PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Всепогодный портфель Рэя Далио
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность
Диверсификация

Всепогодный портфель Рэя Далио

Currency in USD · Последнее обновление 18 июн. 2026 г.

Всепогодный портфель - это ленивый портфель, созданный Рэем Далио, менеджером хедж-фонда и основателем Bridgewater. Как следует из названия, всепогодный портфель создан для работы в любых рыночных условиях, таких как инфляция, дефляция, экономический рост или спад.

Распределение активов

TLT 40.00%IEF 15.00%DBC 7.50%GLD 7.50%VTI 30.00%ОблигацииОблигацииТоварные активыТоварные активыАкцииАкции
ПозицияКатегория/СекторЦелевая доля
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		Government Bonds, Long-Term Bond
40%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF		Large Cap Blend Equities
30%
IEF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF		Government Bonds
15%
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		Commodities
7.50%
GLD
SPDR Gold Shares		Gold, Precious Metals
7.50%

S&P 500 Index

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Всепогодный портфель Рэя Далио и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждый год

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Всепогодный портфель Рэя Далио на 18 июн. 2026 г. показал доходность в 4.74% с начала года и доходность в 5.73% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция1 день1 месяцС начала года6 месяцев1 год3 года*5 лет*10 лет*
Бенчмарк
S&P 500 Index
-1.21%0.23%8.39%10.39%24.03%18.94%12.24%13.61%
Портфель
Всепогодный портфель Рэя Далио
-0.63%0.10%4.74%5.13%14.02%9.05%3.53%5.73%
Активы портфеля:
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		-0.68%-11.70%23.93%25.35%24.10%10.49%11.33%7.94%
GLD
SPDR Gold Shares		-2.27%-7.13%-1.95%-2.68%24.58%28.86%18.70%12.11%
IEF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF		-0.53%0.93%-0.64%-0.69%3.39%2.64%-1.26%0.56%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		0.16%3.72%0.92%0.58%4.36%-1.61%-6.85%-1.71%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF		-1.24%0.94%9.44%11.26%25.88%20.20%12.60%15.02%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 6 февр. 2006 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.58%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.0 лет.

Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был дек. 2008 г. с доходностью +9.1%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -8.3%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 6 месяцев.

В ежедневном выражении Всепогодный портфель Рэя Далио закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 10 нояб. 2022 г. с доходностью +3.7%, в то время как худший день был 18 мар. 2020 г. с доходностью -4.6%.

янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.Total
20262.04%2.96%-3.21%3.17%1.14%-1.29%4.74%
20251.92%2.24%-1.23%-0.79%0.35%3.16%0.31%1.33%3.70%1.77%0.93%-0.87%13.45%
2024-0.56%0.34%2.43%-3.92%2.96%1.82%2.60%1.70%2.09%-2.28%2.67%-3.67%6.00%
20236.16%-3.89%3.89%0.60%-1.83%2.02%0.86%-2.06%-5.28%-2.73%7.37%5.35%9.95%
2022-3.24%-0.41%-0.91%-6.48%-0.57%-3.97%3.49%-3.75%-7.41%0.35%5.45%-3.06%-19.33%
2021-1.71%-1.31%-1.30%3.67%1.11%2.33%2.49%0.62%-2.53%3.74%-0.31%1.37%8.22%

Метрики бенчмарка

Всепогодный портфель Рэя Далио has an annualized alpha of 5.07%, beta of 0.19, and R2 of 0.20 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since February 06, 2006.

  • This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (36.52%) than losses (26.95%) - typical of diversified or defensive assets.
  • Beta of 0.19 may look defensive, but with R2 of 0.20 this portfolio is largely uncorrelated with S&P 500 Index - low beta reflects independence, not downside protection. See the Volatility section for a true picture of this portfolio's risk.
  • R2 of 0.20 means this portfolio moves largely independently of S&P 500 Index - capture ratios reflect limited market correlation rather than active downside protection. Consider using a more representative benchmark.
Альфа
5.07%
Бета
0.19
R²
0.20
Участие в росте
36.52%
Участие в снижении
26.95%
Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Всепогодный портфель Рэя Далио составляет 0.19%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
GLD
SPDR Gold Shares
IEF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Всепогодный портфель Рэя Далио имеет ранг 42 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Ранг доходности на риск Всепогодный портфель Рэя Далио: 4242
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа Всепогодный портфель Рэя Далио: 3737
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино Всепогодный портфель Рэя Далио: 3939
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега Всепогодный портфель Рэя Далио: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара Всепогодный портфель Рэя Далио: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина Всепогодный портфель Рэя Далио: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Всепогодный портфель Рэя Далио и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

ПортфельБенчмаркDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности

1.98

1.94

+0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска

2.75

2.64

+0.10

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.36

1.35

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.00

2.65

+0.35

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.91

11.88

+0.03

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

ПозицияРанг доходности на рискКоэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараКоэффициент Мартина
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
38
1.301.791.231.936.37
GLD
SPDR Gold Shares
24
0.901.261.191.012.82
IEF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
20
0.731.101.120.842.30
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
15
0.460.741.080.581.38
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF
67
2.052.781.372.9113.05

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Всепогодный портфель Рэя Далио на 18 июн. 2026 г. составляет 1.98 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.62 до 2.48, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Всепогодный портфель Рэя Далио за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.91%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
Портфель2.91%2.92%3.03%2.59%1.90%1.09%1.19%1.87%2.10%1.76%1.89%1.92%
Активы портфеля:
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		2.69%3.33%5.22%4.94%0.59%0.00%0.00%1.59%1.30%0.00%0.00%0.00%
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
IEF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF		3.90%3.77%3.62%2.91%1.96%0.83%1.08%2.08%2.24%1.82%1.81%1.90%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.53%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
VTI
Vanguard Total Stock Market ETF		1.03%1.12%1.27%1.44%1.66%1.21%1.42%1.78%2.04%1.71%1.92%1.98%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Всепогодный портфель Рэя Далио показал максимальную просадку в 23.77%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 704 торговые сессии.

Текущая просадка Всепогодный портфель Рэя Далио составляет 1.63%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event

Просадка

Падение

Восстановление

В просадке

Медвежий рынок2022
-23.77%окт. 2022 г.
11mo 14d2y 9mo
3y 9moнояб. 2021 г. - авг. 2025 г.
Финансовый кризис2007–2009
-14.46%нояб. 2008 г.
5mo 25d1mo 6d
7mo 1dмай 2008 г. - дек. 2008 г.
Обвал COVID2020
-13.99%март 2020 г.
9d2mo 24d
3mo 3dмарт 2020 г. - июнь 2020 г.
Финансовый кризис2007–2009
-13.63%март 2009 г.
2mo 8d6mo 11d
8mo 19dдек. 2008 г. - сент. 2009 г.
Откат 2016 года2016
-8.44%янв. 2016 г.
11mo 12d4mo 23d
1y 4moфевр. 2015 г. - июнь 2016 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is a macro allocation in disguise: U.S. equities, commodities, gold, and a very large government-bond sleeve, with the real engine being the long-duration bet in Treasury bonds. It is diversified in the platform sense, though the bond sleeve contains its own little echo chamber.

The numbers

  • Diversification ratio is 1.65 at 1Y and 1.88 incept-to-date, sitting in the 78th and 96th percentiles, respectively; that is real diversification, not decorative labels.
  • Effective asset count is 3.52 of 5, so the weights are spread enough to matter, even if TLT and IEF are doing a fair amount of the same job.
  • Correlations are mostly mild, with mean pairwise correlation of 0.12 and a low of -0.26 between VTI (Large Cap Blend Equities) and IEF (Government Bonds).

The good

  • The portfolio mixes growth, deflation hedges, and commodity sensitivity, which gives it several different macro drivers rather than one.
  • VTI (Large Cap Blend Equities) and the bond sleeve are negatively correlated, so the equity piece is not simply stapled onto duration for decoration.
  • GLD (Gold, Precious Metals) and DBC (Commodities) sit outside the equity-bond relationship, which helps when inflation and policy shocks do not cooperate.

The bad

  • IEF and TLT correlate at 0.92, so part of the portfolio is really one duration trade wearing two tickers.
  • TLT at 40% makes the portfolio sensitive to long-rate moves; the portfolio’s own correlation map says so.

The ugly

  • In a rate-shock regime where duration and inflation expectations move together, the bond cluster can stop behaving like a hedge and start behaving like a single crowded factor.
  • If inflation is the problem and growth is also weak, the portfolio’s traditional offsetting sleeves can line up on the same side of the trade.
AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.
Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.52, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации
1 год
3 года
5 лет
10 лет
Всё время
Коэффициент диверсификации

1.65

1.53

1.54

1.69

1.88

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.88, что указывает на высокий уровень диверсификации — активы в этом портфеле не движутся синхронно.

Корреляция Всепогодный портфель Рэя Далио с S&P 500 Index

Корреляция Всепогодный портфель Рэя Далио с S&P 500 Index составляет 0.68 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.
Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.68

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.62

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.58

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.50

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 февр. 2006 г.

0.42

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у IEF: -0.26.

IEF
-0.26
TLT
-0.25
GLD
0.07
DBC
0.31
VTI
0.99

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Всепогодный портфель Рэя Далио. Самая высокая корреляция с портфелем у TLT: 0.63, а самая низкая у DBC: 0.29.

DBC
0.29
VTI
0.43
GLD
0.45
IEF
0.59
TLT
0.63

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.
GLDDBCVTIIEFTLT
GLD1.000.340.080.230.18
DBC0.341.000.32-0.18-0.19
VTI0.080.321.00-0.26-0.25
IEF0.23-0.18-0.261.000.92
TLT0.18-0.19-0.250.921.00
Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 6 февр. 2006 г.
Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Всепогодный портфель Рэя Далио

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Всепогодный портфель Рэя Далио есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации