Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.
Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.
Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.
Распределение активов
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется каждые 3 месяца
Самые ранние данные для этого графика доступны с 26 июл. 2007 г., начальной даты VEA
Доходность по периодам
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 28 дек. 2024 г. показал доходность в 8.43% с начала года и доходность в 6.32% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет | 10 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC S&P 500 | 25.18% | -0.47% | 9.35% | 24.83% | 13.03% | 11.14% |
| Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 13.32% | -3.05% | 6.80% | 13.32% | 6.93% | 7.10% |
| Активы портфеля: | ||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 5.18% | -8.46% | 8.67% | 5.18% | 3.22% | 5.11% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 7.71% | -0.41% | 1.00% | 7.71% | 1.05% | 3.00% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -8.29% | -5.66% | -2.83% | -8.29% | -6.29% | -1.16% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 25.46% | -1.20% | 10.48% | 25.46% | 14.23% | 12.68% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 1.48% | -1.60% | 0.73% | 1.48% | 1.58% | 2.05% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 3.78% | -1.75% | -0.92% | 3.78% | 5.02% | 5.56% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | -0.86% | 3.04% | 2.56% | -4.79% | 4.19% | 2.08% | 3.20% | 2.64% | 2.22% | -2.23% | 4.51% | 13.32% | |
| 2023 | 7.45% | -3.55% | 1.97% | 0.83% | -1.48% | 4.76% | 2.31% | -2.54% | -5.18% | -3.00% | 9.17% | 6.13% | 16.86% |
| 2022 | -5.57% | -2.31% | 1.79% | -7.10% | -1.40% | -6.68% | 7.15% | -4.34% | -9.74% | 4.23% | 6.09% | -4.44% | -21.53% |
| 2021 | -0.67% | 1.10% | 1.97% | 4.57% | 0.84% | 2.24% | 2.30% | 1.79% | -4.03% | 5.17% | -1.15% | 3.86% | 19.11% |
| 2020 | 1.23% | -4.19% | -10.02% | 7.78% | 2.58% | 1.99% | 4.49% | 2.46% | -2.02% | -2.30% | 8.42% | 3.06% | 12.67% |
| 2019 | 6.91% | 1.41% | 2.66% | 1.49% | -1.92% | 3.92% | 0.72% | 1.82% | 0.80% | 1.24% | 1.21% | 1.30% | 23.54% |
| 2018 | 1.16% | -4.33% | 0.55% | 0.01% | 1.88% | 0.98% | 1.43% | 1.84% | -0.99% | -5.28% | 2.30% | -4.95% | -5.68% |
| 2017 | 1.39% | 2.55% | -0.25% | 1.02% | 0.93% | 0.94% | 1.36% | 0.77% | 0.60% | 0.86% | 1.87% | 1.10% | 13.93% |
| 2016 | -2.12% | 0.38% | 5.80% | -0.22% | 1.00% | 3.23% | 3.29% | -1.02% | -0.34% | -3.19% | -1.02% | 1.89% | 7.58% |
| 2015 | 2.92% | 0.27% | -0.03% | -1.05% | -0.36% | -2.82% | 2.59% | -4.67% | -0.52% | 4.61% | -0.27% | -0.81% | -0.49% |
| 2014 | 0.18% | 3.52% | 0.41% | 1.45% | 2.29% | 1.29% | -0.75% | 3.01% | -3.44% | 3.58% | 1.73% | 0.32% | 14.25% |
| 2013 | 1.84% | 0.66% | 1.73% | 3.49% | -3.13% | -2.58% | 2.23% | -3.19% | 3.44% | 3.07% | -0.79% | 0.57% | 7.23% |
Комиссия
Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.13%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий рейтинг Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 12, что хуже, чем результаты 88% других портфелей на нашем сайте по соотношению риска и доходности. Ниже приведена разбивка по ключевым показателям эффективности.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
|---|---|---|---|---|---|
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 0.29 | 0.50 | 1.06 | 0.18 | 0.97 |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 0.55 | 0.87 | 1.11 | 0.28 | 2.02 |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -0.69 | -0.87 | 0.90 | -0.22 | -1.49 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.94 | 2.60 | 1.36 | 2.91 | 12.37 |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 0.23 | 0.34 | 1.04 | 0.09 | 0.74 |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 0.28 | 0.47 | 1.06 | 0.38 | 1.03 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.79%.
| TTM | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.79% | 2.74% | 3.29% | 2.32% | 1.99% | 2.41% | 2.97% | 2.55% | 2.70% | 2.38% | 2.56% | 2.54% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.84% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% | 4.32% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.40% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% | 2.23% | 2.06% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.31% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% | 2.67% | 3.26% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.25% | 1.44% | 1.67% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% | 1.76% | 1.74% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 2.53% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% | 1.67% | 1.15% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 3.34% | 3.16% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% | 3.68% | 2.60% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена показал максимальную просадку в 39.49%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 498 торговых сессий.
Текущая просадка Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 3.93%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -39.49% | 10 окт. 2007 г. | 355 | 9 мар. 2009 г. | 498 | 28 февр. 2011 г. | 853 |
| -26.9% | 31 дек. 2021 г. | 199 | 14 окт. 2022 г. | 436 | 12 июл. 2024 г. | 635 |
| -24.92% | 21 февр. 2020 г. | 19 | 18 мар. 2020 г. | 110 | 24 авг. 2020 г. | 129 |
| -12.39% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 59 | 21 мар. 2019 г. | 139 |
| -10.19% | 25 июл. 2011 г. | 11 | 8 авг. 2011 г. | 102 | 3 янв. 2012 г. | 113 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 3.59%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Таблица корреляции активов
| TIP | TLT | VNQ | EEM | VEA | VTI | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TIP | 1.00 | 0.73 | 0.01 | -0.07 | -0.06 | -0.12 |
| TLT | 0.73 | 1.00 | -0.09 | -0.25 | -0.26 | -0.29 |
| VNQ | 0.01 | -0.09 | 1.00 | 0.53 | 0.59 | 0.69 |
| EEM | -0.07 | -0.25 | 0.53 | 1.00 | 0.83 | 0.75 |
| VEA | -0.06 | -0.26 | 0.59 | 0.83 | 1.00 | 0.84 |
| VTI | -0.12 | -0.29 | 0.69 | 0.75 | 0.84 | 1.00 |