Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bob Clyatt Sandwich Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Bob Clyatt Sandwich Portfolio на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 7.24% с начала года и доходность в 7.43% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -0.05% | -2.98% | 7.43% | 6.12% | 19.13% | 18.87% | 11.43% | 13.70% |
Портфель Bob Clyatt Sandwich Portfolio | 0.00% | -0.33% | 7.24% | 6.60% | 14.65% | 11.93% | 5.20% | 7.43% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 0.03% | 0.26% | 1.73% | 1.75% | 3.83% | 4.61% | 3.46% | 2.21% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.13% | -1.55% | 23.45% | 23.25% | 42.45% | 22.04% | 6.37% | 9.69% |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 0.20% | 0.37% | 0.21% | 0.12% | 2.74% | 3.92% | 0.45% | 1.22% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 0.78% | 6.63% | 23.22% | 20.27% | 36.39% | 16.48% | 6.95% | 11.86% |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | -0.35% | -3.68% | 7.45% | 6.90% | 17.31% | 15.82% | 5.00% | 8.70% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | -0.74% | -1.12% | 13.08% | 12.44% | 26.79% | 18.82% | 8.53% | 10.33% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 1.52% | 4.01% | 13.69% | 13.22% | 15.82% | 10.63% | 3.05% | 5.40% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -0.29% | -3.09% | 7.51% | 6.21% | 19.93% | 20.58% | 12.50% | 15.58% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 12 дек. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.53%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.9 лет.
Исторически 65% месяцев были с положительной доходностью, а 35% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +7.7%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.6%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Bob Clyatt Sandwich Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 28 окт. 2008 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.5%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.19% | 2.04% | -4.18% | 5.32% | 2.25% | -0.33% | 7.24% | ||||||
| 2025 | 1.76% | 0.39% | -1.29% | 0.60% | 2.61% | 3.01% | 0.36% | 2.61% | 1.66% | 0.78% | 0.72% | 0.32% | 14.32% |
| 2024 | -0.69% | 1.44% | 1.87% | -2.84% | 3.05% | 0.86% | 3.12% | 1.52% | 1.84% | -2.48% | 2.53% | -2.49% | 7.73% |
| 2023 | 5.33% | -2.83% | 1.78% | 0.64% | -1.34% | 2.62% | 2.26% | -1.87% | -3.15% | -2.14% | 6.08% | 4.62% | 12.02% |
| 2022 | -3.54% | -1.57% | -0.59% | -4.94% | 0.35% | -4.68% | 4.60% | -3.47% | -6.86% | 3.05% | 5.57% | -2.64% | -14.52% |
| 2021 | 0.39% | 1.37% | 1.34% | 2.42% | 0.94% | 0.51% | 0.61% | 1.21% | -2.61% | 2.18% | -1.48% | 2.22% | 9.35% |
Метрики бенчмарка
Bob Clyatt Sandwich Portfolio has an annualized alpha of 1.17%, beta of 0.51, and R2 of 0.89 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since December 12, 2007.
- This portfolio participated in 57.86% of S&P 500 Index downside but only 52.65% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.51 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.17%
- Бета
- 0.51
- R²
- 0.89
- Участие в росте
- 52.65%
- Участие в снижении
- 57.86%
Комиссия
Комиссия Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 0.17%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Bob Clyatt Sandwich Portfolio имеет ранг 52 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bob Clyatt Sandwich Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.86 | 1.59 | +0.27 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.67 | 2.19 | +0.47 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.36 | 1.29 | +0.07 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.52 | 2.18 | +0.34 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.60 | 9.54 | +1.06 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 100 | 19.47 | 174.17 | 87.91 | 355.37 | 2,817.87 |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 68 | 1.86 | 2.41 | 1.36 | 3.11 | 11.27 |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 24 | 0.86 | 1.30 | 1.15 | 1.05 | 2.76 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 79 | 2.09 | 3.01 | 1.36 | 4.26 | 14.30 |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | 38 | 1.23 | 1.78 | 1.23 | 1.60 | 5.95 |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 58 | 1.68 | 2.32 | 1.31 | 2.41 | 9.17 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 38 | 1.19 | 1.69 | 1.21 | 1.94 | 6.12 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 56 | 1.63 | 2.26 | 1.30 | 2.23 | 9.68 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bob Clyatt Sandwich Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.74%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.74% | 2.77% | 2.80% | 2.40% | 1.79% | 1.39% | 1.41% | 2.26% | 2.26% | 1.81% | 1.85% | 1.81% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 3.85% | 4.13% | 5.03% | 4.92% | 1.35% | 0.00% | 0.30% | 2.05% | 1.66% | 0.68% | 0.07% | 0.00% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.66% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 3.62% | 3.48% | 3.18% | 2.36% | 1.37% | 0.73% | 1.12% | 2.01% | 1.95% | 1.51% | 1.33% | 1.39% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.11% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | 3.25% | 3.30% | 3.50% | 2.96% | 1.99% | 2.96% | 1.52% | 3.52% | 2.79% | 2.38% | 2.82% | 2.06% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 2.56% | 3.09% | 3.24% | 3.32% | 3.12% | 3.08% | 2.00% | 3.10% | 3.27% | 2.66% | 2.96% | 2.95% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.52% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.30% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Bob Clyatt Sandwich Portfolio показал максимальную просадку в 32.63%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 274 торговые сессии.
Текущая просадка Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 0.82%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Финансовый кризис2007–2009 | -32.63%март 2009 г. | 9mo 23d | 1y 1mo | 1y 10moмай 2008 г. - апр. 2010 г. |
Медвежий рынок2022 | -20.47%окт. 2022 г. | 11mo 10d | 1y 9mo | 2y 8moнояб. 2021 г. - июль 2024 г. |
Обвал COVID2020 | -18.13%март 2020 г. | 1mo 9d | 2mo 17d | 3mo 26dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г. |
Коррекция 2011 года2011 | -11.30%окт. 2011 г. | 2mo 27d | 4mo 1d | 6mo 28dиюль 2011 г. - февр. 2012 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -9.81%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 2mo 27d | 1y 1moянв. 2018 г. - март 2019 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a hybrid of a global equity sleeve and a very large government-bond anchor. That makes the thesis fairly legible: equity market participation across U.S., foreign developed, emerging, and REITs, with IEI and BIL supplying the part where the portfolio declines to have much drama.
The numbers
- Diversification ratio is 1.24–1.28 across horizons, around the 40th–56th percentile on the platform: real diversification, but not a particularly exotic species of it.
- Effective asset count is 4.24 of 8, so the eight tickers are present, though the risk lives in fewer places than the line item count suggests.
- Correlations are mostly positive, with a mean of 0.35 and a high pair at 0.91 between SCZ and VEU; the equity sleeve behaves like one broad trade.
The good
- IEI (Government Bonds) at 41% is doing the obvious useful thing: it sits near the center of the portfolio’s risk budget while being slightly negative to most equity positions.
- The equity exposures are geographically broad, with VV, VEU, EEM, SCZ, and IJR covering several equity factors rather than a single country or style.
The bad
- The equity cluster is tightly connected: VV, VEU, SCZ, and IJR all move together enough that the portfolio’s “diversification” inside equities is mostly a packaging decision.
- VNQ is closer to the equity cluster than to the bond sleeve, so it behaves more like another cyclical risk asset than a separate diversifier.
- The short-duration bond sleeve, BIL, is so small that it mostly adds cash-like ballast, not much extra correlation relief.
The ugly
- In an equity drawdown driven by synchronized global growth, rates, and risk appetite, the positive correlations among VV, VEU, SCZ, IJR, EEM, and VNQ can tighten further; IEI helps, but not enough to make the whole thing decorously sleepy.
Next steps
- Portfolios with this correlation structure are usually understood as having one main risk engine, plus a bond offset.
- The most relevant analytical question is whether the bond sleeve is meant to dominate volatility control or merely soften it.
- Portfolios with stronger diversification ratios usually include sleeves whose return drivers are less tied to global equity beta and duration.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 8, при этом эффективное количество активов равно 4.24, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.24 | 1.28 | 1.27 | 1.26 | 1.27 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.27, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Bob Clyatt Sandwich Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.89 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 дек. 2007 г. | 0.92 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у IEI: -0.25.
Таблица корреляции активов
| BIL | IEI | VNQ | EEM | SCZ | IJR | VEU | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BIL | 1.00 | 0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.02 | -0.02 | -0.02 |
| IEI | 0.02 | 1.00 | -0.04 | -0.19 | -0.13 | -0.24 | -0.18 | -0.24 |
| VNQ | -0.01 | -0.04 | 1.00 | 0.51 | 0.56 | 0.67 | 0.57 | 0.65 |
| EEM | -0.01 | -0.19 | 0.51 | 1.00 | 0.77 | 0.66 | 0.89 | 0.75 |
| SCZ | -0.02 | -0.13 | 0.56 | 0.77 | 1.00 | 0.70 | 0.91 | 0.77 |
| IJR | -0.02 | -0.24 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 1.00 | 0.74 | 0.84 |
| VEU | -0.02 | -0.18 | 0.57 | 0.89 | 0.91 | 0.74 | 1.00 | 0.83 |
| VV | -0.02 | -0.24 | 0.65 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Bob Clyatt Sandwich Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bob Clyatt Sandwich Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации