Multi-Factor Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	Momentum, Large Cap Blend Equities	35%
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF	Large Cap Blend Equities	35%
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF	Mid Cap Blend Equities	10%
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF	Large Cap Value Equities	10%
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	Large Cap Blend Equities	10%

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Multi-Factor Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Multi-Factor Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 16.33% с начала года и доходность в 14.22% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	6 месяцев	С начала года	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-1.01%	-0.57%	7.46%	8.94%	18.44%	17.86%	11.50%	13.17%
Портфель Multi-Factor Portfolio	-0.74%	-3.60%	13.02%	16.33%	25.11%	21.45%	12.18%	14.22%
Активы портфеля:
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	-0.44%	-10.76%	17.15%	20.93%	27.26%	28.06%	13.55%	15.81%
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF	-1.26%	0.92%	7.58%	10.12%	19.51%	17.46%	11.47%	14.04%
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF	-0.66%	1.52%	6.89%	10.90%	15.40%	13.67%	8.49%	11.60%
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	-0.55%	2.50%	3.05%	3.34%	5.52%	10.84%	6.84%	9.44%
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF	-0.29%	-5.29%	32.08%	39.58%	69.37%	28.80%	16.16%	14.33%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 18 июл. 2013 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.06%, а средняя месячная доходность — +1.17%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 5.0 лет.

Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +11.8%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -12.8%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.

В ежедневном выражении Multi-Factor Portfolio закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +10.2%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -11.5%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	2.55%	0.82%	-5.46%	11.76%	7.63%	4.14%	-5.00%						16.33%
2025	4.28%	-0.19%	-5.31%	0.30%	6.24%	3.71%	0.35%	2.29%	3.77%	0.23%	0.34%	0.56%	17.33%
2024	2.78%	6.70%	3.35%	-5.05%	4.69%	2.89%	0.70%	3.20%	1.84%	-0.97%	6.12%	-4.59%	23.02%
2023	3.95%	-3.43%	2.08%	1.41%	-2.36%	6.57%	2.86%	-0.73%	-4.53%	-1.98%	8.72%	5.09%	18.05%
2022	-6.98%	-3.00%	3.91%	-9.19%	0.20%	-7.83%	7.01%	-3.48%	-8.23%	10.25%	5.69%	-4.86%	-17.38%
2021	-0.48%	2.10%	3.04%	5.21%	0.52%	2.00%	1.92%	2.94%	-4.76%	7.09%	-2.17%	2.97%	21.75%

Метрики бенчмарка

Multi-Factor Portfolio has an annualized alpha of 1.93%, beta of 0.97, and R2 of 0.96 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since July 18, 2013.

This portfolio captured 100.44% of S&P 500 Index gains but only 91.52% of its losses - a favorable profile for investors.
With beta of 0.97 and R2 of 0.96, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.

Альфа: 1.93%

Бета: 0.97

R²: 0.96

Участие в росте: 100.44%

Участие в снижении: 91.52%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Multi-Factor Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

SIZE

iShares MSCI USA Size Factor ETF

VLUE

iShares MSCI USA Value Factor ETF

MTUM

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF

QUAL

iShares MSCI USA Quality Factor ETF

USMV

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Multi-Factor Portfolio имеет ранг 64 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 64% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Multi-Factor Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.69	1.47	+0.22
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.35	2.05	+0.30
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.30	1.27	+0.03
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.90	2.03	+0.87
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	12.31	8.80	+3.50

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	48	1.13	1.59	1.22	2.18	7.57
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF	64	1.58	2.27	1.28	2.14	9.60
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF	49	1.21	1.83	1.21	1.96	7.59
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	24	0.64	0.96	1.11	0.84	2.75
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF	96	3.51	4.53	1.59	7.71	27.83

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Multi-Factor Portfolio на 20 июл. 2026 г. составляет 1.69 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.22 до 2.00, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Multi-Factor Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.95%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	0.95%	1.16%	1.21%	1.49%	1.83%	1.08%	1.34%	1.66%	1.87%	1.52%	1.80%	1.60%
Активы портфеля:
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	0.61%	0.91%	0.75%	1.35%	1.80%	0.55%	0.83%	1.48%	1.27%	1.02%	1.43%	1.12%
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF	0.87%	0.94%	1.02%	1.23%	1.59%	1.20%	1.39%	1.60%	2.00%	1.76%	1.96%	1.63%
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF	1.37%	1.50%	1.53%	1.42%	1.59%	1.19%	1.43%	1.35%	2.43%	1.58%	1.88%	1.95%
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	1.49%	1.49%	1.67%	1.82%	1.62%	1.26%	1.81%	1.88%	2.12%	1.77%	2.22%	2.02%
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF	1.48%	2.11%	2.73%	2.66%	3.18%	2.22%	2.42%	2.61%	2.70%	2.14%	2.07%	2.39%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Multi-Factor Portfolio показал максимальную просадку в 34.94%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 106 торговых сессий.

Текущая просадка Multi-Factor Portfolio составляет 4.96%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Просадка	Падение	Восстановление	В просадке	Related event
-34.94%март 2020 г.	1mo 2d	5mo 1d	6mo 3dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г.	Обвал COVID2020
-26.30%сент. 2022 г.	10mo 25d	1y 3mo	2y 2moнояб. 2021 г. - янв. 2024 г.	Медвежий рынок2022
-19.98%дек. 2018 г.	2mo 21d	4mo 7d	6mo 28dокт. 2018 г. - апр. 2019 г.	Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018
-17.92%апр. 2025 г.	1mo 17d	2mo 17d	4mo 4dфевр. 2025 г. - июнь 2025 г.	Распродажа 2025 года2025
-11.33%февр. 2016 г.	2mo 11d	1mo 20d	4mo 1dдек. 2015 г. - апр. 2016 г.	—

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is mostly a factor cocktail dressed up as five funds: momentum, quality, value, size, and low volatility, all wrapped around the same U.S. equity market. In some sense, it is diversified across labels more than across return drivers.

The numbers

The diversification ratio is 1.06 incept and 1.13 over 1Y, placing it in the 12th-21st percentile range on the platform: some benefit, but not much.
The effective asset count is 3.64 of 5, which says the weights are not wildly concentrated, though the correlations do most of the collapsing work.
Pairwise correlations run 0.69-0.84 with a mean of 0.77; the whole set sits in one cluster, which is what broad U.S. equity factor portfolios tend to do when the market is the common substrate.

The good

The weights are spread across five ETFs, so the portfolio is not simply one sleeve wearing four hats.
VLUE and MTUM are the least correlated pair at 0.69, which gives the structure at least one real factor tension.
The modest 1Y improvement in DR versus longer windows suggests the sleeves have separated a bit recently, rather than converging further.

The bad

QUAL (0.96) and MTUM (0.93) dominate portfolio movement, so the portfolio’s behavior is mostly determined by two large-cap growth-adjacent factor exposures.
SIZE, VLUE, and USMV all correlate tightly with QUAL, which makes the “diversified” sleeve list look more extensive than the risk math does.

The ugly

In a broad U.S. equity drawdown where quality, momentum, and low-volatility de-risk together, the portfolio’s cluster structure leaves little room for offsetting behavior; the correlations are already saying that story out loud.

Next steps

Portfolios with this correlation profile are typically complemented by exposures whose earnings drivers sit outside the equity factor complex.
The data fits a portfolio expressing a factor tilt more cleanly than one expressing true dispersion of risk.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.64, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.13	1.09	1.08	1.06	1.06

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.06, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.

Корреляция Multi-Factor Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Multi-Factor Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.91 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.91
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.95
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.96
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.96
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 июл. 2013 г.	0.96

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у QUAL: 0.96, а самая низкая у USMV: 0.82.

0.82

0.84

0.84

0.86

0.96

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Multi-Factor Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у QUAL: 0.96, а самая низкая у USMV: 0.83.

0.83

0.84

0.86

0.93

0.96

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	USMV	VLUE	MTUM	SIZE	QUAL
USMV	1.00	0.70	0.71	0.77	0.83
VLUE	0.70	1.00	0.69	0.84	0.81
MTUM	0.71	0.69	1.00	0.71	0.83
SIZE	0.77	0.84	0.71	1.00	0.84
QUAL	0.83	0.81	0.83	0.84	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 18 июл. 2013 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Multi-Factor Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Multi-Factor Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации