Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 7.69% с начала года и доходность в 8.46% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | 0.30% | 0.09% | 8.18% | 8.17% | 23.42% | 19.88% | 11.91% | 13.45% |
Портфель «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона | 0.05% | -0.64% | 7.69% | 8.27% | 17.09% | 13.37% | 6.41% | 8.46% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.80% | -3.22% | 20.18% | 22.10% | 43.51% | 20.79% | 5.98% | 9.37% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | -0.11% | -0.90% | 0.95% | 0.97% | 4.81% | 3.70% | 0.88% | 2.45% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 1.00% | -1.37% | 12.02% | 14.95% | 28.06% | 18.65% | 9.09% | 10.14% |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 0.00% | -0.20% | 0.36% | 0.76% | 3.41% | 4.14% | 1.79% | 1.71% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -1.36% | -1.19% | 9.04% | 9.17% | 10.45% | 9.24% | 1.97% | 5.30% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 0.30% | 0.44% | 9.05% | 8.94% | 24.96% | 21.05% | 12.25% | 14.84% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 23 нояб. 2009 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.72%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.1 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был окт. 2011 г. с доходностью +8.8%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -10.9%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -8.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.40% | 2.45% | -4.88% | 6.82% | 2.58% | -1.52% | 7.69% | ||||||
| 2025 | 2.28% | 1.00% | -2.01% | 0.04% | 2.95% | 2.83% | 0.52% | 2.57% | 1.90% | 0.71% | 0.71% | 0.10% | 14.34% |
| 2024 | -0.95% | 2.38% | 2.23% | -3.73% | 3.48% | 1.38% | 3.10% | 2.46% | 2.07% | -2.18% | 2.94% | -3.42% | 9.78% |
| 2023 | 6.38% | -3.16% | 1.62% | 0.78% | -1.59% | 3.92% | 2.33% | -2.25% | -3.91% | -2.25% | 7.47% | 5.12% | 14.53% |
| 2022 | -4.50% | -1.96% | 1.54% | -5.26% | -0.81% | -6.06% | 6.00% | -3.82% | -8.58% | 4.13% | 5.85% | -3.45% | -16.76% |
| 2021 | 0.00% | 1.77% | 2.49% | 3.82% | 1.08% | 1.29% | 1.59% | 1.54% | -3.33% | 4.07% | -1.65% | 3.86% | 17.53% |
Метрики бенчмарка
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона has an annualized alpha of 0.32%, beta of 0.65, and R2 of 0.89 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since November 23, 2009.
- This portfolio participated in 72.49% of S&P 500 Index downside but only 64.73% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.65 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 0.32%
- Бета
- 0.65
- R²
- 0.89
- Участие в росте
- 64.73%
- Участие в снижении
- 72.49%
Комиссия
Комиссия «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона составляет 0.11%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона имеет ранг 41 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона и их сравнение с S&P 500 Index.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.97 | 1.94 | +0.03 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.76 | 2.63 | +0.14 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.37 | 1.35 | +0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.55 | 2.59 | -0.04 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 11.14 | 11.84 | -0.70 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 70 | 2.07 | 2.66 | 1.39 | 3.23 | 12.20 |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 48 | 1.43 | 2.21 | 1.26 | 2.45 | 7.37 |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 56 | 1.75 | 2.39 | 1.32 | 2.42 | 9.39 |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 88 | 2.69 | 4.44 | 1.57 | 3.88 | 15.29 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 26 | 0.79 | 1.15 | 1.14 | 1.26 | 3.96 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 68 | 2.02 | 2.73 | 1.36 | 2.81 | 12.85 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.68%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.68% | 2.83% | 2.78% | 2.73% | 3.06% | 2.19% | 2.03% | 2.41% | 2.85% | 2.34% | 2.44% | 2.09% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.85% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 3.78% | 3.46% | 2.52% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 2.69% | 3.22% | 3.35% | 3.15% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 3.88% | 4.00% | 4.18% | 3.31% | 1.15% | 0.66% | 1.74% | 2.28% | 1.79% | 1.10% | 0.84% | 0.69% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.65% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.03% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона показал максимальную просадку в 25.66%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 111 торговых сессий.
Текущая просадка «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона составляет 1.72%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Обвал COVID2020 | -25.66%март 2020 г. | 1mo 4d | 5mo 8d | 6mo 12dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -22.69%окт. 2022 г. | 9mo 17d | 1y 8mo | 2y 6moдек. 2021 г. - июль 2024 г. |
Коррекция 2011 года2011 | -14.98%окт. 2011 г. | 2mo 27d | 4mo 3d | 7moиюль 2011 г. - февр. 2012 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -11.65%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 2mo 21d | 6mo 17dавг. 2018 г. - март 2019 г. |
Коррекция 2016 года2016 | -11.46%февр. 2016 г. | 9mo 20d | 3mo 28d | 1y 1moапр. 2015 г. - июнь 2016 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
Thesis
The portfolio is a global macro-balanced equity core wrapped around real estate and inflation-linked ballast, with a small allocation to short Treasuries; it is a coherent bet on broad market beta rather than on any one sector story.
The numbers
- The diversification ratio is 1.22 at 1Y and 1.18 at inception, which is modest and sits around the 34th–42nd percentile on the platform.
- Effective asset count is 5.0 of 6, so the weights are fairly spread, but the correlations are doing the usual thing and keeping the portfolio together.
- The mean pairwise correlation is 0.29; the high-correlation trio of VTI, VEA, and EEM is where most of the equity risk lives.
What works
- TIP and VGSH sit close to one another and far from the equity cluster, which gives the portfolio a genuine defensive sleeve rather than decorative ballast.
- VNQ has some separation from the core equity block, so the portfolio is not just U.S. stocks in different clothing.
- To be fair, the broad asset mix is internally legible: equities, real estate, inflation protection, and short duration each have a distinct job.
What does not
- VTI (Vanguard Total Stock Market ETF), VEA (FTSE Developed Markets ETF), and EEM (iShares MSCI Emerging Markets ETF) are highly correlated, so the “global equity diversification” is thinner than the six-line inventory suggests.
- TIP’s 0.09 correlation to the portfolio and VGSH’s near-zero correlation help in shocks, but they also mean the bond sleeve is largely a separate volatility dampener rather than a source of much diversification within the risk assets.
- The portfolio’s best diversification is mostly across asset classes, not within the equity sleeve.
Stress Scenario
- A broad equity drawdown led by synchronized U.S., developed ex-U.S., and emerging-market weakness would make the VTI/VEA/EEM cluster behave like one trade, while VNQ likely joins the discomfort and leaves TIP and VGSH doing most of the work.
Worth knowing
- Portfolios with this structure often look more diversified in holdings than in correlation, which is one of finance’s more persistent optical illusions.
- The shorter-horizon DR being slightly stronger than the long-run figures suggests the defensive sleeves have held up recently, such as it is.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 6, при этом эффективное количество активов равно 5.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.22 | 1.21 | 1.19 | 1.18 | 1.18 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.18, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.86 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.90 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 нояб. 2009 г. | 0.91 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у VGSH: -0.14.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации