PortfoliosLab logo

Постоянный портфель Гарри Брауна

Последнее обновление 1 февр. 2023 г.

Постоянный портфель (permanent portfolio) — это инвестиционная стратегия, разработанная Гарри Брауном в 1970-х годах. Он разработан как диверсифицированный всепогодный портфель, который может обеспечить стабильную прибыль в любых рыночных условиях.

Постоянный портфель основан на идее, что финансовые рынки управляются четырьмя основными факторами: инфляцией, дефляцией, экономическим ростом и экономическим спадом. Таким образом, Браун считал, что для достижения стабильной доходности в любых рыночных условиях необходимо диверсифицировать активы по классам, которые будут хорошо работать в каждом из этих условий.

Постоянный портфель состоит из четырех основных классов активов: акции, облигации, золото и денежные средства. Эти классы активов обычно инвестируются через комбинацию недорогих индексных фондов или биржевых фондов (ETF). Портфель предназначен для обеспечения сочетания роста и дохода при минимизации риска за счет диверсификации. Обычно он перебалансируется ежегодно, чтобы сохранить желаемое распределение активов.

Одной из ключевых особенностей постоянного портфеля является то, что он предназначен для долгосрочной инвестиционной стратегии. Браун считал, что инвесторы должны держать свой портфель в долгосрочной перспективе, а не пытаться рассчитывать рынок или постоянно вносить изменения в свои инвестиции. Цель постоянного портфеля — обеспечить стабильный поток доходов с течением времени, а не пытаться достичь краткосрочной прибыли.

Комиссия

Рейтинг 43 из 54

0.18%
0.00%0.94%
Дивидендный доход

Рейтинг 46 из 54

1.33%
0.00%4.19%
Среднегодовая доходность за 10 лет

Рейтинг 51 из 54

4.40%
2.71%53.35%
Коэффициент Шарпа

Рейтинг 46 из 54

-0.59
-0.990.02
Максимальная просадка

Рейтинг 4 из 54

-19.44%
-55.92%-14.59%

Постоянный портфель Гарри БраунаРаспределение активов


TLT 25%SHY 25%GLD 25%VTI 25%ОблигацииОблигацииТоварные активыТоварные активыАкцииАкции

Постоянный портфель Гарри БраунаДоходность

График показывает рост $10,000 инвестированных в Постоянный портфель Гарри Брауна в авг. 2022 г. и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. На текущий момент стоимость инвестиций составила бы $21,092 при доходности около 110.92%. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал


-10.00%-5.00%0.00%SeptemberOctoberNovemberDecember2023
-0.79%
-1.81%
Постоянный портфель Гарри Брауна
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Постоянный портфель Гарри БраунаДоходность по периодам

Постоянный портфель Гарри Брауна на 1 февр. 2023 г. показал доходность в 5.27% с начала года и доходность в 4.40% в годовом выражении за последние 10 лет.


1 месяцС начала года6 месяцев1 год5 лет10 лет
Бенчмарк6.18%6.18%-1.02%-8.02%7.63%10.44%
Постоянный портфель Гарри Брауна5.27%5.27%-0.44%-6.38%4.76%4.40%
GLD
SPDR Gold Trust
5.76%5.76%8.71%7.37%7.06%1.06%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
7.64%7.64%-9.67%-23.36%-0.64%1.61%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
6.93%6.93%0.25%-6.45%9.05%12.14%
SHY
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
0.78%0.78%-0.55%-2.46%0.84%0.61%

Постоянный портфель Гарри БраунаГрафик коэффициента Шарпа

Коэффициент Шарпа показывает, вызвана ли избыточная доходность портфеля разумными инвестиционными решениями или же принятием более высокого риска. Чем выше коэффициент Шарпа портфеля, тем лучше его показатель доходности с поправкой на риск.

Постоянный портфель Гарри Брауна на текущий момент имеет коэффициент Шарпа равный -0.59. Отрицательный коэффициент Шарпа означает, что безрисковая ставка выше доходности портфеля. Значения ниже нуля не несут никакой значимой информации.

График ниже показывает скользящий 12-месячный коэффициент Шарпа.


-2.00-1.50-1.00-0.500.00SeptemberOctoberNovemberDecember2023
-0.59
-0.33
Постоянный портфель Гарри Брауна
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Постоянный портфель Гарри БраунаДивиденды

Дивидендная доходность Постоянный портфель Гарри Брауна за предыдущие двенадцать месяцев составила 1.33%.


ПериодTTM2022202120202019201820172016201520142013201220112010

Дивидендный доход

1.33%1.41%0.76%0.99%1.61%1.71%1.40%1.46%1.47%1.40%1.58%1.59%1.88%2.25%

Постоянный портфель Гарри БраунаГрафик просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.


-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%SeptemberOctoberNovemberDecember2023
-10.21%
-15.01%
Постоянный портфель Гарри Брауна
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Постоянный портфель Гарри БраунаМаксимальные просадки

Постоянный портфель Гарри Брауна с января 2010 показал максимальную просадку в 19.44%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Портфель еще не восстановился от этой просадки.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.


Глубина

Начало

Падение

Дно

Восстановление

Окончание

Всего

-19.44%10 нояб. 2021 г.23820 окт. 2022 г.
-11.14%9 мар. 2020 г.818 мар. 2020 г.2016 апр. 2020 г.28
-8.1%5 окт. 2012 г.18026 июн. 2013 г.18014 мар. 2014 г.360
-7.25%11 июл. 2016 г.11215 дек. 2016 г.1583 авг. 2017 г.270
-6.96%26 янв. 2015 г.24614 янв. 2016 г.577 апр. 2016 г.303
-5.65%6 янв. 2021 г.428 мар. 2021 г.5828 мая 2021 г.100
-4.97%29 янв. 2018 г.19129 окт. 2018 г.7112 февр. 2019 г.262
-4.65%7 авг. 2020 г.6030 окт. 2020 г.445 янв. 2021 г.104
-3.69%7 сент. 2011 г.1628 сент. 2011 г.2228 окт. 2011 г.38
-3.57%8 нояб. 2011 г.2715 дек. 2011 г.2625 янв. 2012 г.53

Постоянный портфель Гарри БраунаГрафик волатильности

На текущий момент Постоянный портфель Гарри Брауна показывает волатильность на уровне 10.97%. На приведенной ниже диаграмме показана скользящая 10-дневная волатильность. Волатильность - это статистическая мера, показывающая, насколько велики колебания цен. Чем выше волатильность, тем вложение рискованнее, потому что движение цен менее предсказуемо.


0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%SeptemberOctoberNovemberDecember2023
5.63%
16.90%
Постоянный портфель Гарри Брауна
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля