Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Bob Clyatt Sandwich Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Bob Clyatt Sandwich Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 7.02% с начала года и доходность в 7.08% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Bob Clyatt Sandwich Portfolio | -0.49% | -0.72% | 4.94% | 7.02% | 13.61% | 10.90% | 5.25% | 7.08% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 0.02% | 0.27% | 1.76% | 1.94% | 3.78% | 4.59% | 3.50% | 2.23% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.40% | -10.59% | 9.93% | 16.28% | 31.48% | 18.59% | 5.84% | 8.26% |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 0.03% | 0.13% | 0.04% | -0.19% | 2.66% | 3.68% | 0.22% | 1.22% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | -0.77% | 1.96% | 14.05% | 22.06% | 32.23% | 13.90% | 8.19% | 10.85% |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | -1.02% | -1.33% | 3.48% | 7.88% | 17.43% | 13.90% | 5.42% | 8.32% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | -0.79% | -3.94% | 6.97% | 11.58% | 24.93% | 16.97% | 8.80% | 9.62% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -0.05% | 5.59% | 10.11% | 15.24% | 15.51% | 9.80% | 2.85% | 5.06% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | -1.02% | -0.59% | 7.91% | 9.26% | 19.38% | 19.53% | 12.66% | 15.06% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 12 дек. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.53%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.9 лет.
Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2009 г. с доходностью +7.7%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.6%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Bob Clyatt Sandwich Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 28 окт. 2008 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -5.5%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.19% | 2.04% | -4.18% | 5.32% | 2.25% | 0.14% | -0.67% | 7.02% | |||||
| 2025 | 1.76% | 0.39% | -1.29% | 0.60% | 2.61% | 3.01% | 0.36% | 2.61% | 1.66% | 0.78% | 0.72% | 0.32% | 14.32% |
| 2024 | -0.69% | 1.44% | 1.87% | -2.84% | 3.05% | 0.86% | 3.12% | 1.52% | 1.84% | -2.48% | 2.53% | -2.49% | 7.73% |
| 2023 | 5.33% | -2.83% | 1.78% | 0.64% | -1.34% | 2.62% | 2.26% | -1.87% | -3.15% | -2.14% | 6.08% | 4.62% | 12.02% |
| 2022 | -3.54% | -1.57% | -0.59% | -4.94% | 0.35% | -4.68% | 4.60% | -3.47% | -6.86% | 3.05% | 5.57% | -2.64% | -14.52% |
| 2021 | 0.39% | 1.37% | 1.34% | 2.42% | 0.94% | 0.51% | 0.61% | 1.21% | -2.61% | 2.18% | -1.48% | 2.22% | 9.35% |
Метрики бенчмарка
Bob Clyatt Sandwich Portfolio has an annualized alpha of 1.12%, beta of 0.51, and R2 of 0.89 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since December 12, 2007.
- This portfolio participated in 58.05% of S&P 500 Index downside but only 52.65% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.51 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.12%
- Бета
- 0.51
- R²
- 0.89
- Участие в росте
- 52.65%
- Участие в снижении
- 58.05%
Комиссия
Комиссия Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 0.17%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Bob Clyatt Sandwich Portfolio имеет ранг 55 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bob Clyatt Sandwich Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.69 | 1.47 | +0.22 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.44 | 2.05 | +0.39 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.32 | 1.27 | +0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.31 | 2.03 | +0.27 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.66 | 8.80 | +0.85 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 100 | 19.17 | 154.03 | 69.75 | 351.35 | 2,491.58 |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 55 | 1.32 | 1.80 | 1.26 | 2.32 | 7.58 |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 31 | 0.95 | 1.42 | 1.17 | 1.16 | 2.85 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 79 | 1.79 | 2.66 | 1.31 | 3.59 | 12.04 |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | 42 | 1.15 | 1.69 | 1.21 | 1.52 | 5.55 |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 59 | 1.48 | 2.07 | 1.27 | 2.17 | 8.06 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 44 | 1.13 | 1.63 | 1.20 | 1.90 | 5.96 |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 61 | 1.52 | 2.12 | 1.27 | 2.10 | 9.03 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Bob Clyatt Sandwich Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.71%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.71% | 2.77% | 2.80% | 2.40% | 1.79% | 1.39% | 1.41% | 2.26% | 2.26% | 1.81% | 1.85% | 1.81% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 3.81% | 4.13% | 5.03% | 4.92% | 1.35% | 0.00% | 0.30% | 2.05% | 1.66% | 0.68% | 0.07% | 0.00% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.76% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | 3.66% | 3.48% | 3.18% | 2.36% | 1.37% | 0.73% | 1.12% | 2.01% | 1.95% | 1.51% | 1.33% | 1.39% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.13% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | 3.23% | 3.30% | 3.50% | 2.96% | 1.99% | 2.96% | 1.52% | 3.52% | 2.79% | 2.38% | 2.82% | 2.06% |
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 2.60% | 3.09% | 3.24% | 3.32% | 3.12% | 3.08% | 2.00% | 3.10% | 3.27% | 2.66% | 2.96% | 2.95% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.47% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VV Vanguard Large-Cap ETF | 1.03% | 1.08% | 1.24% | 1.41% | 1.66% | 1.19% | 1.46% | 1.81% | 2.09% | 1.75% | 1.98% | 1.96% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Bob Clyatt Sandwich Portfolio показал максимальную просадку в 32.63%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 274 торговые сессии.
Текущая просадка Bob Clyatt Sandwich Portfolio составляет 1.05%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-32.63%март 2009 г. | 9mo 23d | 1y 1mo | 1y 10moмай 2008 г. - апр. 2010 г. | Финансовый кризис2007–2009 |
-20.47%окт. 2022 г. | 11mo 10d | 1y 9mo | 2y 8moнояб. 2021 г. - июль 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-18.13%март 2020 г. | 1mo 9d | 2mo 17d | 3mo 26dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-11.30%окт. 2011 г. | 2mo 27d | 4mo 1d | 6mo 28dиюль 2011 г. - февр. 2012 г. | — |
-9.81%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 2mo 27d | 1y 1moянв. 2018 г. - март 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a hybrid of a conventional global equity sleeve and a very large government-bond sleeve, so the real bet is on equity risk being cushioned by duration rather than on the equities themselves being especially diversified.
The numbers
- Diversification ratio is 1.27 incept and 50.8th percentile, which is respectable but only modest; the portfolio is diversified, not disguised.
- Effective asset count is 4.24 of 8, so the eight tickers behave more like four-and-change economic exposures.
- Correlations reach 0.91 for SCZ/VEU and average 0.35, which is what broad equity sleeves do when they remember they are all equities.
The good
- IEI (Government Bonds) at 41% gives the portfolio a genuine offset to the equity cluster; its correlation to VV is -0.24, which is the kind of arithmetic that still works when narratives get tired.
- The equity book is broad across U.S., developed ex-U.S., emerging markets, small caps, and REITs, so the portfolio is not just one country wearing several hats.
- BIL (Government Bonds, Ultrashort Bond) adds a small cash-like sleeve, which is useful mainly because markets occasionally insist on being markets.
The bad
- VV, VEU, SCZ, and EEM form a tight growth-and-global-cycle cluster, with pairwise correlations near 0.8-0.9; that is diversification in the legal sense.
- VNQ and IJR sit closer to the U.S. equity cluster than to the bond sleeve, so they behave less like separate diversifiers than like more ways to own cyclicality.
- The 1Y DR of 1.24 is a touch below the longer-window figures, so recent diversification has been decent, not improving.
The ugly
- In a regime where rates rise and equity multiples compress together, IEI’s offset can weaken while the equity cluster stays synchronized, which is how a portfolio can discover that its two main engines were more linked than advertised.
Next steps
- Portfolios with this structure are often thought of as having two real sleeves: a global equity complex and a duration sleeve.
- The correlation profile suggests the equity side is the part most likely to compress under a single macro shock.
- The bond allocation is doing most of the diversification work; the rest is mostly intra-equity variety.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 8, при этом эффективное количество активов равно 4.24, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.24 | 1.28 | 1.27 | 1.26 | 1.27 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.27, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Bob Clyatt Sandwich Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.89 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 дек. 2007 г. | 0.92 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у IEI: -0.24.
Таблица корреляции активов
| BIL | IEI | VNQ | EEM | SCZ | IJR | VEU | VV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BIL | 1.00 | 0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.02 | -0.02 |
| IEI | 0.02 | 1.00 | -0.04 | -0.19 | -0.13 | -0.23 | -0.18 | -0.24 |
| VNQ | -0.01 | -0.04 | 1.00 | 0.50 | 0.56 | 0.67 | 0.57 | 0.65 |
| EEM | -0.01 | -0.19 | 0.50 | 1.00 | 0.77 | 0.65 | 0.89 | 0.75 |
| SCZ | -0.01 | -0.13 | 0.56 | 0.77 | 1.00 | 0.70 | 0.91 | 0.77 |
| IJR | -0.02 | -0.23 | 0.67 | 0.65 | 0.70 | 1.00 | 0.74 | 0.84 |
| VEU | -0.02 | -0.18 | 0.57 | 0.89 | 0.91 | 0.74 | 1.00 | 0.83 |
| VV | -0.02 | -0.24 | 0.65 | 0.75 | 0.77 | 0.84 | 0.83 | 1.00 |
Узнайте, чего не хватает портфелю Bob Clyatt Sandwich Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bob Clyatt Sandwich Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации