Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.
Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.
Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.
Распределение активов
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал
Самые ранние данные для этого графика доступны с 26 июл. 2007 г., начальной даты VEA
Доходность по периодам
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 28 мар. 2024 г. показал доходность в 2.12% с начала года и доходность в 6.69% в годовом выражении за последние 10 лет.
С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет (среднегодовая) | 10 лет (среднегодовая) | |
---|---|---|---|---|---|---|
S&P 500 | 10.16% | 3.47% | 22.20% | 30.45% | 13.16% | 10.89% |
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 2.92% | 2.77% | 15.14% | 13.65% | 6.53% | 6.71% |
Активы портфеля: | ||||||
Vanguard Real Estate ETF | -1.99% | 3.12% | 16.22% | 11.56% | 3.55% | 6.15% |
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.16% | 1.43% | 10.38% | 7.83% | 1.42% | 2.23% |
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -3.62% | 2.22% | 8.87% | -5.94% | -3.47% | 1.01% |
Vanguard Total Stock Market ETF | 9.87% | 3.45% | 22.87% | 31.87% | 14.24% | 12.28% |
iShares TIPS Bond ETF | -0.11% | 1.24% | 4.19% | 0.71% | 2.26% | 2.04% |
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 5.56% | 3.54% | 16.79% | 17.23% | 7.45% | 5.08% |
Доходность по месяцам
янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2024 | -1.35% | 2.14% | ||||||||||
2023 | -2.78% | -5.07% | -3.12% | 8.83% | 6.21% |
Комиссия
Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.13%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Индекс Язвы | |
---|---|---|---|---|---|
S&P 500 | 2.79 | ||||
1.42 | |||||
Активы портфеля: | |||||
Vanguard Real Estate ETF | 0.75 | ||||
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 0.56 | ||||
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -0.36 | ||||
Vanguard Total Stock Market ETF | 2.83 | ||||
iShares TIPS Bond ETF | 0.15 | ||||
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 1.47 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.78%.
TTM | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 2.78% | 2.74% | 3.29% | 2.32% | 1.99% | 2.41% | 2.97% | 2.54% | 2.70% | 2.38% | 2.56% | 2.54% |
Активы портфеля: | ||||||||||||
Vanguard Real Estate ETF | 4.02% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% | 4.32% |
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.58% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.22% | 1.87% | 1.88% | 2.48% | 2.22% | 2.04% |
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 3.61% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% | 2.67% | 3.26% |
Vanguard Total Stock Market ETF | 1.36% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% | 1.76% | 1.74% |
iShares TIPS Bond ETF | 2.73% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% | 1.67% | 1.15% |
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 3.26% | 3.15% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% | 3.68% | 2.60% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена показал максимальную просадку в 43.81%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 399 торговых сессий.
Текущая просадка Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 7.79%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
---|---|---|---|---|---|---|
-43.81% | 1 нояб. 2007 г. | 339 | 9 мар. 2009 г. | 399 | 6 окт. 2010 г. | 738 |
-26.64% | 31 дек. 2021 г. | 199 | 14 окт. 2022 г. | — | — | — |
-24.3% | 18 февр. 2020 г. | 22 | 18 мар. 2020 г. | 96 | 4 авг. 2020 г. | 118 |
-11.54% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 55 | 15 мар. 2019 г. | 135 |
-11.47% | 25 июл. 2011 г. | 11 | 8 авг. 2011 г. | 111 | 17 янв. 2012 г. | 122 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 2.20%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Таблица корреляции активов
TIP | TLT | VNQ | EEM | VEA | VTI | |
---|---|---|---|---|---|---|
TIP | 1.00 | 0.73 | -0.01 | -0.08 | -0.08 | -0.14 |
TLT | 0.73 | 1.00 | -0.11 | -0.26 | -0.28 | -0.31 |
VNQ | -0.01 | -0.11 | 1.00 | 0.54 | 0.59 | 0.70 |
EEM | -0.08 | -0.26 | 0.54 | 1.00 | 0.83 | 0.76 |
VEA | -0.08 | -0.28 | 0.59 | 0.83 | 1.00 | 0.84 |
VTI | -0.14 | -0.31 | 0.70 | 0.76 | 0.84 | 1.00 |