Сравнение MUNI с PMO
MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) is Municipal Bonds fund actively managed by PIMCO, while PMO (Putnam Municipal Opportunities Trust) is a stock. Over the past 10 years, MUNI returned 2.19%/yr vs 2.51%/yr for PMO. At a 0.28 correlation, their price movements are largely independent.
Доходность
Сравнение доходности MUNI и PMO
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MUNI показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у PMO с доходностью -0.67%. За последние 10 лет акции MUNI уступали акциям PMO по среднегодовой доходности: 2.19% против 2.51% соответственно.
MUNI
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.42%
- С начала года
- 1.32%
- 6 месяцев
- 1.59%
- 1 год
- 6.37%
- 3 года*
- 3.94%
- 5 лет*
- 1.28%
- 10 лет*
- 2.19%
PMO
- 1 день
- -0.10%
- 1 месяц
- 1.36%
- С начала года
- -0.67%
- 6 месяцев
- 1.31%
- 1 год
- 11.65%
- 3 года*
- 6.30%
- 5 лет*
- -1.38%
- 10 лет*
- 2.51%
Сравнение доходности по годам MUNI и PMO
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 1.32% | 4.72% | 1.43% | 6.07% | -6.62% | 0.67% | 4.83% | 7.09% | 0.84% | 4.86% |
PMO Putnam Municipal Opportunities Trust | -0.67% | 10.45% | 3.15% | -1.31% | -20.32% | 10.08% | 9.38% | 23.13% | -4.05% | 8.89% |
Correlation
The correlation between MUNI and PMO is 0.45, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.45 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.44 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.38 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.31 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 дек. 2009 г. | 0.28 |
The correlation between MUNI and PMO shifts across timeframes, from 0.28 (all time) to 0.45 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MUNI vs. PMO — Ранг доходности на риск
MUNI
PMO
Сравнение MUNI c PMO - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и Putnam Municipal Opportunities Trust (PMO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MUNI | PMO | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.47 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.05 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.64 | 1.26 | +0.37 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.79 | 1.63 | +1.16 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.15 | 5.35 | +3.81 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MUNI | PMO | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.84 | 1.37 | +1.47 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.39 | -0.09 | +0.48 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.57 | 0.18 | +0.39 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.78 | 0.36 | +0.42 |
Просадки
Сравнение просадок MUNI и PMO
Максимальная просадка MUNI за все время составила -11.15%, что меньше максимальной просадки PMO в -36.46%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUNI и PMO.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MUNI | PMO | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -11.15% | -36.46% | +25.31% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.29% | -7.19% | +4.90% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.09% | -16.20% | +12.11% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -11.15% | -36.46% | +25.31% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -11.15% | -36.46% | +25.31% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.71% | -13.89% | +13.18% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.73% | -7.94% | +6.21% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.70% | 2.18% | -1.48% |
Волатильность
Сравнение волатильности MUNI и PMO
Текущая волатильность для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) составляет 0.77%, в то время как у Putnam Municipal Opportunities Trust (PMO) волатильность равна 2.43%. Это указывает на то, что MUNI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PMO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MUNI | PMO | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.77% | 2.43% | -1.66% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.60% | 6.73% | -5.13% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.27% | 8.55% | -6.28% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.31% | 15.02% | -11.71% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.85% | 14.28% | -10.43% |
Дивиденды
Сравнение дивидендов MUNI и PMO
Дивидендная доходность MUNI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.28%, что меньше доходности PMO в 4.52%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 3.28% | 3.26% | 3.50% | 3.09% | 2.13% | 1.62% | 1.92% | 2.44% | 2.38% | 2.37% | 2.37% | 2.20% |
PMO Putnam Municipal Opportunities Trust | 4.52% | 4.25% | 4.15% | 4.64% | 5.87% | 4.42% | 4.65% | 4.85% | 5.55% | 5.26% | 5.89% | 5.81% |
Часто задаваемые вопросы
MUNI and PMO have a correlation of 0.45, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PMO has higher volatility (2.43%) compared to MUNI (0.77%). In terms of maximum drawdown, MUNI dropped -11.15% vs PMO's -36.46%.
MUNI currently has the higher Sharpe Ratio (2.84 vs 1.37), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MUNI и PMO
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор