PortfoliosLab logo
Инструменты
Анализ доходности
Анализ рисков
Инструменты оптимизации
Факторный анализ
Все инструменты
Анализ портфеля
Портфели
Ленивые портфелиПользовательские портфели

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена

Последнее обновление 2 окт. 2023 г.

Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.

Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.

Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.

Распределение активов


TLT 15%TIP 15%VTI 30%VEA 15%EEM 5%VNQ 20%ОблигацииОблигацииАкцииАкцииНедвижимостьНедвижимость
ПозицияКатегория/СекторВес
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Government Bonds15%
TIP
iShares TIPS Bond ETF
Inflation-Protected Bonds15%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
Large Cap Growth Equities30%
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
Foreign Large Cap Equities15%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
Asia Pacific Equities5%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
REIT20%

Доходность

График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал


0.00%5.00%10.00%MayJuneJulyAugustSeptember
-3.38%
4.57%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Доходность по периодам

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 2 окт. 2023 г. показал доходность в 2.02% с начала года и доходность в 5.95% в годовом выражении за последние 10 лет.


1 месяц6 месяцевС начала года1 год5 лет (среднегодовая)10 лет (среднегодовая)
Бенчмарк-5.04%3.97%11.68%19.59%7.98%9.78%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена-5.00%-3.49%2.02%8.17%4.33%5.92%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
-7.42%-6.22%-5.39%-1.29%2.90%5.56%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
-4.24%-3.27%0.92%11.33%0.16%1.06%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
-6.49%-15.66%-9.01%-10.72%-3.03%0.62%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
-5.11%4.57%12.38%20.30%9.06%11.19%
TIP
iShares TIPS Bond ETF
-1.41%-4.29%-0.68%1.22%2.06%1.59%
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
-3.93%-2.43%6.27%24.10%3.34%4.01%

Доходность по месяцам


янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.
20232.09%0.80%-1.98%4.04%1.90%-2.78%

Коэффициент Шарпа

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на текущий момент имеет коэффициент Шарпа равный 0.42. Коэффициент Шарпа от 0 до 1,0 считается недостаточным.

-1.000.001.002.003.004.000.42

Коэффициент Шарпа Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена находится в нижней четверти, что указывает на то, что этот портфель не показывает хороших результатов в плане доходности с поправкой на риск по сравнению с другими. Это может быть связано с низкой доходностью, высокой волатильностью или с обоими факторами. Это может быть признаком того, что портфель нуждается в доработке.


Скользящий 12-месячный коэффициент Шарпа-0.500.000.501.00MayJuneJulyAugustSeptember
0.42
0.89
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.92%.


TTM20222021202020192018201720162015201420132012
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена2.92%3.36%2.45%2.16%2.66%3.40%3.00%3.28%2.97%3.28%3.37%3.53%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
4.74%4.03%2.73%4.32%3.89%5.63%5.26%6.25%5.33%5.10%6.36%5.46%
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
2.36%2.52%2.06%1.53%2.95%2.45%2.11%2.15%2.89%2.65%2.49%2.08%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
3.56%2.73%1.56%1.59%2.44%2.90%2.76%3.02%3.11%3.26%4.09%3.47%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
1.57%1.68%1.25%1.48%1.88%2.21%1.88%2.15%2.27%2.06%2.07%2.58%
TIP
iShares TIPS Bond ETF
2.45%7.09%4.64%1.32%2.01%3.16%2.49%1.81%0.42%2.08%1.45%2.84%
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
3.18%2.97%3.32%2.22%3.38%3.84%3.27%3.71%3.66%4.75%3.47%4.08%

Комиссия

Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.13%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.


0.68%
0.00%2.15%
0.19%
0.00%2.15%
0.15%
0.00%2.15%
0.12%
0.00%2.15%
0.05%
0.00%2.15%
0.03%
0.00%2.15%

Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.


Коэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараИндекс Язвы
VNQ
Vanguard Real Estate ETF
-0.14
EEM
iShares MSCI Emerging Markets ETF
0.46
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
-0.68
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
0.93
TIP
iShares TIPS Bond ETF
-0.12
VEA
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
1.30

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

TIPTLTVNQEEMVEAVTI
TIP1.000.72-0.02-0.09-0.09-0.15
TLT0.721.00-0.13-0.28-0.30-0.33
VNQ-0.02-0.131.000.540.590.70
EEM-0.09-0.280.541.000.830.76
VEA-0.09-0.300.590.831.000.84
VTI-0.15-0.330.700.760.841.00

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.


-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%MayJuneJulyAugustSeptember
-19.39%
-10.60%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля

Максимальные просадки

Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена с января 2010 показал максимальную просадку в 43.81%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Портфель полностью восстановился за 399 торговых сессий.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.


Глубина

Начало

Падение

Дно

Восстановление

Окончание

Всего

-43.81%1 нояб. 2007 г.3399 мар. 2009 г.3996 окт. 2010 г.738
-26.64%31 дек. 2021 г.19914 окт. 2022 г.
-24.3%18 февр. 2020 г.2218 мар. 2020 г.964 авг. 2020 г.118
-11.54%30 авг. 2018 г.8024 дек. 2018 г.5515 мар. 2019 г.135
-11.47%25 июл. 2011 г.118 авг. 2011 г.11117 янв. 2012 г.122

График волатильности

Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 2.74%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.


2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%5.50%MayJuneJulyAugustSeptember
2.74%
3.17%
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Benchmark (^GSPC)
Активы портфеля