PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PMIO с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PMIO с VTEB

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PMIO (PGIM Municipal Income Opportunities ETF) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. PMIO is actively managed, while VTEB is passively managed. Over the past year, PMIO returned 6.54% vs 7.03% for VTEB. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. PMIO charges 0.25%/yr vs 0.03%/yr for VTEB.

Доходность

Сравнение доходности PMIO и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PGIM Municipal Income Opportunities ETF (PMIO) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: PMIO показывает доходность 1.63%, а VTEB немного ниже – 1.60%.

PMIO

1 день
0.09%
1 месяц
0.85%
С начала года
1.63%
6 месяцев
1.99%
1 год
6.54%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

VTEB

1 день
0.14%
1 месяц
0.75%
С начала года
1.60%
6 месяцев
2.05%
1 год
7.03%
3 года*
3.54%
5 лет*
0.91%
10 лет*
2.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PMIO и VTEB

2026 (YTD)20252024
PMIO
PGIM Municipal Income Opportunities ETF		1.63%5.30%2.41%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.60%3.72%1.89%

Correlation

The correlation between PMIO and VTEB is 0.80, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.80

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 июл. 2024 г.

0.83

The correlation between PMIO and VTEB has been stable across timeframes, ranging from 0.80 to 0.83 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PGIM Municipal Income Opportunities ETF

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с PMIO:
PMIO с FMUNPMIO с MUBPMIO с THYMPMIO с OVMPMIO с CALIPMIO с GUMIPMIO с COMT
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

PMIO vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PMIO
Ранг доходности на риск PMIO: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PMIO: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PMIO: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PMIO: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PMIO: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PMIO: 5757
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PMIO c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PGIM Municipal Income Opportunities ETF (PMIO) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PMIOVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.95
2.61

+0.34

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.39
3.86

+0.53

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.67

1.57

+0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.93

2.60

+0.33

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.76

9.25

+0.50

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PMIO vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PMIO на текущий момент составляет 2.95, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTEB равному 2.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PMIO и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PMIOVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.95

2.61

+0.34

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.23

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.40

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.59

0.48

+1.11

Просадки

Сравнение просадок PMIO и VTEB

Максимальная просадка PMIO за все время составила -3.39%, что меньше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PMIO и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PMIOVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-3.39%

-17.00%

+13.61%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.24%

-2.71%

+0.47%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-5.53%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-12.64%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-17.00%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.39%

-0.38%

-0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.66%

-2.33%

+1.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.67%

0.76%

-0.09%

Волатильность

Сравнение волатильности PMIO и VTEB

Текущая волатильность для PGIM Municipal Income Opportunities ETF (PMIO) составляет 0.73%, в то время как у Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) волатильность равна 0.90%. Это указывает на то, что PMIO испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PMIOVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.73%

0.90%

-0.17%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.58%

2.01%

-0.43%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.25%

2.72%

-0.47%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.08%

3.90%

-0.82%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.08%

5.26%

-2.18%

Сравнение комиссий PMIO и VTEB

PMIO берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии VTEB в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PMIO и VTEB

Дивидендная доходность PMIO за последние двенадцать месяцев составляет около 3.92%, что больше доходности VTEB в 3.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PMIO
PGIM Municipal Income Opportunities ETF		3.92%4.00%2.11%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

PMIO and VTEB have a correlation of 0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTEB has higher volatility (0.90%) compared to PMIO (0.73%). In terms of maximum drawdown, PMIO dropped -3.39% vs VTEB's -17.00%.

On 1-year performance, VTEB leads with 7.03% vs 6.54% for PMIO. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, PMIO has been the lower-risk option at 0.73%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, VTEB has performed better with a 7.03% return vs 6.54%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.25% for PMIO.

PMIO has the higher dividend yield at 3.92%, compared with 3.35% for VTEB.

They also come from different issuers: PGIM and Vanguard. Their fees differ too: 0.25% for PMIO and 0.03% for VTEB.

PMIO currently has the higher Sharpe Ratio (2.95 vs 2.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PMIO и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор