ALT Permanent Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	Government Bonds, Ultrashort Bond	35%
GLD SPDR Gold Shares	Gold, Precious Metals	24%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	Dividend	19%
HSGFX Hussman Strategic Growth Fund	Long-Short	11%
ZROZ PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund	Government Bonds, Long-Term Bond	4%
RZV Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF	Small Cap Value Equities	3%
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF	S&P 500	2%
FUND Sprott Focus Trust, Inc.	Financial Services	1%
XLP State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF	Consumer Staples Equities	1%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в ALT Permanent Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

ALT Permanent Portfolio на 13 июн. 2026 г. показал доходность в 4.36% с начала года и доходность в 7.10% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.50%	-0.93%	8.56%	8.85%	24.33%	19.37%	11.84%	13.61%
Портфель ALT Permanent Portfolio	0.26%	-0.79%	4.36%	4.12%	12.43%	12.02%	7.16%	7.10%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	0.03%	0.29%	1.60%	1.76%	3.85%	4.63%	3.43%	2.20%
FUND Sprott Focus Trust, Inc.	0.52%	-0.93%	19.89%	21.14%	45.55%	16.40%	10.39%	13.14%
GLD SPDR Gold Shares	0.06%	-9.52%	-2.47%	-2.25%	22.21%	28.89%	17.08%	12.15%
HSGFX Hussman Strategic Growth Fund	-1.29%	4.50%	-6.15%	-7.07%	-14.76%	-3.11%	-2.88%	-2.67%
RZV Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF	1.20%	9.61%	23.59%	20.15%	47.15%	17.99%	9.72%	11.31%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	0.89%	3.21%	20.66%	19.57%	26.72%	14.90%	8.75%	12.91%
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF	0.54%	-0.86%	9.07%	9.42%	25.67%	20.86%	13.36%	15.42%
XLP State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF	0.65%	0.99%	11.10%	9.54%	8.93%	8.26%	6.65%	7.60%
ZROZ PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund	-0.31%	2.59%	-0.11%	-0.09%	2.42%	-6.87%	-11.89%	-4.28%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 20 окт. 2011 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.02%, а средняя месячная доходность — +0.45%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 12.9 лет.

Исторически 59% месяцев были с положительной доходностью, а 41% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +5.4%, в то время как худший месяц был март 2026 г. с доходностью -3.6%. Самая длинная серия побед составила 7 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.

В ежедневном выражении ALT Permanent Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +2.9%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -2.8%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	4.87%	4.32%	-3.63%	0.17%	-0.22%	-0.96%							4.36%
2025	2.42%	1.30%	2.81%	0.49%	0.26%	0.66%	-0.38%	3.09%	2.61%	0.18%	2.35%	0.57%	17.57%
2024	-0.50%	0.40%	3.41%	-0.53%	1.06%	-0.33%	3.26%	1.09%	1.89%	0.99%	0.56%	-2.06%	9.49%
2023	2.68%	-2.28%	1.76%	-0.08%	-1.70%	1.05%	1.64%	-0.69%	-2.45%	0.51%	2.64%	2.81%	5.84%
2022	-0.46%	1.14%	0.60%	-1.65%	-0.03%	-2.29%	0.20%	-1.47%	-2.81%	1.94%	4.44%	-0.13%	-0.74%
2021	0.33%	-0.50%	2.31%	1.13%	3.15%	-1.75%	0.47%	0.32%	-1.69%	1.07%	-0.31%	2.20%	6.81%

Метрики бенчмарка

ALT Permanent Portfolio has an annualized alpha of 3.14%, beta of 0.17, and R2 of 0.27 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since October 20, 2011.

This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (23.20%) than losses (14.46%) - typical of diversified or defensive assets.
Beta of 0.17 may look defensive, but with R2 of 0.27 this portfolio is largely uncorrelated with S&P 500 Index - low beta reflects independence, not downside protection. See the Volatility section for a true picture of this portfolio's risk.
R2 of 0.27 means this portfolio moves largely independently of S&P 500 Index - capture ratios reflect limited market correlation rather than active downside protection. Consider using a more representative benchmark.

Альфа: 3.14%

Бета: 0.17

R²: 0.27

Участие в росте: 23.20%

Участие в снижении: 14.46%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия ALT Permanent Portfolio составляет 0.30%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

HSGFX

Hussman Strategic Growth Fund

GLD

SPDR Gold Shares

RZV

Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF

ZROZ

PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund

BIL

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF

SPY

State Street SPDR S&P 500 ETF

XLP

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF

SCHD

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

ALT Permanent Portfolio имеет ранг 28 по соотношению доходности и риска — ниже, чем у 28% портфелей на нашем сайте. Доходность не полностью компенсирует принимаемый риск. Это не критично, но учитывайте при принятии решения — особенно если вы консервативный инвестор.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для ALT Permanent Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.62	1.86	-0.24
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.22	2.53	-0.32
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.30	1.34	-0.04
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.10	2.53	-0.43
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	5.43	11.37	-5.94

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	100	19.63	175.17	88.41	357.44	2,834.34
FUND Sprott Focus Trust, Inc.	94	2.88	3.64	1.48	4.41	20.19
GLD SPDR Gold Shares	26	0.87	1.24	1.18	0.98	2.81
HSGFX Hussman Strategic Growth Fund	0	-1.22	-1.82	0.81	-0.79	-1.58
RZV Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF	74	2.18	3.06	1.36	3.59	11.69
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	86	2.41	3.72	1.43	5.70	13.97
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF	67	1.98	2.68	1.36	2.74	12.39
XLP State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF	19	0.59	0.94	1.11	0.79	1.52
ZROZ PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund	10	0.04	0.18	1.02	0.05	0.10

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа ALT Permanent Portfolio на 13 июн. 2026 г. составляет 1.62 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.53 до 2.41, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность ALT Permanent Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.58%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.58%	2.79%	3.13%	3.02%	1.51%	0.80%	0.95%	1.73%	1.63%	1.05%	0.86%	0.93%
Активы портфеля:
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	3.86%	4.13%	5.03%	4.92%	1.35%	0.00%	0.30%	2.05%	1.66%	0.68%	0.07%	0.00%
FUND Sprott Focus Trust, Inc.	5.87%	6.65%	8.27%	6.22%	6.72%	8.79%	7.93%	6.30%	11.92%	6.59%	5.76%	7.59%
GLD SPDR Gold Shares	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
HSGFX Hussman Strategic Growth Fund	2.48%	2.33%	3.00%	3.10%	1.08%	0.42%	0.16%	1.84%	1.19%	0.50%	0.28%	0.56%
RZV Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF	1.28%	1.59%	1.14%	1.13%	1.43%	0.86%	0.63%	1.03%	2.03%	1.02%	0.46%	1.24%
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF	3.22%	3.82%	3.64%	3.49%	3.39%	2.78%	3.16%	2.98%	3.06%	2.63%	2.89%	2.97%
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF	1.00%	1.07%	1.21%	1.40%	1.65%	1.20%	1.52%	1.75%	2.04%	1.80%	2.03%	2.06%
XLP State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF	2.53%	2.75%	2.77%	2.63%	2.47%	2.28%	2.50%	2.57%	3.04%	2.62%	2.53%	2.52%
ZROZ PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund	5.10%	4.96%	4.58%	3.52%	2.76%	1.60%	1.68%	2.22%	2.06%	2.53%	3.00%	2.98%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

ALT Permanent Portfolio показал максимальную просадку в 9.25%, зарегистрированную 27 сент. 2022 г.. Полное восстановление заняло 87 торговых сессий.

Текущая просадка ALT Permanent Portfolio составляет 4.91%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Медвежий рынок2022	-9.25%сент. 2022 г.	6mo 22d	4mo 7d	10mo 29dмарт 2022 г. - февр. 2023 г.
Обвал COVID2020	-8.55%март 2020 г.	25d	1mo 8d	2mo 3dфевр. 2020 г. - апр. 2020 г.
Откат 2016 года2016	-7.53%янв. 2016 г.	12mo 1d	5mo 7d	1y 5moянв. 2015 г. - июнь 2016 г.
Откат 2026 года2026	-6.03%июнь 2026 г.	3mo 9d	—	3mo 13dмарт 2026 г. - сейчас
Откат 2013 года2013	-5.49%июнь 2013 г.	8mo 25d	8mo 3d	1y 4moокт. 2012 г. - февр. 2014 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 9, при этом эффективное количество активов равно 4.32, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В портфеле доминируют одна-две позиции, что существенно увеличивает риск концентрации. Стоит рассмотреть перебалансировку в сторону более равномерных весов или добавление дополнительных позиций.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.60	1.71	1.77	1.83	1.85

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.85, что указывает на высокий уровень диверсификации — активы в этом портфеле не движутся синхронно.

Корреляция ALT Permanent Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция ALT Permanent Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.31 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.31
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.34
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.41
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.45
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 окт. 2011 г.	0.44

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у SPY: 1.00, а самая низкая у HSGFX: -0.71.

-0.71

-0.20

0.00

0.05

0.58

0.68

0.70

0.82

1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. ALT Permanent Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у GLD: 0.78, а самая низкая у HSGFX: -0.14.

-0.14

0.04

0.19

0.43

0.44

0.47

0.49

0.54

0.78

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	BIL	GLD	ZROZ	HSGFX	XLP	FUND	RZV	SCHD	SPY
BIL	1.00	0.03	-0.01	0.00	0.01	-0.02	-0.02	-0.00	0.00
GLD	0.03	1.00	0.23	0.03	0.05	0.16	0.04	0.04	0.05
ZROZ	-0.01	0.23	1.00	0.17	-0.06	-0.14	-0.21	-0.20	-0.20
HSGFX	0.00	0.03	0.17	1.00	-0.35	-0.44	-0.42	-0.51	-0.71
XLP	0.01	0.05	-0.06	-0.35	1.00	0.40	0.42	0.71	0.58
FUND	-0.02	0.16	-0.14	-0.44	0.40	1.00	0.70	0.66	0.68
RZV	-0.02	0.04	-0.21	-0.42	0.42	0.70	1.00	0.74	0.70
SCHD	-0.00	0.04	-0.20	-0.51	0.71	0.66	0.74	1.00	0.82
SPY	0.00	0.05	-0.20	-0.71	0.58	0.68	0.70	0.82	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 20 окт. 2011 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю ALT Permanent Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в ALT Permanent Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации