PortfoliosLab logo
Инструменты
Анализ доходности
Анализ рисков
Инструменты оптимизации
Факторный анализ
Все инструменты
Анализ портфеля
Портфели
Ленивые портфелиПользовательские портфели
Обсуждения

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена

Последнее обновление 2 мар. 2024 г.

Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.

Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.

Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.

Распределение активов


TLT 15%TIP 15%VTI 30%VEA 15%EEM 5%VNQ 20%ОблигацииОблигацииАкцииАкцииНедвижимостьНедвижимость
ПозицияКатегория/СекторВес
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Government Bonds

15%

TIP
iShares TIPS Bond ETF
Inflation-Protected Bonds

15%

VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
Large Cap Growth Equities

30%

VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
Foreign Large Cap Equities

15%

EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
Asia Pacific Equities

5%

VNQ
Vanguard Real Estate ETF
REIT

20%

S&P 500

Доходность

График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал


140.00%160.00%180.00%200.00%220.00%240.00%OctoberNovemberDecember2024FebruaryMarch
190.29%
246.48%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Самые ранние данные для этого графика доступны с 26 июл. 2007 г., начальной даты VEA

Доходность по периодам

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 2 мар. 2024 г. показал доходность в 1.66% с начала года и доходность в 6.59% в годовом выражении за последние 10 лет.


С начала года1 месяц6 месяцев1 год5 лет (среднегодовая)10 лет (среднегодовая)
^GSPC
S&P 500
7.70%6.01%13.76%29.03%12.89%10.63%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена1.66%2.32%8.16%10.61%6.84%6.66%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
-2.03%2.63%7.24%3.98%4.42%6.26%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
0.67%4.73%4.08%5.13%1.21%2.46%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
-3.85%-1.36%1.54%-3.93%-2.55%1.29%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
7.45%3.96%14.35%27.20%14.25%11.99%
TIP
iShares TIPS Bond ETF
-0.34%0.11%2.69%1.94%2.62%2.02%
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
2.71%3.49%9.53%12.57%7.00%4.73%

Доходность по месяцам


янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.
2024-1.35%2.14%
2023-2.78%-5.07%-3.12%8.83%6.21%

Коэффициент Шарпа

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на текущий момент имеет коэффициент Шарпа равный 1.17. Коэффициент Шарпа более 1,0 считается приемлемым.

0.002.004.001.17

Коэффициент Шарпа Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена находится в нижней четверти, что указывает на то, что этот портфель не показывает хороших результатов в плане доходности с поправкой на риск по сравнению с другими. Это может быть связано с низкой доходностью, высокой волатильностью или с обоими факторами. Это может быть признаком того, что портфель нуждается в доработке.


Скользящий 12-месячный коэффициент Шарпа0.000.501.001.502.002.50OctoberNovemberDecember2024FebruaryMarch
1.17
2.44
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.75%.


TTM20232022202120202019201820172016201520142013
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена2.75%2.74%3.29%2.32%1.99%2.41%2.97%2.54%2.70%2.38%2.56%2.54%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
4.03%3.95%3.91%2.56%3.93%3.39%4.74%4.23%4.82%3.92%3.60%4.32%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
2.61%2.63%2.50%1.99%1.45%2.76%2.22%1.87%1.88%2.48%2.22%2.04%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
3.62%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%2.67%3.26%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
1.34%1.44%1.66%1.21%1.42%1.78%2.04%1.71%1.92%1.98%1.76%1.74%
TIP
iShares TIPS Bond ETF
2.74%2.73%6.96%4.28%1.17%1.75%2.71%2.07%1.48%0.34%1.67%1.15%
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
3.07%3.15%2.91%3.16%2.04%3.04%3.35%2.77%3.05%2.92%3.68%2.60%

Комиссия

Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.13%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.


0.50%1.00%1.50%2.00%0.68%
0.50%1.00%1.50%2.00%0.19%
0.50%1.00%1.50%2.00%0.15%
0.50%1.00%1.50%2.00%0.12%
0.50%1.00%1.50%2.00%0.05%
0.50%1.00%1.50%2.00%0.03%

Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.


Коэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараИндекс Язвы
^GSPC
S&P 500
2.44
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
1.17
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
0.35
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
0.43
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
-0.14
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
2.31
TIP
iShares TIPS Bond ETF
0.46
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
1.07

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

TIPTLTVNQEEMVEAVTI
TIP1.000.73-0.01-0.08-0.08-0.14
TLT0.731.00-0.11-0.26-0.28-0.31
VNQ-0.01-0.111.000.540.590.70
EEM-0.08-0.260.541.000.830.76
VEA-0.08-0.280.590.831.000.84
VTI-0.14-0.310.700.760.841.00

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.


-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%OctoberNovemberDecember2024FebruaryMarch
-8.20%
0
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Максимальные просадки

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена показал максимальную просадку в 43.81%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 399 торговых сессий.

Текущая просадка Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 8.20%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.


Глубина

Начало

Падение

Дно

Восстановление

Окончание

Всего

-43.81%1 нояб. 2007 г.3399 мар. 2009 г.3996 окт. 2010 г.738
-26.64%31 дек. 2021 г.19914 окт. 2022 г.
-24.3%18 февр. 2020 г.2218 мар. 2020 г.964 авг. 2020 г.118
-11.54%30 авг. 2018 г.8024 дек. 2018 г.5515 мар. 2019 г.135
-11.47%25 июл. 2011 г.118 авг. 2011 г.11117 янв. 2012 г.122

График волатильности

Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 3.22%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.


2.00%3.00%4.00%5.00%OctoberNovemberDecember2024FebruaryMarch
3.22%
3.47%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля
0 комментариев