Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.
Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.
Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.
Распределение активов
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал
Самые ранние данные для этого графика доступны с 26 июл. 2007 г., начальной даты VEA
Доходность по периодам
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 19 дек. 2024 г. показал доходность в 7.93% с начала года и доходность в 6.32% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет | 10 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC S&P 500 | 24.34% | 0.23% | 8.53% | 24.95% | 13.01% | 11.06% |
| Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 7.90% | -1.98% | 4.00% | 8.55% | 5.45% | 6.30% |
| Активы портфеля: | ||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 4.31% | -5.60% | 8.83% | 5.49% | 3.17% | 4.88% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 7.64% | -0.87% | 0.73% | 9.38% | 1.11% | 3.06% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -6.66% | -1.22% | -3.39% | -6.70% | -5.93% | -0.78% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 24.48% | -0.24% | 9.67% | 25.07% | 14.02% | 12.48% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 1.83% | -0.69% | 0.84% | 1.70% | 1.67% | 2.11% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 1.07% | -3.26% | -2.85% | 2.13% | 4.47% | 5.13% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | -1.35% | 2.13% | 2.31% | -4.64% | 3.82% | 1.57% | 3.46% | 2.64% | 2.24% | -2.91% | 3.21% | 7.90% | |
| 2023 | 7.42% | -3.75% | 2.09% | 0.80% | -1.98% | 4.04% | 1.90% | -2.78% | -5.07% | -3.12% | 8.83% | 6.21% | 14.28% |
| 2022 | -4.98% | -2.15% | 0.96% | -6.62% | -1.25% | -6.25% | 6.30% | -4.36% | -9.62% | 3.27% | 6.78% | -3.85% | -20.94% |
| 2021 | -0.55% | 0.95% | 1.81% | 4.19% | 1.06% | 1.95% | 2.12% | 1.48% | -3.74% | 4.49% | -1.23% | 3.55% | 16.99% |
| 2020 | 0.93% | -3.89% | -9.78% | 7.77% | 2.87% | 2.24% | 4.28% | 2.56% | -1.94% | -2.25% | 8.51% | 3.25% | 13.93% |
| 2019 | 6.84% | 1.29% | 2.51% | 1.43% | -1.88% | 3.82% | 0.41% | 1.66% | 0.84% | 1.38% | 1.07% | 1.54% | 22.76% |
| 2018 | 1.22% | -4.32% | 0.62% | 0.01% | 1.56% | 0.81% | 1.34% | 1.39% | -0.95% | -5.19% | 2.21% | -4.35% | -5.87% |
| 2017 | 1.65% | 2.35% | 0.10% | 1.09% | 1.10% | 0.86% | 1.51% | 0.77% | 0.63% | 0.90% | 1.68% | 1.17% | 14.68% |
| 2016 | -2.39% | 0.14% | 5.97% | 0.01% | 0.76% | 2.75% | 3.35% | -0.79% | -0.04% | -2.94% | -0.93% | 1.86% | 7.66% |
| 2015 | 2.58% | 0.80% | -0.17% | -0.48% | -0.40% | -2.75% | 2.32% | -4.85% | -0.68% | 4.87% | -0.33% | -0.98% | -0.40% |
| 2014 | -0.07% | 3.63% | 0.42% | 1.46% | 2.27% | 1.30% | -0.78% | 2.84% | -3.55% | 3.38% | 1.55% | 0.04% | 12.98% |
| 2013 | 2.41% | 0.56% | 1.92% | 3.49% | -2.84% | -2.52% | 2.54% | -3.14% | 3.81% | 3.13% | -0.71% | 0.64% | 9.32% |
Комиссия
Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.13%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий рейтинг Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 15, что хуже, чем результаты 85% других портфелей на нашем сайте по соотношению риска и доходности. Ниже приведена разбивка по ключевым показателям эффективности.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
|---|---|---|---|---|---|
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 0.40 | 0.64 | 1.08 | 0.25 | 1.37 |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 0.73 | 1.12 | 1.14 | 0.38 | 2.81 |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -0.51 | -0.62 | 0.93 | -0.17 | -1.08 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 2.07 | 2.76 | 1.38 | 3.09 | 13.22 |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 0.33 | 0.48 | 1.06 | 0.14 | 1.15 |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 0.30 | 0.49 | 1.06 | 0.36 | 1.16 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.27%.
| TTM | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.27% | 2.74% | 3.29% | 2.32% | 1.99% | 2.41% | 2.97% | 2.55% | 2.70% | 2.38% | 2.56% | 2.54% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
VNQ Vanguard Real Estate ETF | 2.88% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% | 4.32% |
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.41% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% | 2.23% | 2.06% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.24% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% | 2.67% | 3.26% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 0.94% | 1.44% | 1.67% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% | 1.76% | 1.74% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 2.52% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% | 1.67% | 1.15% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 1.88% | 3.16% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% | 3.68% | 2.60% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена показал максимальную просадку в 43.81%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 399 торговых сессий.
Текущая просадка Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 4.38%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -43.81% | 1 нояб. 2007 г. | 339 | 9 мар. 2009 г. | 399 | 6 окт. 2010 г. | 738 |
| -26.64% | 31 дек. 2021 г. | 199 | 14 окт. 2022 г. | 479 | 12 сент. 2024 г. | 678 |
| -24.3% | 18 февр. 2020 г. | 22 | 18 мар. 2020 г. | 96 | 4 авг. 2020 г. | 118 |
| -11.54% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 55 | 15 мар. 2019 г. | 135 |
| -11.47% | 25 июл. 2011 г. | 11 | 8 авг. 2011 г. | 111 | 17 янв. 2012 г. | 122 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 3.23%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Таблица корреляции активов
| TIP | TLT | VNQ | EEM | VEA | VTI | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TIP | 1.00 | 0.73 | 0.01 | -0.07 | -0.06 | -0.12 |
| TLT | 0.73 | 1.00 | -0.09 | -0.25 | -0.26 | -0.29 |
| VNQ | 0.01 | -0.09 | 1.00 | 0.53 | 0.59 | 0.69 |
| EEM | -0.07 | -0.25 | 0.53 | 1.00 | 0.83 | 0.75 |
| VEA | -0.06 | -0.26 | 0.59 | 0.83 | 1.00 | 0.84 |
| VTI | -0.12 | -0.29 | 0.69 | 0.75 | 0.84 | 1.00 |