Сравнение FVCAX с VWAHX
FVCAX (Franklin California High Yield Municipal Fund Advisor Class) and VWAHX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both High Yield Muni funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, FVCAX returned 2.50%/yr vs 2.94%/yr for VWAHX. Their correlation of 0.84 suggests significant overlap in exposure. FVCAX charges 0.55%/yr vs 0.17%/yr for VWAHX.
Доходность
Сравнение доходности FVCAX и VWAHX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: FVCAX показывает доходность 2.47%, а VWAHX немного выше – 2.58%. За последние 10 лет акции FVCAX уступали акциям VWAHX по среднегодовой доходности: 2.50% против 2.94% соответственно.
FVCAX
- 1 день
- 0.20%
- 1 месяц
- 1.53%
- С начала года
- 2.47%
- 6 месяцев
- 2.98%
- 1 год
- 8.21%
- 3 года*
- 4.97%
- 5 лет*
- 1.02%
- 10 лет*
- 2.50%
VWAHX
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- 1.58%
- С начала года
- 2.58%
- 6 месяцев
- 3.03%
- 1 год
- 8.55%
- 3 года*
- 5.36%
- 5 лет*
- 1.58%
- 10 лет*
- 2.94%
Сравнение доходности по годам FVCAX и VWAHX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FVCAX Franklin California High Yield Municipal Fund Advisor Class | 2.47% | 4.77% | 4.98% | 4.66% | -11.86% | 3.97% | 4.64% | 10.29% | 1.15% | 6.87% |
VWAHX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares | 2.58% | 4.96% | 3.98% | 8.39% | -11.76% | 3.36% | 5.39% | 9.48% | 1.31% | 7.86% |
Correlation
The correlation between FVCAX and VWAHX is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.91 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.92 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.90 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 нояб. 2006 г. | 0.84 |
The correlation between FVCAX and VWAHX has been stable across timeframes, ranging from 0.84 to 0.92 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
FVCAX vs. VWAHX — Ранг доходности на риск
FVCAX
VWAHX
Сравнение FVCAX c VWAHX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Franklin California High Yield Municipal Fund Advisor Class (FVCAX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| FVCAX | VWAHX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.14 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.19 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.60 | 1.69 | -0.09 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.86 | 2.81 | +0.05 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.08 | 10.23 | -0.15 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок FVCAX и VWAHX
Максимальная просадка FVCAX за все время составила -24.06%, что меньше максимальной просадки VWAHX в -40.26%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FVCAX и VWAHX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| FVCAX | VWAHX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.06% | -40.26% | +16.20% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.84% | -3.05% | +0.21% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -6.98% | -7.12% | +0.14% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.59% | -17.32% | -0.27% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.59% | -17.32% | -0.27% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.00% | 0.00% | 0.00% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.56% | -6.92% | +3.36% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.80% | 0.84% | -0.04% |
Волатильность
Сравнение волатильности FVCAX и VWAHX
Franklin California High Yield Municipal Fund Advisor Class (FVCAX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) имеют волатильность 0.91% и 0.90% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| FVCAX | VWAHX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.91% | 0.90% | +0.01% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.36% | 2.39% | -0.03% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.22% | 3.22% | 0.00% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.71% | 4.80% | -0.09% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.84% | 4.63% | +0.21% |
Сравнение комиссий FVCAX и VWAHX
FVCAX берет комиссию в 0.55%, что несколько больше комиссии VWAHX в 0.17%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов FVCAX и VWAHX
Дивидендная доходность FVCAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.38%, что больше доходности VWAHX в 4.04%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FVCAX Franklin California High Yield Municipal Fund Advisor Class | 4.38% | 5.82% | 4.87% | 3.46% | 3.65% | 3.10% | 3.30% | 4.05% | 3.85% | 3.45% | 3.86% | 4.06% |
VWAHX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares | 4.04% | 4.95% | 4.38% | 3.53% | 3.36% | 2.98% | 3.31% | 3.94% | 3.78% | 3.68% | 3.75% | 3.67% |
Часто задаваемые вопросы
FVCAX and VWAHX have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
FVCAX has higher volatility (0.91%) compared to VWAHX (0.90%). In terms of maximum drawdown, FVCAX dropped -24.06% vs VWAHX's -40.26%.
VWAHX currently has the higher Sharpe Ratio (2.67 vs 2.53), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для FVCAX и VWAHX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор