Bob Clyatt Sandwich Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF	Government Bonds	41%
VV Vanguard Large-Cap ETF	Large Cap Blend Equities	20%
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF	Foreign Small & Mid Cap Equities	10%
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF	Small Cap Blend Equities	8%
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF	Emerging Markets Diversified	6%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	Foreign Large Cap Equities	6%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	REIT	5%
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	Government Bonds, Ultrashort Bond	4%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Bob Clyatt Sandwich Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Bob Clyatt Sandwich Portfolio на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 6.00% с начала года и доходность в 7.18% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.30%	0.09%	8.18%	8.17%	23.42%	19.88%	11.91%	13.45%
Портфель Bob Clyatt Sandwich Portfolio	0.23%	-0.84%	6.00%	6.64%	15.58%	11.52%	4.92%	7.18%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	0.01%	0.29%	1.54%	1.78%	3.88%	4.62%	3.42%	2.19%
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF	1.80%	-3.22%	20.18%	22.10%	43.51%	20.79%	5.98%	9.37%
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF	-0.02%	-0.82%	-0.73%	-0.33%	3.29%	3.51%	0.13%	1.22%
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF	0.65%	0.17%	15.49%	15.12%	30.47%	13.78%	5.37%	10.61%
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF	0.22%	-2.48%	7.96%	10.42%	21.47%	15.34%	4.76%	8.12%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	0.90%	-1.72%	11.45%	13.84%	27.37%	18.27%	8.16%	9.86%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	-1.36%	-1.19%	9.04%	9.17%	10.45%	9.24%	1.97%	5.30%
VV Vanguard Large-Cap ETF	0.24%	0.45%	8.51%	8.47%	24.49%	21.67%	13.12%	15.36%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 12 дек. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.53%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.9 лет.

Исторически 65% месяцев были с положительной доходностью, а 35% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +7.7%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.6%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.

В ежедневном выражении Bob Clyatt Sandwich Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 28 окт. 2008 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.5%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	2.19%	2.04%	-4.18%	5.32%	2.25%	-1.49%							6.00%
2025	1.76%	0.39%	-1.29%	0.60%	2.61%	3.01%	0.36%	2.61%	1.66%	0.78%	0.72%	0.32%	14.32%
2024	-0.69%	1.44%	1.87%	-2.84%	3.05%	0.86%	3.12%	1.52%	1.84%	-2.48%	2.53%	-2.49%	7.73%
2023	5.33%	-2.83%	1.78%	0.64%	-1.34%	2.62%	2.26%	-1.87%	-3.15%	-2.14%	6.08%	4.62%	12.02%
2022	-3.54%	-1.57%	-0.59%	-4.94%	0.35%	-4.68%	4.60%	-3.47%	-6.86%	3.05%	5.57%	-2.64%	-14.52%
2021	0.39%	1.37%	1.34%	2.42%	0.94%	0.51%	0.61%	1.21%	-2.61%	2.18%	-1.48%	2.22%	9.35%

Метрики бенчмарка

Bob Clyatt Sandwich Portfolio has an annualized alpha of 1.09%, beta of 0.51, and R2 of 0.89 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since December 12, 2007.

This portfolio participated in 58.32% of S&P 500 Index downside but only 52.65% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
Beta of 0.51 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.

Альфа: 1.09%

Бета: 0.51

R²: 0.89

Участие в росте: 52.65%

Участие в снижении: 58.32%

Комиссия

Комиссия Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 0.17%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

EEM

iShares MSCI Emerging Markets ETF

SCZ

iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

IEI

iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF

BIL

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF

VNQ

Vanguard Real Estate ETF

IJR

iShares Core S&P Small-Cap ETF

Vanguard Large-Cap ETF

VEU

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Bob Clyatt Sandwich Portfolio имеет ранг 45 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bob Clyatt Sandwich Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	2.01	1.94	+0.07
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.86	2.63	+0.24
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.38	1.35	+0.03
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.65	2.59	+0.06
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	11.27	11.84	-0.58
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	100	19.64	174.66	88.16	356.40	2,826.06
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF	70	2.07	2.66	1.39	3.23	12.20
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF	32	1.11	1.68	1.19	1.32	3.85
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF	63	1.74	2.53	1.30	3.52	11.72
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF	46	1.47	2.10	1.27	1.89	7.18
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	56	1.74	2.39	1.32	2.41	9.28
VNQ Vanguard Real Estate ETF	26	0.79	1.15	1.14	1.26	3.96
VV Vanguard Large-Cap ETF	66	2.01	2.72	1.36	2.67	12.13

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Bob Clyatt Sandwich Portfolio имеет следующие коэффициенты Шарпа на 9 июн. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

За 1 год: 2.01
За 5 лет: 0.53
За 10 лет: 0.77
За всё время: 0.57

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.59 до 2.46, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Bob Clyatt Sandwich Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.70%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.70%	2.77%	2.80%	2.40%	1.79%	1.39%	1.41%	2.26%	2.26%	1.81%	1.85%	1.81%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	3.86%	4.13%	5.03%	4.92%	1.35%	0.00%	0.30%	2.05%	1.66%	0.68%	0.07%	0.00%
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF	1.85%	2.22%	2.43%	2.63%	2.50%	1.99%	1.45%	2.76%	2.24%	1.89%	1.89%	2.49%
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF	3.65%	3.48%	3.18%	2.36%	1.37%	0.73%	1.12%	2.01%	1.95%	1.51%	1.33%	1.39%
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF	1.15%	1.44%	2.05%	1.31%	1.41%	1.53%	1.11%	1.44%	1.58%	1.20%	1.22%	1.48%
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF	3.05%	3.30%	3.50%	2.96%	1.99%	2.96%	1.52%	3.52%	2.79%	2.38%	2.82%	2.06%
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF	2.68%	3.09%	3.24%	3.32%	3.12%	3.08%	2.00%	3.10%	3.27%	2.66%	2.96%	2.95%
VNQ Vanguard Real Estate ETF	3.65%	3.92%	3.85%	3.95%	3.91%	2.56%	3.93%	3.39%	4.74%	4.23%	4.82%	3.92%
VV Vanguard Large-Cap ETF	0.99%	1.08%	1.24%	1.41%	1.66%	1.19%	1.46%	1.81%	2.09%	1.75%	1.98%	1.96%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Bob Clyatt Sandwich Portfolio показал максимальную просадку в 32.63%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 274 торговые сессии.

Текущая просадка Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 1.73%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Финансовый кризис2007–2009	-32.63%март 2009 г.	9mo 23d	1y 1mo	1y 10moмай 2008 г. - апр. 2010 г.
Медвежий рынок2022	-20.47%окт. 2022 г.	11mo 10d	1y 9mo	2y 8moнояб. 2021 г. - июль 2024 г.
Обвал COVID2020	-18.13%март 2020 г.	1mo 9d	2mo 17d	3mo 26dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г.
Коррекция 2011 года2011	-11.30%окт. 2011 г.	2mo 27d	4mo 1d	6mo 28dиюль 2011 г. - февр. 2012 г.
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018	-9.81%дек. 2018 г.	10mo 29d	2mo 27d	1y 1moянв. 2018 г. - март 2019 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

Thesis

The portfolio is a classic two-engine structure: a large government-bond sleeve anchored by IEI and BIL, plus a broad equity risk sleeve that mixes U.S., developed foreign, emerging, and REIT exposures. It is, in some sense, a bet that stock-market dispersion matters less than the old equity-versus-duration split.

The numbers

The diversification ratio is 1.24 at 1Y and 1.27 incept-to-date, around the 39th–55th percentile on the platform: some diversification benefit, but not much drama.
Effective asset count is 4.24 of 8, which says the eight holdings are spread out but not all meaningfully independent.
The mean pairwise correlation is 0.35, with a high end of 0.91 among equity sleeves and a low near -0.24 against IEI.

What works

IEI at 41% and BIL at 4% give the portfolio a distinct duration anchor; those positions sit in their own cluster and are the main reason the portfolio is not just eight ways to own equities.
The equity sleeve spans U.S. growth, foreign large cap, foreign small/mid, emerging markets, and small caps, so the geography is real even if the correlations are not.

What does not

VV (Large Cap Growth Equities), VEU (Foreign Large Cap Equities), SCZ (Foreign Small & Mid Cap Equities), and EEM (Emerging Markets Diversified) are highly linked; the portfolio’s equity diversification is thinner than the tickers suggest.
VV, IJR, and VNQ form a second cluster, which is a polite way of saying REITs and domestic equities are not living entirely separate lives.

Stress Scenario

In a rates-shock or inflation-repricing regime, the bond sleeve and equity sleeve can stop offsetting as neatly if duration and equity multiples fall together; then the portfolio behaves like one portfolio with several labels.

Worth knowing

The 1Y diversification ratio is below the longer-window readings, which usually means recent correlations have been a bit less helpful than the full-history average.
Portfolios with this cluster structure are typically more sensitive to the bond/equity mix than to the exact equity labels.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 8, при этом эффективное количество активов равно 4.24, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.23	1.28	1.27	1.26	1.27

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.27, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Bob Clyatt Sandwich Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Bob Clyatt Sandwich Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.88 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.88
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.86
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.89
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.90
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 дек. 2007 г.	0.92

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у IEI: -0.25.

-0.25

-0.02

0.66

0.75

0.77

0.83

0.84

1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Bob Clyatt Sandwich Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у VV: 0.92, а самая низкая у IEI: -0.05.

-0.05

-0.01

0.73

0.83

0.86

0.88

0.91

0.92

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	BIL	IEI	VNQ	EEM	SCZ	IJR	VEU	VV
BIL	1.00	0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.03	-0.02	-0.02
IEI	0.02	1.00	-0.04	-0.19	-0.13	-0.24	-0.18	-0.24
VNQ	-0.02	-0.04	1.00	0.51	0.56	0.67	0.58	0.66
EEM	-0.01	-0.19	0.51	1.00	0.77	0.66	0.89	0.75
SCZ	-0.01	-0.13	0.56	0.77	1.00	0.70	0.91	0.77
IJR	-0.03	-0.24	0.67	0.66	0.70	1.00	0.74	0.84
VEU	-0.02	-0.18	0.58	0.89	0.91	0.74	1.00	0.83
VV	-0.02	-0.24	0.66	0.75	0.77	0.84	0.83	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 12 дек. 2007 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Bob Clyatt Sandwich Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bob Clyatt Sandwich Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации