Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Multi-Factor Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Multi-Factor Portfolio на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 16.77% с начала года и доходность в 14.69% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | 0.30% | 0.09% | 8.18% | 8.17% | 23.42% | 19.88% | 11.91% | 13.45% |
Портфель Multi-Factor Portfolio | 1.23% | 3.16% | 16.77% | 16.85% | 28.89% | 24.13% | 12.48% | 14.69% |
| Активы портфеля: | ||||||||
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 2.81% | 4.40% | 25.99% | 24.80% | 36.47% | 32.71% | 14.38% | 16.75% |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 0.32% | 1.62% | 7.89% | 8.26% | 19.70% | 19.43% | 11.82% | 14.19% |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | -0.13% | 1.49% | 8.02% | 8.34% | 16.45% | 15.26% | 7.89% | 11.67% |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | -0.43% | 1.28% | 1.55% | 2.27% | 3.18% | 11.35% | 7.21% | 9.75% |
VLUE iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF | 1.90% | 7.11% | 43.65% | 46.05% | 83.03% | 31.74% | 15.73% | 15.02% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 19 июл. 2013 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.06%, а средняя месячная доходность — +1.18%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 4.9 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +11.8%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -12.8%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.
В ежедневном выражении Multi-Factor Portfolio закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +10.2%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -11.5%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.55% | 0.82% | -5.46% | 11.76% | 7.63% | -0.69% | 16.77% | ||||||
| 2025 | 4.28% | -0.19% | -5.31% | 0.30% | 6.24% | 3.71% | 0.35% | 2.29% | 3.77% | 0.23% | 0.34% | 0.56% | 17.33% |
| 2024 | 2.78% | 6.70% | 3.35% | -5.05% | 4.69% | 2.89% | 0.70% | 3.20% | 1.84% | -0.97% | 6.12% | -4.59% | 23.02% |
| 2023 | 3.95% | -3.43% | 2.08% | 1.41% | -2.36% | 6.57% | 2.86% | -0.73% | -4.53% | -1.98% | 8.72% | 5.09% | 18.05% |
| 2022 | -6.98% | -3.00% | 3.91% | -9.19% | 0.20% | -7.83% | 7.01% | -3.48% | -8.23% | 10.25% | 5.69% | -4.86% | -17.38% |
| 2021 | -0.48% | 2.10% | 3.04% | 5.21% | 0.52% | 2.00% | 1.92% | 2.94% | -4.76% | 7.09% | -2.17% | 2.97% | 21.75% |
Метрики бенчмарка
Multi-Factor Portfolio has an annualized alpha of 2.06%, beta of 0.97, and R2 of 0.96 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since July 19, 2013.
- This portfolio captured 100.34% of S&P 500 Index gains but only 90.84% of its losses - a favorable profile for investors.
- This portfolio generated an annualized alpha of 2.06% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
- With beta of 0.97 and R2 of 0.96, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
- Альфа
- 2.06%
- Бета
- 0.97
- R²
- 0.96
- Участие в росте
- 100.34%
- Участие в снижении
- 90.84%
Комиссия
Комиссия Multi-Factor Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Multi-Factor Portfolio имеет ранг 59 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Multi-Factor Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.14 | 1.94 | +0.20 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.91 | 2.63 | +0.28 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.38 | 1.35 | +0.03 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.36 | 2.59 | +0.77 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 15.48 | 11.84 | +3.63 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 64 | 1.82 | 2.42 | 1.33 | 3.17 | 12.48 |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 54 | 1.65 | 2.34 | 1.29 | 2.19 | 9.96 |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | 44 | 1.29 | 1.92 | 1.23 | 2.07 | 8.04 |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | 15 | 0.37 | 0.58 | 1.07 | 0.49 | 1.64 |
VLUE iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF | 97 | 4.65 | 5.85 | 1.79 | 9.24 | 40.39 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Multi-Factor Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.97%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 0.97% | 1.16% | 1.21% | 1.49% | 1.83% | 1.08% | 1.34% | 1.66% | 1.87% | 1.52% | 1.80% | 1.60% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 0.62% | 0.91% | 0.75% | 1.35% | 1.80% | 0.55% | 0.83% | 1.48% | 1.27% | 1.02% | 1.43% | 1.12% |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 0.88% | 0.94% | 1.02% | 1.23% | 1.59% | 1.20% | 1.39% | 1.60% | 2.00% | 1.76% | 1.96% | 1.63% |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | 1.43% | 1.50% | 1.53% | 1.42% | 1.59% | 1.19% | 1.43% | 1.35% | 2.43% | 1.58% | 1.88% | 1.95% |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | 1.54% | 1.49% | 1.67% | 1.82% | 1.62% | 1.26% | 1.81% | 1.88% | 2.12% | 1.77% | 2.22% | 2.02% |
VLUE iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF | 1.45% | 2.11% | 2.73% | 2.66% | 3.18% | 2.22% | 2.42% | 2.61% | 2.70% | 2.14% | 2.07% | 2.39% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Multi-Factor Portfolio показал максимальную просадку в 34.94%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 106 торговых сессий.
Текущая просадка Multi-Factor Portfolio составляет 2.58%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Обвал COVID2020 | -34.94%март 2020 г. | 1mo 2d | 5mo 1d | 6mo 3dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -26.30%сент. 2022 г. | 10mo 25d | 1y 3mo | 2y 2moнояб. 2021 г. - янв. 2024 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -19.98%дек. 2018 г. | 2mo 21d | 4mo 7d | 6mo 28dокт. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Распродажа 2025 года2025 | -17.92%апр. 2025 г. | 1mo 17d | 2mo 17d | 4mo 4dфевр. 2025 г. - июнь 2025 г. |
Коррекция 2016 года2016 | -11.33%февр. 2016 г. | 2mo 11d | 1mo 20d | 4mo 1dдек. 2015 г. - апр. 2016 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
Thesis
The portfolio is a fairly clean bet on U.S. large-cap equity factor tilts, with momentum (MTUM) and quality (QUAL) doing most of the work and value (VLUE), size (SIZE), and low volatility (USMV) providing the familiar supporting cast.
The numbers
- The diversification ratio is 1.06 incept, 1.12 over 1Y, and sits in roughly the 11th to 19th percentile of the platform; that is not much diversification benefit, in the statistical sense.
- The effective number of assets is 3.64 of 5, which says the weights are spread, but not in a way that meaningfully breaks correlation.
- Pairwise correlations run 0.69 to 0.84, with a single cluster containing every position; this is one equity sleeve wearing five different labels.
What works
- The weights are not recklessly concentrated in one fund, and the 35/35/10/10/10 split gives the portfolio some internal balance across styles.
- To be fair, MTUM and QUAL are not the same factor, and their less-than-perfect overlap does create the portfolio’s best source of differentiation.
What does not
- QUAL (56.3% position-to-portfolio correlation) and MTUM (0.93) dominate the portfolio’s behavior, so the rest is mostly commentary.
- SIZE and VLUE are highly correlated with the rest of the sleeve, which makes them more like variants on the same U.S. equity theme than separate diversifiers.
Stress Scenario
- A broad U.S. equity drawdown led by falling earnings breadth, where quality, momentum, and low-volatility all de-risk together, would likely make the correlations converge further just when the portfolio hoped they would not.
Worth knowing
- Portfolios with this correlation structure are usually better described by factor exposure than by asset count.
- The shorter-horizon DR improvement to 1.12 from 1.06 is real, but it is still modest; the recent history suggests overlap, not relief.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.64, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.12 | 1.08 | 1.07 | 1.06 | 1.06 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.06, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Multi-Factor Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.93 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.96 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.96 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.96 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 июл. 2013 г. | 0.96 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у QUAL: 0.97, а самая низкая у USMV: 0.83.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Multi-Factor Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Multi-Factor Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации