Всепогодный портфель Рэя Далио

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	Government Bonds, Long-Term Bond	40%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	Large Cap Blend Equities	30%
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	Government Bonds	15%
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	Commodities	7.50%
GLD SPDR Gold Shares	Gold, Precious Metals	7.50%

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Всепогодный портфель Рэя Далио и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждый год

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Всепогодный портфель Рэя Далио на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 4.31% с начала года и доходность в 5.43% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	6 месяцев	С начала года	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-1.01%	-0.57%	7.46%	8.94%	18.44%	17.86%	11.50%	13.17%
Портфель Всепогодный портфель Рэя Далио	0.08%	-0.96%	2.68%	4.31%	12.52%	8.47%	2.99%	5.43%
Активы портфеля:
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	1.83%	4.89%	25.13%	29.61%	32.96%	11.69%	11.86%	8.78%
GLD SPDR Gold Shares	0.95%	-4.83%	-12.55%	-7.04%	19.46%	26.12%	16.81%	11.22%
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	0.13%	-0.22%	-0.26%	-0.50%	3.29%	2.63%	-1.49%	0.52%
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	0.37%	-2.21%	-1.55%	-0.83%	3.67%	-2.02%	-7.52%	-2.15%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	-0.96%	-0.52%	8.01%	10.13%	20.13%	18.99%	12.10%	14.58%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 6 февр. 2006 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.57%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.2 лет.

Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был дек. 2008 г. с доходностью +9.1%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -8.3%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 6 месяцев.

В ежедневном выражении Всепогодный портфель Рэя Далио закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 10 нояб. 2022 г. с доходностью +3.7%, в то время как худший день был 18 мар. 2020 г. с доходностью -4.6%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	2.04%	2.96%	-3.21%	3.17%	1.14%	-1.40%	-0.29%						4.31%
2025	1.92%	2.24%	-1.23%	-0.79%	0.35%	3.16%	0.31%	1.33%	3.70%	1.77%	0.93%	-0.87%	13.45%
2024	-0.56%	0.34%	2.43%	-3.92%	2.96%	1.82%	2.60%	1.70%	2.09%	-2.28%	2.67%	-3.67%	6.00%
2023	6.16%	-3.89%	3.89%	0.60%	-1.83%	2.02%	0.86%	-2.06%	-5.28%	-2.73%	7.37%	5.35%	9.95%
2022	-3.24%	-0.41%	-0.91%	-6.48%	-0.57%	-3.97%	3.49%	-3.75%	-7.41%	0.35%	5.45%	-3.06%	-19.33%
2021	-1.71%	-1.31%	-1.30%	3.67%	1.11%	2.33%	2.49%	0.62%	-2.53%	3.74%	-0.31%	1.37%	8.22%

Метрики бенчмарка

Всепогодный портфель Рэя Далио has an annualized alpha of 5.02%, beta of 0.19, and R2 of 0.20 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since February 06, 2006.

This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (36.52%) than losses (27.07%) - typical of diversified or defensive assets.
Beta of 0.19 may look defensive, but with R2 of 0.20 this portfolio is largely uncorrelated with S&P 500 Index - low beta reflects independence, not downside protection. See the Volatility section for a true picture of this portfolio's risk.
R2 of 0.20 means this portfolio moves largely independently of S&P 500 Index - capture ratios reflect limited market correlation rather than active downside protection. Consider using a more representative benchmark.

Альфа: 5.02%

Бета: 0.19

R²: 0.20

Участие в росте: 36.52%

Участие в снижении: 27.07%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Всепогодный портфель Рэя Далио составляет 0.19%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

DBC

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

GLD

SPDR Gold Shares

IEF

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

TLT

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Всепогодный портфель Рэя Далио имеет ранг 61 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 61% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Всепогодный портфель Рэя Далио и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.78	1.47	+0.31
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.47	2.05	+0.43
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.32	1.27	+0.06
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.71	2.03	+0.68
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	9.85	8.80	+1.04

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	64	1.76	2.39	1.30	2.02	6.86
GLD SPDR Gold Shares	24	0.71	1.05	1.15	0.75	1.78
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	25	0.76	1.15	1.13	0.88	2.21
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	17	0.41	0.66	1.07	0.51	1.16
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	64	1.57	2.18	1.28	2.26	9.88

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Всепогодный портфель Рэя Далио на 20 июл. 2026 г. составляет 1.78 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.22 до 2.00, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Всепогодный портфель Рэя Далио за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.95%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.95%	2.92%	3.03%	2.59%	1.90%	1.09%	1.19%	1.87%	2.10%	1.76%	1.89%	1.92%
Активы портфеля:
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	2.57%	3.33%	5.22%	4.94%	0.59%	0.00%	0.00%	1.59%	1.30%	0.00%	0.00%	0.00%
GLD SPDR Gold Shares	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	3.92%	3.77%	3.62%	2.91%	1.96%	0.83%	1.08%	2.08%	2.24%	1.82%	1.81%	1.90%
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	4.62%	4.43%	4.30%	3.38%	2.67%	1.50%	1.50%	2.27%	2.63%	2.43%	2.60%	2.61%
VTI Vanguard Total Stock Market ETF	1.06%	1.12%	1.27%	1.44%	1.66%	1.21%	1.42%	1.78%	2.04%	1.71%	1.92%	1.98%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Всепогодный портфель Рэя Далио показал максимальную просадку в 23.77%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 704 торговые сессии.

Текущая просадка Всепогодный портфель Рэя Далио составляет 2.03%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Просадка	Падение	Восстановление	В просадке	Related event
-23.77%окт. 2022 г.	11mo 14d	2y 9mo	3y 9moнояб. 2021 г. - авг. 2025 г.	Медвежий рынок2022
-14.46%нояб. 2008 г.	5mo 25d	1mo 6d	7mo 1dмай 2008 г. - дек. 2008 г.	Финансовый кризис2007–2009
-13.99%март 2020 г.	9d	2mo 24d	3mo 3dмарт 2020 г. - июнь 2020 г.	Обвал COVID2020
-13.63%март 2009 г.	2mo 8d	6mo 11d	8mo 19dдек. 2008 г. - сент. 2009 г.	Финансовый кризис2007–2009
-8.44%янв. 2016 г.	11mo 12d	4mo 23d	1y 4moфевр. 2015 г. - июнь 2016 г.	—

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is a macro mix: U.S. equities, commodities, gold, and a very large government-bond sleeve, so the bet is less on one asset class than on a particular inflation-growth regime. It diversifies well, but the bond book is really one trade wearing two ticker symbols.

The numbers

Diversification ratio is 1.88 incept and 1.69 over 10Y, both around the 96th/95th percentile on the platform; that is strong diversification, not decorative diversification.
The 1Y DR is 1.66 at the 78th percentile, so recent cross-asset correlations have not spoiled the structure much.
Effective asset count is 3.52 of 5; with 40% in TLT and 15% in IEF, the portfolio is spread out, though not evenly.

The good

VTI (Large Cap Blend Equities), DBC (commodities), and GLD (gold) sit in separate correlation neighborhoods, which gives the portfolio genuine macro breadth.
The least-correlated pairings, such as VTI with IEF and TLT at -0.25, are the sort of relationships that make a portfolio actually absorb shocks.
To be fair, the bond sleeve does what bond sleeves are supposed to do: it pulls down portfolio volatility when equity risk is the problem.

The bad

IEF and TLT have a 0.92 correlation, so the portfolio’s largest block is largely one duration bet split across two maturities.
The position-to-portfolio correlations show TLT at 0.63 and IEF at 0.59; the bond sleeve dominates the risk budget more than the raw weights suggest.
GLD and DBC are only moderately distinct at 0.34, so the real non-bond diversification is thinner than the ticker list implies.

The ugly

If inflation falls while growth wobbles, the portfolio can get the awkward combination of weaker commodity/gold behavior and duration-sensitive bond moves, which is how “diversification” becomes a very elegant argument for rate exposure.

Next steps

Portfolios with this correlation structure are often most sensitive to whether the bond sleeve is one duration view or two separate ones.
Portfolios with macro sleeves like DBC and GLD tend to be evaluated by what happens in inflation shocks, not by equity-only drawdowns.
The mix is already diversified in the platform sense; the remaining question is mostly whether the government-bond cluster is doing enough distinct work.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.52, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.66	1.54	1.54	1.69	1.88

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.88, что указывает на высокий уровень диверсификации — активы в этом портфеле не движутся синхронно.

Корреляция Всепогодный портфель Рэя Далио с S&P 500 Index

Корреляция Всепогодный портфель Рэя Далио с S&P 500 Index составляет 0.69 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.69
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.62
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.59
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.51
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 февр. 2006 г.	0.42

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у IEF: -0.26.

-0.26

-0.25

0.07

0.31

0.99

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Всепогодный портфель Рэя Далио. Самая высокая корреляция с портфелем у TLT: 0.63, а самая низкая у DBC: 0.29.

0.29

0.43

0.45

0.59

0.63

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	GLD	DBC	VTI	IEF	TLT
GLD	1.00	0.34	0.08	0.23	0.18
DBC	0.34	1.00	0.32	-0.18	-0.20
VTI	0.08	0.32	1.00	-0.25	-0.25
IEF	0.23	-0.18	-0.25	1.00	0.92
TLT	0.18	-0.20	-0.25	0.92	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 6 февр. 2006 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Всепогодный портфель Рэя Далио

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Всепогодный портфель Рэя Далио есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации