Golden Butterfly Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	Government Bonds, Short-Term Bond	20%
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	Government Bonds, Long-Term Bond	20%
GLD SPDR Gold Shares	Gold, Precious Metals	20%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	Large Cap Blend Equities	20%
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	Small Cap Value Equities	20%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Golden Butterfly Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Golden Butterfly Portfolio на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 5.03% с начала года и доходность в 8.25% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.30%	0.09%	8.18%	8.17%	23.42%	19.88%	11.91%	13.45%
Портфель Golden Butterfly Portfolio	0.18%	-1.62%	5.03%	5.71%	19.64%	13.35%	6.20%	8.25%
Активы портфеля:
GLD SPDR Gold Shares	0.26%	-8.41%	0.24%	3.07%	30.18%	29.71%	17.55%	12.56%
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	0.74%	1.04%	15.51%	15.93%	36.44%	13.49%	5.34%	10.04%
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	0.05%	-0.19%	0.34%	0.74%	3.33%	4.04%	1.70%	1.63%
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	-0.52%	-1.31%	-1.08%	-1.51%	3.67%	-2.05%	-6.70%	-1.85%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	0.30%	0.44%	9.05%	8.94%	24.96%	21.05%	12.25%	14.84%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 18 нояб. 2004 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.67%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.7 лет.

Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +7.2%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -11.0%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.

В ежедневном выражении Golden Butterfly Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +4.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -4.2%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	4.10%	3.06%	-5.05%	3.50%	1.16%	-1.53%							5.03%
2025	2.49%	0.18%	-0.53%	-0.32%	1.35%	2.63%	0.36%	3.38%	4.10%	1.43%	1.86%	0.15%	18.33%
2024	-1.53%	1.11%	3.29%	-2.94%	2.86%	0.53%	4.79%	1.12%	2.18%	-0.86%	3.28%	-3.53%	10.38%
2023	6.60%	-3.04%	2.00%	0.02%	-1.58%	2.54%	1.94%	-2.21%	-4.74%	-1.36%	6.25%	5.91%	12.16%
2022	-3.35%	0.81%	-0.36%	-5.49%	-0.58%	-4.08%	3.62%	-3.27%	-6.49%	2.92%	4.99%	-2.54%	-13.64%
2021	-0.18%	0.59%	0.92%	2.57%	2.44%	-0.36%	0.75%	0.83%	-2.45%	2.62%	-0.41%	1.77%	9.36%

Метрики бенчмарка

Golden Butterfly Portfolio has an annualized alpha of 4.53%, beta of 0.36, and R2 of 0.56 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since November 18, 2004.

This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (47.83%) than losses (37.36%) - typical of diversified or defensive assets.
This portfolio generated an annualized alpha of 4.53% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
Beta of 0.36 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.

Альфа: 4.53%

Бета: 0.36

R²: 0.56

Участие в росте: 47.83%

Участие в снижении: 37.36%

Комиссия

Комиссия Golden Butterfly Portfolio составляет 0.20%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

GLD

SPDR Gold Shares

IJS

iShares S&P SmallCap 600 Value ETF

SHY

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

TLT

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Golden Butterfly Portfolio имеет ранг 44 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Golden Butterfly Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	2.05	1.94	+0.11
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.78	2.63	+0.16
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.38	1.35	+0.03
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.83	2.59	+0.24
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	10.28	11.84	-1.56
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
GLD SPDR Gold Shares	33	1.13	1.51	1.23	1.51	3.78
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	71	2.00	2.85	1.34	3.94	12.88
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	86	2.51	4.11	1.51	3.76	15.12
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	15	0.38	0.62	1.07	0.49	1.19
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	68	2.02	2.73	1.36	2.81	12.85

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Golden Butterfly Portfolio имеет следующие коэффициенты Шарпа на 9 июн. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

За 1 год: 2.05
За 5 лет: 0.63
За 10 лет: 0.90
За всё время: 0.89

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.59 до 2.46, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Golden Butterfly Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.13%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.13%	2.20%	2.25%	1.85%	1.42%	0.90%	0.97%	1.56%	1.63%	1.31%	1.29%	1.34%
Активы портфеля:
GLD SPDR Gold Shares	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	1.29%	1.62%	1.78%	1.42%	1.46%	1.52%	1.00%	1.66%	1.75%	1.41%	1.22%	1.59%
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	3.69%	3.81%	3.92%	2.99%	1.30%	0.26%	0.94%	2.12%	1.72%	0.98%	0.71%	0.54%
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	4.63%	4.43%	4.30%	3.38%	2.67%	1.50%	1.50%	2.27%	2.63%	2.43%	2.60%	2.61%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	1.03%	1.12%	1.27%	1.44%	1.66%	1.21%	1.42%	1.78%	2.04%	1.71%	1.92%	1.98%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Golden Butterfly Portfolio показал максимальную просадку в 20.32%, зарегистрированную 20 нояб. 2008 г.. Полное восстановление заняло 205 торговых сессий.

Текущая просадка Golden Butterfly Portfolio составляет 2.28%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Финансовый кризис2007–2009	-20.32%нояб. 2008 г.	6mo 3d	10mo	1y 3moмай 2008 г. - сент. 2009 г.
Медвежий рынок2022	-19.59%окт. 2022 г.	11mo 14d	1y 8mo	2y 8moнояб. 2021 г. - июль 2024 г.
Обвал COVID2020	-15.83%март 2020 г.	23d	2mo 17d	3mo 10dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г.
Откат 2006 года2006	-8.35%июнь 2006 г.	1mo 4d	4mo 26d	6moмай 2006 г. - нояб. 2006 г.
Откат 2016 года2016	-8.27%янв. 2016 г.	12mo 1d	2mo 10d	1y 2moянв. 2015 г. - март 2016 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

Thesis

The portfolio is a five-sleeve bet on three different return engines: U.S. equities, Treasury duration, and gold, with short-term bills acting as ballast and the stock book split between large-cap blend and small-cap value.

The numbers

The effective asset count is 5.0 of 5, so the weights are genuinely spread rather than theatrically diversified.
The diversification ratio is 1.69 in inception data, 89.1th percentile on the platform, which is a real diversification benefit rather than the usual ceremonial sort.
The ratio falls to 1.48 over 1Y, still 64.4th percentile; diversification is present, though the recent co-movement is more respectable than dramatic.

What works

The cluster structure is clean: VTI (Large Cap Blend Equities) and IJS (Small Cap Value Equities) move together, while SHY (Government Bonds, Short-Term Bond) and TLT (Government Bonds, Long-Term Bond) form the bond sleeve, and GLD (Gold, Precious Metals) mostly does its own thing.
The mean correlation of 0.12 is low enough that the portfolio is not merely five names in a trench coat.
To be fair, the negative correlations between TLT and the equity sleeves are doing real work.

What does not

The equity sleeve is only partly diversified: VTI and IJS correlate at 0.85, so the stock book is more two versions of equity than two independent bets.
SHY and TLT correlate at 0.60, which means the bond sleeve is one duration idea with a short end attached, not two separate shock absorbers.
GLD is the lonely asset here, but at 0.51 correlation to the portfolio it is not a pure hedge so much as a different risk factor with a gold wrapper.

Stress Scenario

In a growth scare with falling rates, the portfolio’s cleanest offset is TLT; in an inflationary shock or a real-rate rise, the bond-gold balance can stop behaving like a balance and start behaving like three assets discovering they have separate lives.

Worth knowing

Portfolios with this profile often show their best diversification when equity, duration, and commodity shocks arrive from different macro directions.
The rising diversification ratio from 1Y to 10Y/Incept suggests the long-run structure is better than the recent one, which is one of those small consolations finance permits.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 5.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.46	1.49	1.52	1.60	1.69

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.69, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Golden Butterfly Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Golden Butterfly Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.70 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.70
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.70
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.72
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.71
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 нояб. 2004 г.	0.72

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у TLT: -0.24.

-0.24

-0.18

0.07

0.81

0.99

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Golden Butterfly Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у IJS: 0.77, а самая низкая у SHY: 0.14.

0.14

0.16

0.51

0.75

0.77

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	GLD	SHY	TLT	IJS	VTI
GLD	1.00	0.24	0.18	0.06	0.07
SHY	0.24	1.00	0.60	-0.17	-0.17
TLT	0.18	0.60	1.00	-0.24	-0.24
IJS	0.06	-0.17	-0.24	1.00	0.85
VTI	0.07	-0.17	-0.24	0.85	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 18 нояб. 2004 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Golden Butterfly Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Golden Butterfly Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации