PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CBTAX с DFABX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CBTAX с DFABX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CBTAX (Six Circles Tax Aware Bond Fund) and DFABX (DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio) are both Municipal Bonds funds. Over the past 3 years, CBTAX returned 4.08%/yr vs 2.82%/yr for DFABX. At a 0.44 correlation, their price movements are largely independent. CBTAX charges 0.14%/yr vs 0.25%/yr for DFABX.

Доходность

Сравнение доходности CBTAX и DFABX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Six Circles Tax Aware Bond Fund (CBTAX) и DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio (DFABX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CBTAX показывает доходность 1.69%, что значительно выше, чем у DFABX с доходностью 0.98%.

CBTAX

1 день
0.20%
1 месяц
0.71%
С начала года
1.69%
6 месяцев
1.99%
1 год
7.11%
3 года*
4.08%
5 лет*
1.37%
10 лет*
—

DFABX

1 день
0.00%
1 месяц
0.20%
С начала года
0.98%
6 месяцев
1.10%
1 год
2.66%
3 года*
2.82%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CBTAX и DFABX

2026 (YTD)2025202420232022
CBTAX
Six Circles Tax Aware Bond Fund		1.69%4.13%2.38%6.35%-1.03%
DFABX
DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio		0.98%2.46%2.90%2.87%0.55%

Correlation

The correlation between CBTAX and DFABX is 0.25, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.25

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 апр. 2022 г.

0.44

The correlation between CBTAX and DFABX shifts across timeframes, from 0.25 (1 year) to 0.44 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Six Circles Tax Aware Bond Fund

DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio

Часто сравнивают с CBTAX:
CBTAX с BATVXCBTAX с ATOIXCBTAX с QQQCBTAX с DFSMXCBTAX с APUSXCBTAX с CUTAXCBTAX с BMN
Часто сравнивают с DFABX:
DFABX с ETOHXDFABX с GUIRXDFABX с FOHFXDFABX с NMTRXDFABX с FUENXDFABX с COLTXDFABX с FCOQX

Доходность на риск

CBTAX vs. DFABX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CBTAX
Ранг доходности на риск CBTAX: 8181
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CBTAX: 9494
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CBTAX: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CBTAX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CBTAX: 6565
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CBTAX: 5555
Ранг коэф-та Мартина
DFABX
Ранг доходности на риск DFABX: 100100
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFABX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFABX: 100100
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFABX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFABX: 100100
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFABX: 100100
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CBTAX c DFABX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Six Circles Tax Aware Bond Fund (CBTAX) и DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio (DFABX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CBTAXDFABXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.27
4.77

-1.50

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.88
12.57

-7.69

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.86

6.47

-4.61

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.10

24.96

-21.86

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.02

107.63

-96.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CBTAX vs. DFABX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CBTAX на текущий момент составляет 3.27, что ниже коэффициента Шарпа DFABX равного 4.77. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CBTAX и DFABX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CBTAXDFABXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.27

4.77

-1.50

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.40

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

2.48

-1.82

Просадки

Сравнение просадок CBTAX и DFABX

Максимальная просадка CBTAX за все время составила -12.12%, что больше максимальной просадки DFABX в -2.46%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBTAX и DFABX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CBTAXDFABXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.12%

-2.46%

-9.66%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.31%

-0.11%

-2.20%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.99%

-0.60%

-4.39%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.12%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.30%

0.00%

-0.30%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.77%

-0.24%

-2.53%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.65%

0.02%

+0.63%

Волатильность

Сравнение волатильности CBTAX и DFABX

Six Circles Tax Aware Bond Fund (CBTAX) имеет более высокую волатильность в 0.87% по сравнению с DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio (DFABX) с волатильностью 0.20%. Это указывает на то, что CBTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DFABX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CBTAXDFABXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.87%

0.20%

+0.67%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.66%

0.42%

+1.24%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.21%

0.56%

+1.65%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.41%

0.96%

+2.45%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.16%

0.96%

+2.20%

Сравнение комиссий CBTAX и DFABX

CBTAX берет комиссию в 0.14%, что меньше комиссии DFABX в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CBTAX и DFABX

Дивидендная доходность CBTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.53%, что больше доходности DFABX в 2.63%

ПозицияTTM202520242023202220212020
CBTAX
Six Circles Tax Aware Bond Fund		3.53%3.49%3.28%2.68%1.57%0.88%0.49%
DFABX
DFA Short-Term Selective State Municipal Bond Portfolio		2.63%2.33%2.86%2.52%1.25%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

CBTAX and DFABX have a correlation of 0.25, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CBTAX has higher volatility (0.87%) compared to DFABX (0.20%). In terms of maximum drawdown, CBTAX dropped -12.12% vs DFABX's -2.46%.

DFABX currently has the higher Sharpe Ratio (4.77 vs 3.27), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CBTAX и DFABX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор