Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 9.23% с начала года и доходность в 8.26% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона | -0.40% | -0.19% | 6.61% | 9.23% | 15.71% | 12.61% | 6.61% | 8.26% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.40% | -10.59% | 9.93% | 16.28% | 31.48% | 18.59% | 5.84% | 8.26% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 0.28% | -0.06% | 1.03% | 1.13% | 3.09% | 3.69% | 0.52% | 2.37% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | -0.47% | -3.61% | 7.75% | 12.35% | 26.62% | 17.22% | 9.77% | 10.06% |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 0.00% | 0.32% | 0.85% | 0.83% | 3.14% | 4.25% | 1.90% | 1.75% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | -0.05% | 5.59% | 10.11% | 15.24% | 15.51% | 9.80% | 2.85% | 5.06% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.96% | -0.52% | 8.01% | 10.13% | 20.13% | 18.99% | 12.10% | 14.58% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 23 нояб. 2009 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.72%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.1 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был окт. 2011 г. с доходностью +8.8%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -10.9%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -8.8%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.40% | 2.45% | -4.88% | 6.82% | 2.58% | 0.10% | -0.21% | 9.23% | |||||
| 2025 | 2.28% | 1.00% | -2.01% | 0.04% | 2.95% | 2.83% | 0.52% | 2.57% | 1.90% | 0.71% | 0.71% | 0.10% | 14.34% |
| 2024 | -0.95% | 2.38% | 2.23% | -3.73% | 3.48% | 1.38% | 3.10% | 2.46% | 2.07% | -2.18% | 2.94% | -3.42% | 9.78% |
| 2023 | 6.38% | -3.16% | 1.62% | 0.78% | -1.59% | 3.92% | 2.33% | -2.25% | -3.91% | -2.25% | 7.47% | 5.12% | 14.53% |
| 2022 | -4.50% | -1.96% | 1.54% | -5.26% | -0.81% | -6.06% | 6.00% | -3.82% | -8.58% | 4.13% | 5.85% | -3.45% | -16.76% |
| 2021 | 0.00% | 1.77% | 2.49% | 3.82% | 1.08% | 1.29% | 1.59% | 1.54% | -3.33% | 4.07% | -1.65% | 3.86% | 17.53% |
Метрики бенчмарка
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона has an annualized alpha of 0.38%, beta of 0.65, and R2 of 0.89 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since November 23, 2009.
- This portfolio participated in 72.05% of S&P 500 Index downside but only 64.73% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.65 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 0.38%
- Бета
- 0.65
- R²
- 0.89
- Участие в росте
- 64.73%
- Участие в снижении
- 72.05%
Комиссия
Комиссия «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона составляет 0.11%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона имеет ранг 59 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.77 | 1.47 | +0.30 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.50 | 2.05 | +0.46 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.33 | 1.27 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.34 | 2.03 | +0.31 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.11 | 8.80 | +1.31 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 55 | 1.32 | 1.80 | 1.26 | 2.32 | 7.58 |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 35 | 0.93 | 1.38 | 1.16 | 1.63 | 4.59 |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 63 | 1.55 | 2.16 | 1.28 | 2.27 | 8.57 |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 91 | 2.48 | 3.94 | 1.52 | 3.69 | 14.24 |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 44 | 1.13 | 1.63 | 1.20 | 1.90 | 5.96 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 64 | 1.57 | 2.18 | 1.28 | 2.26 | 9.88 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.73%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.73% | 2.83% | 2.78% | 2.73% | 3.06% | 2.19% | 2.03% | 2.41% | 2.85% | 2.34% | 2.44% | 2.09% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.76% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 4.44% | 3.46% | 2.52% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 2.60% | 3.22% | 3.35% | 3.15% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% |
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 3.84% | 4.00% | 4.18% | 3.31% | 1.15% | 0.66% | 1.74% | 2.28% | 1.79% | 1.10% | 0.84% | 0.69% |
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 3.47% | 3.92% | 3.85% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.06% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
«Ленивый портфель» Дэвида Свенсона показал максимальную просадку в 25.66%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 111 торговых сессий.
Текущая просадка «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона составляет 0.78%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-25.66%март 2020 г. | 1mo 4d | 5mo 8d | 6mo 12dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-22.69%окт. 2022 г. | 9mo 17d | 1y 8mo | 2y 6moдек. 2021 г. - июль 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-14.98%окт. 2011 г. | 2mo 27d | 4mo 3d | 7moиюль 2011 г. - февр. 2012 г. | — |
-11.65%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 2mo 21d | 6mo 17dавг. 2018 г. - март 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
-11.46%февр. 2016 г. | 9mo 20d | 3mo 28d | 1y 1moапр. 2015 г. - июнь 2016 г. | — |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a global equity-and-real-estate bet, with a modest ballast sleeve in TIP and VGSH; in some sense, the bonds are there to interrupt the story rather than rewrite it.
The numbers
- Diversification ratio is 1.18–1.26, around the 36th–43rd percentile on the platform: real diversification, but only modest.
- Effective asset count is 5.0 of 6, so the weights are spread across names rather than trapped in one position.
- The tightest cluster is VTI (Large Cap Blend Equities), VEA (Foreign Large Cap Equities), and EEM (Emerging Markets Diversified), with correlations up to 0.82; that is where the portfolio’s risk lives.
The good
- TIP (Inflation-Protected Bonds) and VGSH (Government Bonds, Short-Term Bond) sit close to the equity cluster only by not participating in it, which gives the portfolio some independent rate and inflation behavior.
- VNQ (REIT) is not the same as equities, even if it often behaves like a cousin with a mortgage; it still adds a different earnings driver.
The bad
- VTI, VEA, and EEM are doing a great deal of the same macro work, so the global equity sleeve is more unified than diversified.
- VNQ (REIT) correlates 0.63 with VTI and 0.56 with VEA, which is less “separate sleeve” than “equity plus a different funding source.”
The ugly
- In a drawdown driven by higher real rates or a broad risk-off move, the equity cluster and VNQ can all weaken together while the bond sleeve mostly serves as a damping mechanism rather than a true offset.
- If emerging markets and developed ex-U.S. equities move on the same dollar and growth factors, the EEM/VEA/VTI cluster becomes one large bet with several labels.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 6, при этом эффективное количество активов равно 5.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.26 | 1.22 | 1.20 | 1.18 | 1.18 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.18, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.85 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.87 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.90 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 нояб. 2009 г. | 0.91 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у VGSH: -0.13.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в «Ленивый портфель» Дэвида Свенсона есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации