Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
TIP iShares TIPS Bond ETF	Inflation-Protected Bonds	35%
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	Government Bonds, Short-Term Bond	35%
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	Small Cap Value Equities	15%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	Emerging Markets Equities	15%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 5.28% с начала года и доходность в 4.85% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-0.05%	-2.98%	7.43%	6.12%	19.13%	18.87%	11.43%	13.70%
Портфель Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio	0.21%	0.49%	5.28%	4.89%	11.11%	7.73%	2.87%	4.85%
Активы портфеля:
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	0.97%	5.19%	21.10%	19.00%	39.45%	15.48%	6.77%	11.08%
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	0.12%	0.16%	0.70%	0.74%	2.96%	4.21%	1.81%	1.64%
TIP iShares TIPS Bond ETF	0.18%	-0.21%	1.48%	1.35%	3.74%	3.85%	0.95%	2.44%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	-0.37%	-2.05%	9.10%	8.57%	21.71%	16.41%	4.64%	8.63%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 10 мар. 2005 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.02%, а средняя месячная доходность — +0.41%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 14.1 лет.

Исторически 65% месяцев были с положительной доходностью, а 35% — с отрицательной. Лучший месяц был окт. 2011 г. с доходностью +5.3%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -9.8%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.

В ежедневном выражении Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio закрывался с повышением в 53% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +3.2%, в то время как худший день был 6 мая 2010 г. с доходностью -3.6%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	1.98%	1.29%	-2.24%	3.22%	0.53%	0.49%							5.28%
2025	0.99%	0.31%	-0.32%	-0.55%	0.88%	2.03%	0.28%	2.70%	1.33%	0.40%	0.47%	0.15%	8.97%
2024	-1.11%	0.34%	1.13%	-1.58%	1.86%	0.37%	2.98%	0.50%	2.02%	-1.53%	1.58%	-1.78%	4.74%
2023	4.03%	-2.05%	0.89%	-0.32%	-1.54%	1.64%	1.91%	-1.84%	-2.02%	-1.57%	3.69%	3.76%	6.46%
2022	-1.56%	-0.09%	-1.56%	-2.76%	0.26%	-3.18%	2.81%	-1.96%	-5.87%	2.17%	3.56%	-1.84%	-9.94%
2021	1.51%	1.33%	0.75%	1.04%	1.23%	0.29%	-0.54%	0.51%	-1.01%	0.89%	-0.55%	0.90%	6.50%

Метрики бенчмарка

Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio has an annualized alpha of 1.90%, beta of 0.29, and R2 of 0.66 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since March 10, 2005.

This portfolio participated in 34.48% of S&P 500 Index downside but only 34.04% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
Beta of 0.29 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.

Альфа: 1.90%

Бета: 0.29

R²: 0.66

Участие в росте: 34.04%

Участие в снижении: 34.48%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio составляет 0.17%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

IJS

iShares S&P SmallCap 600 Value ETF

TIP

iShares TIPS Bond ETF

SHY

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

VWO

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio имеет ранг 66 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 66% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	2.01	1.59	+0.42
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.97	2.19	+0.78
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.38	1.29	+0.09
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	3.18	2.18	+1.00
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	12.13	9.54	+2.59

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	81	2.18	3.09	1.37	4.29	14.12
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	81	2.14	3.38	1.43	3.30	12.81
TIP iShares TIPS Bond ETF	34	1.05	1.57	1.18	1.83	5.36
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	42	1.29	1.83	1.24	1.94	6.77

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio на 27 июн. 2026 г. составляет 2.01 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.31 до 2.19, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 3.15%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	3.15%	3.20%	3.00%	2.74%	3.73%	2.21%	1.17%	2.09%	2.24%	1.63%	1.33%	1.03%
Активы портфеля:
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF	1.31%	1.62%	1.78%	1.42%	1.46%	1.52%	1.00%	1.66%	1.75%	1.41%	1.22%	1.59%
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	3.68%	3.81%	3.92%	2.99%	1.30%	0.26%	0.94%	2.12%	1.72%	0.98%	0.71%	0.54%
TIP iShares TIPS Bond ETF	3.76%	3.46%	2.52%	2.73%	6.96%	4.28%	1.17%	1.75%	2.71%	2.07%	1.48%	0.34%
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	2.36%	2.79%	3.20%	3.52%	4.11%	2.63%	1.91%	3.23%	2.88%	2.30%	2.52%	3.26%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio показал максимальную просадку в 21.61%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 153 торговые сессии.

Текущая просадка Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio составляет 0.25%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Финансовый кризис2007–2009	-21.61%март 2009 г.	9mo 23d	7mo 9d	1y 4moмай 2008 г. - окт. 2009 г.
Медвежий рынок2022	-14.58%сент. 2022 г.	10mo 24d	1y 11mo	2y 10moнояб. 2021 г. - сент. 2024 г.
Обвал COVID2020	-13.45%март 2020 г.	1mo 27d	2mo 22d	4mo 19dянв. 2020 г. - июнь 2020 г.
Откат 2016 года2016	-9.76%янв. 2016 г.	8mo 29d	6mo 20d	1y 3moапр. 2015 г. - авг. 2016 г.
Откат 2011 года2011	-6.99%окт. 2011 г.	2mo 10d	3mo 16d	5mo 26dиюль 2011 г. - янв. 2012 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is really two 35% bets wrapped in a tidy four-line menu: small-value emerging equity risk on one side, and inflation-plus-short-rate bond risk on the other. In some sense, the portfolio is diversified, but mostly by separating two unrelated macro stories rather than by owning many truly independent ones.

The numbers

Diversification ratio is 1.44 since inception, 71.7th percentile on the platform; that is real diversification benefit, though not the sort that makes correlations disappear.
The shorter-window DR is 1.29 at 1Y, only 48.1th percentile; the diversification has been less helpful recently than over longer history.
Effective asset count is 3.45 of 4, so concentration is not the issue; the issue is that the portfolio has only two meaningful correlation clusters.

The good

IJS and VWO form one equity cluster, while TIP and SHY form one rate/inflation cluster; that is a coherent structure rather than accidental mixing.
The cross-cluster correlations are low to mildly negative, which gives the portfolio some cushion when one regime is doing one thing and rates are doing another.

The bad

IJS (iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF) and VWO (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF) are fairly correlated at 0.64, so the equity sleeve is less diversified than the names suggest.
TIP and SHY are correlated at 0.62, which makes the bond sleeve more like a two-tenor rates book than two distinct return streams.
Position-to-portfolio correlation is 0.84 for VWO and 0.82 for IJS; those positions dominate the portfolio’s behavior.

The ugly

If inflation surprises come with rising real yields and a stronger dollar, TIP can behave more like duration than insurance, while VWO and IJS can also come under pressure together. That is the sort of day when the clusters all discover the same macro story.

Next steps

Portfolios with this correlation profile are often complemented by exposures whose earnings drivers sit outside the equity-growth and rate-sensitivity buckets.
The recent drop in diversification benefit suggests the short-run co-movement between the clusters has been higher than the long-run average.
The structure is cleaner than it is broad, which is often fine; it just means the portfolio is making a few specific bets, not many independent ones.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 3.45, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.29	1.33	1.38	1.41	1.44

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.44, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.75 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.75
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.71
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.72
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.73
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2005 г.	0.77

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у IJS: 0.81, а самая низкая у SHY: -0.18.

-0.18

-0.10

0.74

0.81

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у VWO: 0.84, а самая низкая у SHY: 0.09.

0.09

0.25

0.82

0.84

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	TIP	SHY	VWO	IJS
TIP	1.00	0.62	-0.05	-0.11
SHY	0.62	1.00	-0.13	-0.16
VWO	-0.05	-0.13	1.00	0.65
IJS	-0.11	-0.16	0.65	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 10 мар. 2005 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Larry Swedroe Minimize FatTails Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации