc. | 5 | -1.12 | -1.63 | 0.79 | -0.93 | -1.68 |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 52 | 0.18 | 0.60 | 1.10 | 0.26 | 0.56 |
SLM SLM Corporation | 23 | -0.56 | -0.53 | 0.92 | -0.51 | -0.93 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Michael Burry Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.46%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 0.46% | 0.45% | 0.38% | 0.49% | 0.56% | 0.23% | 0.24% | 0.32% | 0.10% | 0.09% | 0.14% |
| Активы портфеля: | |||||||||||
BRKR Bruker Corporation | 0.34% | 0.42% | 0.34% | 0.27% | 0.29% | 0.19% | 0.30% | 0.31% | 0.54% | 0.47% | 0.76% |
LULU Lululemon Athletica Inc. | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
MOH Molina Healthcare, Inc. | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SLM SLM Corporation | 2.05% | 1.92% | 1.67% | 2.30% | 2.65% | 1.02% | 0.97% | 1.35% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Michael Burry Portfolio показал максимальную просадку в 73.92%, зарегистрированную 6 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 275 торговых сессий.
Текущая просадка Michael Burry Portfolio составляет 38.96%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-73.92%март 2009 г. | 1y 4mo | 1y 1mo | 2y 5moокт. 2007 г. - апр. 2010 г. | Финансовый кризис2007–2009 |
-55.73%март 2026 г. | 2y 8d | — | 2y 4moмарт 2024 г. - сейчас | — |
-37.66%окт. 2011 г. | 2mo 28d | 4mo 1d | 6mo 29dиюль 2011 г. - февр. 2012 г. | — |
-35.71%март 2020 г. | 1mo 2d | 2mo 7d | 3mo 9dфевр. 2020 г. - май 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-27.78%дек. 2018 г. | 3mo 8d | 3mo 10d | 6mo 18dсент. 2018 г. - апр. 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a four-stock bet on three different businesses that mostly do not move together: managed care, premium consumer discretionary, student lending, and life-science tools. The diversification is real, though the portfolio still has each name doing a lot of work.
The numbers
- The diversification ratio is 1.66 over 1Y and 1.48 since inception, both well above the “some diversification benefit” line and around the 76th-85th percentile on the platform.
- Pairwise correlations are modest, with a mean of 0.30 and a range of 0.24-0.36; that is the math saying these are separate sleeves, not one theme wearing four costumes.
- Effective asset count is 3.74 of 4, which is close enough to full breadth that concentration is not the main problem here.
The good
- Molina Healthcare (MOH) and Bristol-Myers Squibb? No, Bristol-Myers is not here; Bristol-Myers would have been a different kind of portfolio. Molina Healthcare (MOH) and Bruker (BRKR) are only mildly linked, so the healthcare bucket is not one trade.
- The portfolio mixes earnings drivers cleanly: reimbursement and utilization for MOH, brand and spending for Lululemon Athletica (LULU), credit and funding conditions for SLM Corp. (SLM), and lab capex for BRKR.
- The position-to-portfolio correlations, while not tiny, are below 0.71, which means no single line item fully defines the whole object.
The bad
- Lululemon Athletica (LULU) at 27% makes consumer spending the portfolio’s loudest macro variable, even if the rest of the mix is calmer.
- SLM Corp. (SLM) and BRKR sit in the same broad “rates, sentiment, and growth expectations” weather system more than the label mix suggests.
- The diversification is strong for four names, but it is still equity diversification, not ballast.
The ugly
- In a broad risk-off tape where discretionary spending softens, credit tightens, and healthcare multiple compression arrives at the same time, the low pairwise correlations can rise together. Markets do enjoy discovering that separate stories share one denominator.
Next steps
- Portfolios with this profile are often judged by whether the current low correlations persist across stress, not just calm periods.
- The 1Y DR above the longer-run DR suggests recent diversification has improved rather than deteriorated.
- The portfolio already looks like a deliberate collection of distinct earnings drivers, which is usually the point.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 3.74, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.66 | 1.62 | 1.56 | 1.51 | 1.48 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.48, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Michael Burry Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.38 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.46 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.60 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.62 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 июл. 2007 г. | 0.66 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у BRKR: 0.55, а самая низкая у MOH: 0.40.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Michael Burry Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Michael Burry Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации