Сравнение VWAHX с AHMFX
VWAHX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares) and AHMFX (American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2) are both High Yield Muni funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, VWAHX returned 2.94%/yr vs 3.38%/yr for AHMFX. Their correlation of 0.89 suggests significant overlap in exposure. VWAHX charges 0.17%/yr vs 0.42%/yr for AHMFX.
Доходность
Сравнение доходности VWAHX и AHMFX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VWAHX показывает доходность 2.58%, а AHMFX немного выше – 2.66%. За последние 10 лет акции VWAHX уступали акциям AHMFX по среднегодовой доходности: 2.94% против 3.38% соответственно.
VWAHX
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- 1.58%
- С начала года
- 2.58%
- 6 месяцев
- 3.03%
- 1 год
- 8.55%
- 3 года*
- 5.36%
- 5 лет*
- 1.58%
- 10 лет*
- 2.94%
AHMFX
- 1 день
- 0.13%
- 1 месяц
- 1.52%
- С начала года
- 2.66%
- 6 месяцев
- 3.17%
- 1 год
- 8.41%
- 3 года*
- 6.25%
- 5 лет*
- 1.88%
- 10 лет*
- 3.38%
Сравнение доходности по годам VWAHX и AHMFX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VWAHX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares | 2.58% | 4.96% | 3.98% | 8.39% | -11.76% | 3.36% | 5.39% | 9.48% | 1.31% | 7.86% |
AHMFX American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 | 2.66% | 6.03% | 6.45% | 7.04% | -12.44% | 5.49% | 4.61% | 9.12% | 1.80% | 9.09% |
Correlation
The correlation between VWAHX and AHMFX is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.91 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.91 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.93 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.91 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 янв. 2009 г. | 0.89 |
The correlation between VWAHX and AHMFX has been stable across timeframes, ranging from 0.89 to 0.93 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VWAHX vs. AHMFX — Ранг доходности на риск
VWAHX
AHMFX
Сравнение VWAHX c AHMFX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) и American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 (AHMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VWAHX | AHMFX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.15 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.29 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.69 | 1.69 | 0.00 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.81 | 3.08 | -0.27 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.23 | 11.05 | -0.82 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VWAHX и AHMFX
Максимальная просадка VWAHX за все время составила -40.26%, что больше максимальной просадки AHMFX в -17.65%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWAHX и AHMFX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VWAHX | AHMFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -40.26% | -17.65% | -22.61% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.05% | -2.76% | -0.29% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.12% | -6.20% | -0.92% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.32% | -17.65% | +0.33% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.32% | -17.65% | +0.33% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.92% | -2.36% | -4.56% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.84% | 0.77% | +0.07% |
Волатильность
Сравнение волатильности VWAHX и AHMFX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) имеет более высокую волатильность в 0.90% по сравнению с American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 (AHMFX) с волатильностью 0.77%. Это указывает на то, что VWAHX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с AHMFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VWAHX | AHMFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.90% | 0.77% | +0.13% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.39% | 2.21% | +0.18% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.22% | 3.03% | +0.19% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.80% | 4.86% | -0.06% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.63% | 4.54% | +0.09% |
Сравнение комиссий VWAHX и AHMFX
VWAHX берет комиссию в 0.17%, что меньше комиссии AHMFX в 0.42%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VWAHX и AHMFX
Дивидендная доходность VWAHX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.04%, что меньше доходности AHMFX в 4.11%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
AHMFX American High-Income Municipal Bond Fund Class F-2 | 4.11% | 5.58% | 4.04% | 2.97% | 2.71% | 3.44% | 3.60% | 3.68% | 3.88% | 4.19% | 3.74% | 4.19% |
VWAHX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares | 4.04% | 4.95% | 4.38% | 3.53% | 3.36% | 2.98% | 3.31% | 3.94% | 3.78% | 3.68% | 3.75% | 3.67% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.91, VWAHX and AHMFX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
VWAHX has higher volatility (0.90%) compared to AHMFX (0.77%). In terms of maximum drawdown, VWAHX dropped -40.26% vs AHMFX's -17.65%.
AHMFX currently has the higher Sharpe Ratio (2.82 vs 2.67), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VWAHX и AHMFX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор