Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 50% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | Foreign Large Cap Equities | 30% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 15% |
BNDX Vanguard Total International Bond ETF | Global Bonds | 5% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель из четырех фондов и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Портфель из четырех фондов на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 9.00% с начала года и доходность в 10.81% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Портфель из четырех фондов | -0.62% | -1.46% | 6.54% | 9.00% | 18.77% | 15.57% | 9.14% | 10.81% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 0.07% | -0.32% | 0.15% | 0.33% | 4.03% | 3.85% | -0.15% | 1.46% |
BNDX Vanguard Total International Bond ETF | -0.06% | -0.64% | 0.10% | 0.56% | 1.85% | 3.89% | 0.10% | 1.52% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | -0.47% | -3.61% | 7.75% | 12.35% | 26.62% | 17.22% | 9.77% | 10.06% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.96% | -0.52% | 8.01% | 10.13% | 20.13% | 18.99% | 12.10% | 14.58% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 4 июн. 2013 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.85%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 6.8 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +10.4%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -11.6%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.
В ежедневном выражении Портфель из четырех фондов закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +7.2%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -8.9%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.64% | 1.94% | -5.54% | 7.48% | 4.05% | -0.23% | -1.17% | 9.00% | |||||
| 2025 | 2.95% | 0.11% | -2.90% | 0.97% | 4.56% | 3.87% | 0.69% | 2.67% | 2.68% | 1.78% | 0.50% | 0.88% | 20.19% |
| 2024 | 0.18% | 3.25% | 2.93% | -3.63% | 4.03% | 1.21% | 2.31% | 2.18% | 1.60% | -2.31% | 3.77% | -2.85% | 13.00% |
| 2023 | 6.78% | -2.72% | 2.68% | 1.43% | -1.08% | 4.68% | 2.75% | -2.25% | -4.01% | -2.57% | 8.19% | 5.02% | 19.56% |
| 2022 | -4.56% | -2.26% | 1.26% | -7.34% | 0.47% | -7.16% | 6.77% | -4.21% | -8.35% | 5.72% | 7.05% | -3.84% | -16.72% |
| 2021 | -0.54% | 1.99% | 2.49% | 3.56% | 1.32% | 1.12% | 1.27% | 1.78% | -3.47% | 4.29% | -2.05% | 3.12% | 15.61% |
Метрики бенчмарка
Портфель из четырех фондов has an annualized alpha of 0.51%, beta of 0.76, and R2 of 0.94 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since June 04, 2013.
- This portfolio participated in 82.65% of S&P 500 Index downside but only 77.26% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Альфа
- 0.51%
- Бета
- 0.76
- R²
- 0.94
- Участие в росте
- 77.26%
- Участие в снижении
- 82.65%
Комиссия
Комиссия Портфель из четырех фондов составляет 0.03%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Портфель из четырех фондов имеет ранг 51 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Портфель из четырех фондов и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.65 | 1.47 | +0.18 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.33 | 2.05 | +0.28 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.30 | 1.27 | +0.03 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.29 | 2.03 | +0.25 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.81 | 8.80 | +1.01 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 40 | 1.14 | 1.69 | 1.20 | 1.58 | 4.27 |
BNDX Vanguard Total International Bond ETF | 20 | 0.52 | 0.76 | 1.09 | 0.62 | 1.66 |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 63 | 1.55 | 2.16 | 1.28 | 2.27 | 8.57 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 64 | 1.57 | 2.18 | 1.28 | 2.26 | 9.88 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель из четырех фондов за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.14%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.14% | 2.32% | 2.40% | 2.35% | 2.17% | 2.06% | 1.74% | 2.38% | 2.60% | 2.18% | 2.35% | 2.33% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.99% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
BNDX Vanguard Total International Bond ETF | 4.52% | 4.39% | 4.18% | 4.42% | 1.51% | 3.74% | 1.11% | 3.40% | 3.01% | 2.23% | 1.89% | 1.63% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 2.60% | 3.22% | 3.35% | 3.15% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.06% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Портфель из четырех фондов показал максимальную просадку в 28.24%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 99 торговых сессий.
Текущая просадка Портфель из четырех фондов составляет 1.87%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-28.24%март 2020 г. | 1mo 9d | 4mo 22d | 6mo 1dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-24.36%окт. 2022 г. | 11mo 7d | 1y 3mo | 2y 2moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-15.13%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 3mo 19d | 1y 2moянв. 2018 г. - апр. 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
-13.80%февр. 2016 г. | 8mo 25d | 5mo 19d | 1y 2moмай 2015 г. - июль 2016 г. | — |
-13.02%апр. 2025 г. | 1mo 18d | 1mo 7d | 2mo 25dфевр. 2025 г. - май 2025 г. | Распродажа 2025 года2025 |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a two-factor bet: global equities through Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) and Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA), with a smaller bond sleeve that behaves like one bond sleeve split into two tickers. It is diversified in the asset-label sense, less so in the correlation sense; the math says the portfolio is really two clusters wearing four names.
The numbers
- Diversification ratio is 1.08 at 1Y and only 1.09-1.11 over longer windows, which sits in the 12.6th-26.2nd percentile on the platform. That is modest diversification benefit, at best.
- Effective number of assets is 2.74 of 4, so the portfolio is reasonably spread by weight, but not by independent return drivers.
- VTI and VEA correlate at 0.81, while BND and BNDX correlate at 0.73; the portfolio’s own positions-to-portfolio correlations are 0.97 for VTI and 0.92 for VEA, which is a tidy way of saying equities dominate the risk.
The good
- The bond sleeve is not decorative. BND and BNDX are doing the classic fixed-income job of being low correlated to equities, even if they are not doing much with each other.
- The equity sleeve is broad, not thematic. This is a market portfolio, not a sector wager.
The bad
- VTI and VEA are highly overlapping in practice. Different tickers, same macro weather.
- BND and BNDX form a second cluster, so the portfolio has two diversifying blocks, not four independently moving sleeves.
The ugly
- In an equity-off, rates-up regime, the portfolio has fewer hiding places than the number of tickers suggests. The two equity funds can fall together, and the two bond funds can become one duration story.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are usually complemented by exposures whose return drivers sit outside equity and duration.
- The short-window DR being only 1.08 suggests diversification has been weak recently, not just in some abstract long-run average.
- The cluster structure implies that the portfolio is cleaner to think about as a 70/30 equity-bond mix than as a four-asset mosaic.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 2.74, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.08 | 1.11 | 1.11 | 1.09 | 1.09 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.09, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Портфель из четырех фондов с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.95 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.94 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.95 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.96 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 июн. 2013 г. | 0.96 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у BND: -0.00.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Портфель из четырех фондов
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Портфель из четырех фондов есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации