PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение LTCAX с TVAFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение LTCAX с TVAFX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

LTCAX (Thornburg California Limited Term Municipal Fund) and TVAFX (Thornburg Small/Mid Cap Core Fund) are both mutual funds - LTCAX is a Municipal Bonds fund managed by Thornburg, while TVAFX is a Large Cap Blend Equities fund managed by Thornburg. Over the past 10 years, LTCAX returned 1.24%/yr vs 8.73%/yr for TVAFX. At a correlation of -0.06, they often move in opposite directions. LTCAX charges 0.74%/yr vs 1.31%/yr for TVAFX.

Доходность

Сравнение доходности LTCAX и TVAFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Thornburg California Limited Term Municipal Fund (LTCAX) и Thornburg Small/Mid Cap Core Fund (TVAFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, LTCAX показывает доходность 0.69%, что значительно ниже, чем у TVAFX с доходностью 10.62%. За последние 10 лет акции LTCAX уступали акциям TVAFX по среднегодовой доходности: 1.24% против 8.73% соответственно.

LTCAX

1 день
0.15%
1 месяц
0.56%
С начала года
0.69%
6 месяцев
0.93%
1 год
4.73%
3 года*
3.71%
5 лет*
1.35%
10 лет*
1.24%

TVAFX

1 день
0.00%
1 месяц
2.05%
С начала года
10.62%
6 месяцев
10.20%
1 год
15.04%
3 года*
13.88%
5 лет*
4.31%
10 лет*
8.73%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам LTCAX и TVAFX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
LTCAX
Thornburg California Limited Term Municipal Fund		0.69%5.72%1.84%3.72%-4.60%-0.41%1.92%3.32%0.62%2.05%
TVAFX
Thornburg Small/Mid Cap Core Fund		10.62%-0.93%19.41%13.14%-19.55%13.45%11.84%28.88%-9.70%23.33%

Correlation

The correlation between LTCAX and TVAFX is 0.07, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.07

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.10

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.10

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.02

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 окт. 1995 г.

-0.06

The correlation between LTCAX and TVAFX shifts across timeframes, from -0.06 (all time) to 0.10 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Thornburg California Limited Term Municipal Fund

Thornburg Small/Mid Cap Core Fund

Часто сравнивают с LTCAX:
LTCAX с TSSIXLTCAX с LTMFXLTCAX с THIMXLTCAX с TIBIXLTCAX с LSMSXLTCAX с BATVXLTCAX с DFABX
Часто сравнивают с TVAFX:
TVAFX с THOIXTVAFX с TSSIXTVAFX с LTMFXTVAFX с THIMXTVAFX с TIBIXTVAFX с FUNDTVAFX с TSIIX

Доходность на риск

LTCAX vs. TVAFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
LTCAX
Ранг доходности на риск LTCAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа LTCAX: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино LTCAX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега LTCAX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара LTCAX: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина LTCAX: 2828
Ранг коэф-та Мартина
TVAFX
Ранг доходности на риск TVAFX: 1717
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TVAFX: 1414
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TVAFX: 1414
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TVAFX: 1414
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TVAFX: 2222
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TVAFX: 2020
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение LTCAX c TVAFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Thornburg California Limited Term Municipal Fund (LTCAX) и Thornburg Small/Mid Cap Core Fund (TVAFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

LTCAXTVAFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.77
1.03

+1.74

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.68
1.53

+3.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.79

1.19

+0.60

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.15

1.75

+0.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.60

5.31

+1.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

LTCAX vs. TVAFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа LTCAX на текущий момент составляет 2.77, что выше коэффициента Шарпа TVAFX равного 1.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа LTCAX и TVAFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

LTCAXTVAFXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.77

1.03

+1.74

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.57

0.15

+0.42

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.54

0.36

+0.19

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.77

0.42

+0.35

Просадки

Сравнение просадок LTCAX и TVAFX

Максимальная просадка LTCAX за все время составила -7.38%, что меньше максимальной просадки TVAFX в -59.41%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок LTCAX и TVAFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

LTCAXTVAFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-7.38%

-59.41%

+52.03%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.21%

-9.42%

+7.21%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.33%

-28.38%

+25.05%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.32%

-46.05%

+38.73%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-7.38%

-46.05%

+38.67%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.87%

-14.76%

+13.89%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.38%

-13.67%

+12.29%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.72%

3.10%

-2.38%

Волатильность

Сравнение волатильности LTCAX и TVAFX

Текущая волатильность для Thornburg California Limited Term Municipal Fund (LTCAX) составляет 0.67%, в то время как у Thornburg Small/Mid Cap Core Fund (TVAFX) волатильность равна 2.13%. Это указывает на то, что LTCAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TVAFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

LTCAXTVAFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.67%

2.13%

-1.46%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.42%

11.65%

-10.23%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.71%

15.97%

-14.26%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.39%

28.91%

-26.52%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.29%

24.64%

-22.35%

Сравнение комиссий LTCAX и TVAFX

LTCAX берет комиссию в 0.74%, что меньше комиссии TVAFX в 1.31%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов LTCAX и TVAFX

Дивидендная доходность LTCAX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.98%, тогда как TVAFX не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
LTCAX
Thornburg California Limited Term Municipal Fund		2.98%3.96%3.38%1.99%1.43%1.13%1.24%1.65%1.64%1.37%1.30%1.36%
TVAFX
Thornburg Small/Mid Cap Core Fund		0.00%0.00%0.00%0.00%0.05%36.39%0.00%0.35%0.47%0.53%0.34%0.00%

Часто задаваемые вопросы

LTCAX and TVAFX have a correlation of 0.07, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TVAFX has higher volatility (2.13%) compared to LTCAX (0.67%). In terms of maximum drawdown, LTCAX dropped -7.38% vs TVAFX's -59.41%.

LTCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.77 vs 1.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для LTCAX и TVAFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор