«Портфель простака» Уильяма Бернстайна
«Портфель простака» - это, пожалуй, самый простой портфель, представленный Уильямом Бернстайном в своей книге «Разумное рапредеоение активов». Представляет из себя ленивый портфель, состоящий из четырех равновзвешенных классов активов: акции крупных компаний США, акции мелких компаний США, международные акции, и облигации.
Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 25% |
VB Vanguard Small-Cap ETF | Small Cap Growth Equities | 25% |
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | Foreign Large Cap Equities | 25% |
VOO Vanguard S&P 500 ETF | Large Cap Growth Equities | 25% |
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в «Портфель простака» Уильяма Бернстайна и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Самые ранние данные для этого графика доступны с 9 сент. 2010 г., начальной даты VOO
Доходность по периодам
«Портфель простака» Уильяма Бернстайна на 9 мая 2025 г. показал доходность в 1.04% с начала года и доходность в 7.21% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет | 10 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC S&P 500 | -3.70% | 13.67% | -5.18% | 9.18% | 14.14% | 10.43% |
| «Портфель простака» Уильяма Бернстайна | 1.04% | 11.24% | -1.67% | 7.60% | 9.89% | 7.21% |
| Активы портфеля: | ||||||
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 12.04% | 16.82% | 6.79% | 10.14% | 11.59% | 5.66% |
VB Vanguard Small-Cap ETF | -6.55% | 15.43% | -10.30% | 2.76% | 12.26% | 7.93% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 2.13% | 0.32% | 1.30% | 5.43% | -0.86% | 1.49% |
VOO Vanguard S&P 500 ETF | -3.28% | 13.71% | -4.52% | 10.70% | 15.89% | 12.40% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью «Портфель простака» Уильяма Бернстайна, с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.91% | -0.43% | -2.88% | 0.26% | 1.28% | 1.04% | |||||||
| 2024 | -0.58% | 3.08% | 3.07% | -4.08% | 3.83% | 0.34% | 3.40% | 1.67% | 1.62% | -2.30% | 4.55% | -3.81% | 10.79% |
| 2023 | 7.20% | -2.74% | 1.30% | 0.90% | -1.60% | 4.87% | 2.82% | -2.50% | -4.16% | -3.23% | 7.91% | 5.99% | 16.94% |
| 2022 | -4.76% | -1.49% | 0.75% | -6.93% | 0.68% | -7.07% | 6.85% | -3.83% | -8.23% | 5.72% | 6.55% | -3.68% | -15.77% |
| 2021 | -0.15% | 2.48% | 1.99% | 3.29% | 1.11% | 0.92% | 0.66% | 1.51% | -3.06% | 3.81% | -2.37% | 2.97% | 13.70% |
| 2020 | -0.77% | -5.60% | -12.33% | 9.27% | 4.75% | 2.16% | 3.65% | 3.84% | -2.13% | -1.12% | 10.57% | 4.39% | 15.45% |
| 2019 | 7.06% | 2.66% | 0.84% | 2.61% | -4.29% | 5.22% | 0.19% | -1.20% | 1.45% | 1.84% | 2.29% | 2.18% | 22.45% |
| 2018 | 2.94% | -3.49% | -0.29% | 0.29% | 1.69% | -0.04% | 1.91% | 1.67% | -0.19% | -6.60% | 1.29% | -5.79% | -6.92% |
| 2017 | 1.79% | 1.97% | 0.75% | 1.23% | 1.11% | 0.86% | 1.63% | 0.06% | 2.12% | 1.41% | 1.73% | 0.99% | 16.80% |
| 2016 | -4.18% | -0.40% | 5.71% | 1.21% | 0.83% | 0.16% | 3.37% | 0.23% | 0.54% | -2.30% | 2.02% | 1.72% | 8.91% |
| 2015 | -0.47% | 4.00% | -0.18% | 0.61% | 0.67% | -1.71% | 1.06% | -4.87% | -2.48% | 5.25% | 0.27% | -2.08% | -0.33% |
| 2014 | -2.31% | 3.97% | 0.04% | 0.16% | 1.60% | 2.03% | -2.26% | 2.59% | -2.85% | 1.82% | 1.17% | -0.65% | 5.16% |
Комиссия
Комиссия «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 0.04%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий рейтинг «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 40, что указывает на средний уровень результатов по сравнению с другими портфелей на нашем сайте. Ниже представлена разбивка по ключевым показателям эффективности.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
|---|---|---|---|---|---|
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 0.59 | 0.95 | 1.13 | 0.76 | 2.29 |
VB Vanguard Small-Cap ETF | 0.12 | 0.31 | 1.04 | 0.09 | 0.29 |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 1.03 | 1.48 | 1.18 | 0.43 | 2.60 |
VOO Vanguard S&P 500 ETF | 0.56 | 0.92 | 1.13 | 0.58 | 2.25 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность «Портфель простака» Уильяма Бернстайна за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.38%.
| TTM | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.38% | 2.39% | 2.31% | 2.20% | 1.90% | 1.74% | 2.26% | 2.47% | 2.11% | 2.27% | 2.27% | 2.44% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 2.93% | 3.36% | 3.16% | 2.91% | 3.16% | 2.04% | 3.04% | 3.35% | 2.77% | 3.05% | 2.92% | 3.68% |
VB Vanguard Small-Cap ETF | 1.51% | 1.30% | 1.55% | 1.59% | 1.24% | 1.14% | 1.39% | 1.67% | 1.35% | 1.50% | 1.48% | 1.43% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.76% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 1.97% | 2.22% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% | 2.79% |
VOO Vanguard S&P 500 ETF | 1.34% | 1.24% | 1.46% | 1.69% | 1.25% | 1.54% | 1.88% | 2.06% | 1.78% | 2.02% | 2.10% | 1.85% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
«Портфель простака» Уильяма Бернстайна показал максимальную просадку в 27.91%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 99 торговых сессий.
Текущая просадка «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 3.21%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -27.91% | 13 февр. 2020 г. | 27 | 23 мар. 2020 г. | 99 | 12 авг. 2020 г. | 126 |
| -23.68% | 9 нояб. 2021 г. | 235 | 14 окт. 2022 г. | 345 | 1 мар. 2024 г. | 580 |
| -17.46% | 2 мая 2011 г. | 108 | 3 окт. 2011 г. | 114 | 16 мар. 2012 г. | 222 |
| -14.96% | 30 авг. 2018 г. | 80 | 24 дек. 2018 г. | 75 | 12 апр. 2019 г. | 155 |
| -13.97% | 22 мая 2015 г. | 183 | 11 февр. 2016 г. | 117 | 29 июл. 2016 г. | 300 |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 7.57%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 4.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на высокую концентрацию портфеля: несколько активов доминируют в распределении, что может увеличить риски из-за недостаточной диверсификации.
Таблица корреляции активов
| ^GSPC | BND | VEA | VB | VOO | Portfolio | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ^GSPC | 1.00 | -0.10 | 0.82 | 0.88 | 1.00 | 0.94 |
| BND | -0.10 | 1.00 | -0.06 | -0.10 | -0.10 | -0.01 |
| VEA | 0.82 | -0.06 | 1.00 | 0.77 | 0.82 | 0.91 |
| VB | 0.88 | -0.10 | 0.77 | 1.00 | 0.88 | 0.94 |
| VOO | 1.00 | -0.10 | 0.82 | 0.88 | 1.00 | 0.94 |
| Portfolio | 0.94 | -0.01 | 0.91 | 0.94 | 0.94 | 1.00 |