PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CXE с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CXE с VTEB

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

CXE (MFS High Income Municipal Trust) is a stock, while VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) is Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Over the past 10 years, CXE returned 1.24%/yr vs 1.99%/yr for VTEB. At a 0.29 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности CXE и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в MFS High Income Municipal Trust (CXE) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: CXE показывает доходность 1.94%, а VTEB немного ниже – 1.90%. За последние 10 лет акции CXE уступали акциям VTEB по среднегодовой доходности: 1.24% против 1.99% соответственно.

CXE

1 день
-1.35%
1 месяц
0.55%
С начала года
1.94%
6 месяцев
2.22%
1 год
10.05%
3 года*
7.55%
5 лет*
-2.59%
10 лет*
1.24%

VTEB

1 день
0.08%
1 месяц
1.16%
С начала года
1.90%
6 месяцев
2.03%
1 год
6.88%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.99%
10 лет*
1.99%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CXE и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CXE
MFS High Income Municipal Trust		1.94%6.44%8.88%6.40%-27.88%5.14%-0.83%22.02%-6.39%13.34%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.90%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between CXE and VTEB is 0.28, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.28

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.42

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.40

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 авг. 2015 г.

0.29

The correlation between CXE and VTEB shifts across timeframes, from 0.28 (1 year) to 0.42 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

MFS High Income Municipal Trust

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с CXE:
CXE с FUENXCXE с TLT
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

CXE vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CXE
Ранг доходности на риск CXE: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CXE: 7777
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CXE: 7373
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CXE: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CXE: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CXE: 8080
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CXE c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для MFS High Income Municipal Trust (CXE) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

CXEVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.17
2.58

-1.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.78
3.82

-2.04

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.21

1.56

-0.36

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.06

2.55

-0.49

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.89

8.99

-3.10

CXE vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CXE на текущий момент составляет 1.17, что ниже коэффициента Шарпа VTEB равного 2.58. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CXE и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок CXE и VTEB

Максимальная просадка CXE за все время составила -56.78%, что больше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CXE и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CXEVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-56.78%

-17.00%

-39.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.48%

-2.71%

-2.77%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-16.64%

-5.53%

-11.11%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-39.23%

-12.64%

-26.59%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-39.23%

-17.00%

-22.23%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-14.40%

-0.09%

-14.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-12.64%

-2.31%

-10.33%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.91%

0.77%

+1.14%

Волатильность

Сравнение волатильности CXE и VTEB

MFS High Income Municipal Trust (CXE) имеет более высокую волатильность в 3.02% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.62%. Это указывает на то, что CXE испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CXEVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.02%

0.62%

+2.40%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.73%

2.06%

+4.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.68%

2.68%

+7.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

13.80%

3.90%

+9.90%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.26%

5.25%

+11.01%

Дивиденды

Сравнение дивидендов CXE и VTEB

Дивидендная доходность CXE за последние двенадцать месяцев составляет около 6.32%, что больше доходности VTEB в 3.34%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CXE
MFS High Income Municipal Trust		6.32%5.59%4.97%4.39%5.70%4.74%4.86%4.73%6.17%5.72%6.04%6.27%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.34%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

CXE and VTEB have a correlation of 0.28, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CXE has higher volatility (3.02%) compared to VTEB (0.62%). In terms of maximum drawdown, CXE dropped -56.78% vs VTEB's -17.00%.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.58 vs 1.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CXE и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор