Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена
Портфель Йельского университета — это инвестиционная стратегия, используемая фондом Йельского университета, которым управляет Дэвид Свенсен, его главный инвестиционный директор. Он известен своим долгосрочным подходом к инвестированию, не склонным к риску, и за эти годы добился высокой прибыли.
Портфель Йельского университета — это глобально диверсифицированный портфель, который включает в себя акции, облигации, частный капитал, недвижимость и другие классы активов. Конкретные инвестиции в каждой категории могут различаться, но общее распределение периодически корректируется в зависимости от рыночной среды и долгосрочных инвестиционных целей фонда.
Одним из фундаментальных принципов портфеля Йельского университета является идея «альтернативных инвестиций», которая относится к классам активов, которые обычно не включаются в традиционный портфель акций и облигаций. Эти классы активов могут состоять из прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других типов инвестиций, которые могут предложить более высокую доходность или более низкую корреляцию с другими классами активов. Цель состоит в том, чтобы сбалансировать риск и доход, что может привести к надежным и долгосрочным результатам.
Распределение активов
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель ребалансируется раз в квартал
Самые ранние данные для этого графика доступны с 26 июл. 2007 г., начальной даты VEA
Доходность по периодам
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена на 18 окт. 2024 г. показал доходность в 14.33% с начала года и доходность в 8.25% в годовом выражении за последние 10 лет.
С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет (среднегодовая) | 10 лет (среднегодовая) | |
---|---|---|---|---|---|---|
S&P 500 | 22.95% | 4.39% | 18.07% | 37.09% | 14.48% | 11.71% |
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 14.87% | 1.50% | 13.71% | 30.08% | 9.23% | 8.13% |
Активы портфеля: | ||||||
Vanguard Real Estate ETF | 13.63% | 0.55% | 24.91% | 40.39% | 4.38% | 6.61% |
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 14.99% | 5.10% | 15.19% | 28.05% | 3.95% | 3.37% |
Vanguard Total Stock Market ETF | 23.02% | 2.96% | 17.43% | 40.59% | 15.50% | 13.06% |
iShares TIPS Bond ETF | 3.91% | -0.97% | 5.52% | 9.35% | 2.23% | 2.18% |
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 10.15% | -0.23% | 8.43% | 26.79% | 7.37% | 6.07% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2024 | -0.66% | 3.08% | 2.66% | -3.58% | 3.82% | 1.50% | 2.59% | 2.24% | 2.23% | 14.87% | |||
2023 | 6.94% | -3.30% | 2.29% | 0.92% | -1.45% | 4.54% | 2.91% | -2.75% | -4.10% | -2.57% | 8.05% | 5.07% | 16.74% |
2022 | -4.45% | -2.12% | 1.26% | -6.46% | -0.40% | -6.97% | 6.48% | -3.95% | -9.42% | 4.88% | 7.09% | -3.82% | -17.85% |
2021 | 0.10% | 1.82% | 2.43% | 3.82% | 1.34% | 1.32% | 1.13% | 1.75% | -3.57% | 4.35% | -1.96% | 3.59% | 17.01% |
2020 | -0.69% | -5.60% | -12.22% | 8.87% | 3.93% | 2.72% | 4.48% | 4.42% | -2.28% | -1.78% | 9.66% | 4.28% | 14.53% |
2019 | 7.42% | 1.80% | 1.61% | 2.40% | -4.05% | 4.88% | 0.13% | -0.74% | 1.46% | 2.01% | 1.71% | 2.78% | 23.14% |
2018 | 3.27% | -4.10% | -0.28% | 0.20% | 0.98% | 0.11% | 2.09% | 1.03% | -0.29% | -6.15% | 1.96% | -5.79% | -7.24% |
2017 | 2.29% | 2.29% | 0.78% | 1.15% | 1.30% | 0.65% | 2.13% | 0.49% | 1.31% | 1.49% | 1.63% | 1.35% | 18.21% |
2016 | -3.92% | -0.46% | 6.85% | 0.57% | 0.36% | 1.27% | 3.52% | -0.19% | 0.63% | -2.12% | 0.47% | 1.74% | 8.66% |
2015 | 0.31% | 3.24% | -0.78% | 1.26% | -0.16% | -2.20% | 1.02% | -5.58% | -2.01% | 5.80% | -0.25% | -1.68% | -1.48% |
2014 | -2.34% | 4.03% | 0.44% | 1.01% | 2.13% | 1.68% | -1.15% | 2.42% | -3.57% | 2.34% | 1.09% | -1.10% | 6.93% |
2013 | 3.19% | 0.23% | 2.11% | 2.64% | -1.56% | -2.57% | 3.73% | -2.84% | 4.58% | 3.28% | 0.47% | 1.19% | 15.05% |
Комиссия
Комиссия Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.14%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий ранг Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена среди портфелей на нашем сайте составляет 48, что означает, что инвестиция имеет средние результаты по показателям риск-скорректированной доходности. Этот ранг определяется совокупными значениями показателей, перечисленных ниже.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
---|---|---|---|---|---|
Vanguard Real Estate ETF | 2.04 | 2.92 | 1.37 | 1.05 | 8.19 |
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.65 | 2.37 | 1.29 | 0.76 | 9.34 |
Vanguard Total Stock Market ETF | 2.96 | 3.93 | 1.54 | 2.67 | 19.15 |
iShares TIPS Bond ETF | 1.88 | 2.82 | 1.35 | 0.68 | 10.31 |
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 1.88 | 2.65 | 1.33 | 1.48 | 12.27 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.24%.
TTM | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена | 2.24% | 2.41% | 3.28% | 2.43% | 1.75% | 2.28% | 2.72% | 2.26% | 2.34% | 2.08% | 2.36% | 2.08% |
Активы портфеля: | ||||||||||||
Vanguard Real Estate ETF | 3.74% | 3.95% | 3.91% | 2.56% | 3.93% | 3.39% | 4.74% | 4.23% | 4.82% | 3.92% | 3.60% | 4.32% |
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 2.26% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.22% | 1.87% | 1.88% | 2.48% | 2.22% | 2.04% |
Vanguard Total Stock Market ETF | 1.29% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% | 1.76% | 1.74% |
iShares TIPS Bond ETF | 2.70% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% | 1.67% | 1.15% |
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 2.90% | 3.15% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% | 3.68% | 2.60% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена показал максимальную просадку в 49.74%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 493 торговые сессии.
Текущая просадка Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 0.33%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
---|---|---|---|---|---|---|
-49.74% | 1 нояб. 2007 г. | 339 | 9 мар. 2009 г. | 493 | 18 февр. 2011 г. | 832 |
-28.33% | 13 февр. 2020 г. | 27 | 23 мар. 2020 г. | 102 | 17 авг. 2020 г. | 129 |
-24.6% | 4 янв. 2022 г. | 197 | 14 окт. 2022 г. | 359 | 21 мар. 2024 г. | 556 |
-17.5% | 2 мая 2011 г. | 108 | 3 окт. 2011 г. | 99 | 24 февр. 2012 г. | 207 |
-14.9% | 27 апр. 2015 г. | 202 | 11 февр. 2016 г. | 116 | 28 июл. 2016 г. | 318 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность Портфель Йельского университета от Дэвида Свенсена составляет 2.04%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Таблица корреляции активов
TIP | VNQ | EEM | VEA | VTI | |
---|---|---|---|---|---|
TIP | 1.00 | 0.01 | -0.07 | -0.07 | -0.13 |
VNQ | 0.01 | 1.00 | 0.53 | 0.59 | 0.69 |
EEM | -0.07 | 0.53 | 1.00 | 0.83 | 0.76 |
VEA | -0.07 | 0.59 | 0.83 | 1.00 | 0.84 |
VTI | -0.13 | 0.69 | 0.76 | 0.84 | 1.00 |