Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Multi-Factor Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Multi-Factor Portfolio на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 19.04% с начала года и доходность в 15.14% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -0.05% | -2.98% | 7.43% | 6.12% | 19.13% | 18.87% | 11.43% | 13.70% |
Портфель Multi-Factor Portfolio | -1.39% | 1.24% | 19.04% | 17.36% | 29.30% | 23.89% | 12.63% | 15.14% |
| Активы портфеля: | ||||||||
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | -4.00% | 3.26% | 30.40% | 27.98% | 38.01% | 32.93% | 14.85% | 17.26% |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 0.19% | -0.67% | 7.99% | 6.70% | 18.78% | 18.33% | 11.38% | 14.49% |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | 0.43% | 1.04% | 10.40% | 8.92% | 17.12% | 15.36% | 8.07% | 12.31% |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | 1.16% | -0.32% | 2.68% | 1.66% | 4.79% | 11.17% | 7.20% | 9.88% |
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF | -2.20% | 1.35% | 47.49% | 45.86% | 81.15% | 32.38% | 16.76% | 15.82% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 18 июл. 2013 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.06%, а средняя месячная доходность — +1.19%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 4.9 лет.
Исторически 69% месяцев были с положительной доходностью, а 31% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +11.8%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -12.8%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.
В ежедневном выражении Multi-Factor Portfolio закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +10.2%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -11.5%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.55% | 0.82% | -5.46% | 11.76% | 7.63% | 1.24% | 19.04% | ||||||
| 2025 | 4.28% | -0.19% | -5.31% | 0.30% | 6.24% | 3.71% | 0.35% | 2.29% | 3.77% | 0.23% | 0.34% | 0.56% | 17.33% |
| 2024 | 2.78% | 6.70% | 3.35% | -5.05% | 4.69% | 2.89% | 0.70% | 3.20% | 1.84% | -0.97% | 6.12% | -4.59% | 23.02% |
| 2023 | 3.95% | -3.43% | 2.08% | 1.41% | -2.36% | 6.57% | 2.86% | -0.73% | -4.53% | -1.98% | 8.72% | 5.09% | 18.05% |
| 2022 | -6.98% | -3.00% | 3.91% | -9.19% | 0.20% | -7.83% | 7.01% | -3.48% | -8.23% | 10.25% | 5.69% | -4.86% | -17.38% |
| 2021 | -0.48% | 2.10% | 3.04% | 5.21% | 0.52% | 2.00% | 1.92% | 2.94% | -4.76% | 7.09% | -2.17% | 2.97% | 21.75% |
Метрики бенчмарка
Multi-Factor Portfolio has an annualized alpha of 2.24%, beta of 0.97, and R2 of 0.96 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since July 18, 2013.
- This portfolio captured 100.44% of S&P 500 Index gains but only 89.97% of its losses - a favorable profile for investors.
- This portfolio generated an annualized alpha of 2.24% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
- With beta of 0.97 and R2 of 0.96, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
- Альфа
- 2.24%
- Бета
- 0.97
- R²
- 0.96
- Участие в росте
- 100.44%
- Участие в снижении
- 89.97%
Комиссия
Комиссия Multi-Factor Portfolio составляет 0.15%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Multi-Factor Portfolio имеет ранг 75 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 75% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Multi-Factor Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.08 | 1.59 | +0.49 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.84 | 2.19 | +0.65 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.37 | 1.29 | +0.08 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.47 | 2.18 | +1.29 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 15.63 | 9.54 | +6.09 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 66 | 1.72 | 2.29 | 1.32 | 3.34 | 12.61 |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 56 | 1.63 | 2.32 | 1.29 | 2.18 | 9.79 |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | 48 | 1.37 | 2.02 | 1.24 | 2.22 | 8.59 |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | 19 | 0.60 | 0.90 | 1.11 | 0.80 | 2.59 |
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF | 97 | 4.19 | 5.27 | 1.71 | 9.06 | 37.60 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Multi-Factor Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.94%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 0.94% | 1.16% | 1.21% | 1.49% | 1.83% | 1.08% | 1.34% | 1.66% | 1.87% | 1.52% | 1.80% | 1.60% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
MTUM iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 0.57% | 0.91% | 0.75% | 1.35% | 1.80% | 0.55% | 0.83% | 1.48% | 1.27% | 1.02% | 1.43% | 1.12% |
QUAL iShares MSCI USA Quality Factor ETF | 0.88% | 0.94% | 1.02% | 1.23% | 1.59% | 1.20% | 1.39% | 1.60% | 2.00% | 1.76% | 1.96% | 1.63% |
SIZE iShares MSCI USA Size Factor ETF | 1.38% | 1.50% | 1.53% | 1.42% | 1.59% | 1.19% | 1.43% | 1.35% | 2.43% | 1.58% | 1.88% | 1.95% |
USMV iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | 1.50% | 1.49% | 1.67% | 1.82% | 1.62% | 1.26% | 1.81% | 1.88% | 2.12% | 1.77% | 2.22% | 2.02% |
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF | 1.40% | 2.11% | 2.73% | 2.66% | 3.18% | 2.22% | 2.42% | 2.61% | 2.70% | 2.14% | 2.07% | 2.39% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Multi-Factor Portfolio показал максимальную просадку в 34.94%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 106 торговых сессий.
Текущая просадка Multi-Factor Portfolio составляет 2.26%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Обвал COVID2020 | -34.94%март 2020 г. | 1mo 2d | 5mo 1d | 6mo 3dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -26.30%сент. 2022 г. | 10mo 25d | 1y 3mo | 2y 2moнояб. 2021 г. - янв. 2024 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -19.98%дек. 2018 г. | 2mo 21d | 4mo 7d | 6mo 28dокт. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Распродажа 2025 года2025 | -17.92%апр. 2025 г. | 1mo 17d | 2mo 17d | 4mo 4dфевр. 2025 г. - июнь 2025 г. |
Коррекция 2016 года2016 | -11.33%февр. 2016 г. | 2mo 11d | 1mo 20d | 4mo 1dдек. 2015 г. - апр. 2016 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a single bet on U.S. large-cap equity style factors wearing five different name tags: momentum, quality, value, minimum volatility, and size.
The numbers
- Diversification ratio: 1.06–1.12, around the 11th–20th percentile on the platform; that is a thin layer of diversification over a very correlated equity sleeve.
- Effective asset count: 3.64 of 5; the weights are not wildly concentrated, but the correlations make the five holdings behave more like four, or perhaps three and a half.
- Pairwise correlations run 0.69–0.84, with all names in one cluster, which is portfolio-language for “these positions share the same market weather.”
The good
- The weights are spread across five funds, so the portfolio is not trying to express one factor through one ticker.
- The mix includes different factor tilts, which can help if one style goes out of favor while another holds up.
The bad
- QUAL and MTUM dominate the portfolio’s behavior, with position-to-portfolio correlations of 0.96 and 0.93; the rest are mostly there to agree politely.
- The correlation structure is unusually tight for a five-fund portfolio, so the diversification benefit is modest in every window.
The ugly
- In a broad U.S. equity selloff where factor leadership narrows, the whole sleeve can de-risk together; the chart would look less like five exposures and more like one crowded trade unwinding.
- Because the positions are all clustered in large-cap equity factors, the portfolio is vulnerable to a regime where the factor premiums converge or reverse at the same time.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.64, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.12 | 1.08 | 1.07 | 1.06 | 1.06 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.06, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Multi-Factor Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.92 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.95 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.96 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.96 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 июл. 2013 г. | 0.96 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у QUAL: 0.97, а самая низкая у USMV: 0.83.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Multi-Factor Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Multi-Factor Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации