THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value)
Title: A Diversified Portfolio Strategy for the 21st Century: Embracing Technological, Economic, and Energy Security
Abstract:
This thesis examines a portfolio strategy that allocates one-third of its assets to Apple Inc. (AAPL) and Alibaba Group (BABA), each based on their strong competitive advantages or "moats" in technology and e-commerce sectors respectively. The remaining one-third of the portfolio is divided between Exxon Mobil Corporation (XOM) and Bitcoin (BTC), considering their roles in energy security and decentralized financial systems. Through a comprehensive analysis of each component, this thesis will demonstrate the benefits of a diversified portfolio that leverages the strengths of these four assets in the 21st century.
I. Introduction A. The Importance of Diversification B. Overview of the Four Portfolio Components
II. Apple Inc. (AAPL): A Strong Moat in the Technology Sector A. Historical Performance and Growth B. Competitive Advantages 1. Brand Recognition and Loyalty 2. Ecosystem and Network Effects 3. Innovation and Intellectual Property C. Risks and Challenges D. Future Outlook
III. Alibaba Group (BABA): The Dominant Moat in Chinese E-commerce and Cloud Computing A. Overview of Alibaba's Business Model B. E-commerce and Retail 1. Market Dominance in China 2. Expansion into International Markets C. Cloud Computing and Digital Infrastructure 1. Growth Potential in Cloud Services 2. Competitive Advantages in China D. Risks and Challenges E. Future Outlook
IV. Exxon Mobil Corporation (XOM): Energy Security in the Portfolio A. Importance of Energy Security B. XOM's Role in the Global Energy Market 1. Diversification of Energy Sources 2. Investments in Renewable Energy C. Risks and Challenges D. Future Outlook
V. Bitcoin (BTC): A Decentralized and Permissionless Store of Value A. Overview of Bitcoin's Properties B. Decentralization and Security 1. Blockchain Technology 2. Network Effects C. Store of Value and Hedge Against Inflation D. Risks and Challenges E. Future Outlook
VI. Portfolio Construction and Management A. Asset Allocation Strategy B. Risk Management C. Performance Evaluation
VII. Conclusion A. Summary of Findings B. Implications for Investors C. Future Research Directions
Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
AAPL Apple Inc | Technology | 30% |
BABA Alibaba Group Holding Limited | Consumer Cyclical | 30% |
BTC-USD Bitcoin | 20% | |
XOM Exxon Mobil Corporation | Energy | 20% |
Доходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется каждые 3 месяца
Самые ранние данные для этого графика доступны с 19 сент. 2014 г., начальной даты BABA
Доходность по периодам
THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) на 26 апр. 2025 г. показал доходность в -0.32% с начала года и доходность в 48.80% в годовом выражении за последние 10 лет.
| С начала года | 1 месяц | 6 месяцев | 1 год | 5 лет | 10 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|
^GSPC S&P 500 | -6.06% | -3.27% | -4.87% | 9.44% | 14.30% | 10.11% |
| THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) | -0.32% | 6.97% | 36.18% | 43.83% | 55.77% | 48.80% |
| Активы портфеля: | ||||||
AAPL Apple Inc | -16.34% | -5.53% | -9.36% | 23.77% | 24.97% | 21.79% |
BABA Alibaba Group Holding Limited | 41.86% | -9.04% | 23.47% | 61.50% | -9.67% | 3.75% |
XOM Exxon Mobil Corporation | 1.83% | -8.20% | -7.57% | -7.50% | 25.78% | 6.71% |
BTC-USD Bitcoin | 0.55% | 8.10% | 40.97% | 45.69% | 65.01% | 82.77% |
Доходность по месяцам
Ниже представлена таблица с месячной доходностью THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value), с цветовой градацией от худшего до лучшего месяца, для легкого выявления сезонных факторов. Значения учитывают дивиденды.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 8.57% | -16.02% | -2.49% | 12.12% | -0.32% | ||||||||
| 2024 | 0.18% | 38.23% | 14.84% | -13.89% | 11.25% | -5.93% | 3.33% | -7.57% | 6.95% | 9.37% | 34.16% | -2.65% | 109.08% |
| 2023 | 33.75% | -0.27% | 20.83% | 2.51% | -5.63% | 11.37% | -2.89% | -9.94% | 1.86% | 23.19% | 8.67% | 10.56% | 128.95% |
| 2022 | -14.93% | 9.84% | 5.43% | -16.24% | -14.18% | -33.31% | 16.84% | -11.79% | -4.98% | 6.21% | -12.91% | -4.93% | -59.33% |
| 2021 | 12.44% | 30.51% | 27.44% | -1.40% | -32.87% | -4.41% | 16.31% | 11.74% | -7.13% | 36.69% | -6.25% | -16.70% | 52.46% |
| 2020 | 20.31% | -7.87% | -20.43% | 27.06% | 8.23% | 0.21% | 21.28% | 7.38% | -7.18% | 18.19% | 31.50% | 38.88% | 217.11% |
| 2019 | -0.13% | 9.58% | 5.58% | 19.43% | 34.17% | 23.18% | -4.61% | -3.80% | -10.30% | 9.97% | -11.06% | -1.12% | 81.56% |
| 2018 | -22.36% | 0.65% | -26.94% | 23.46% | -12.45% | -11.40% | 15.50% | -5.54% | -4.68% | -5.46% | -27.10% | -9.33% | -64.46% |
| 2017 | 3.73% | 11.43% | -1.09% | 10.77% | 31.33% | 5.91% | 11.02% | 39.37% | -5.52% | 34.13% | 41.29% | 30.31% | 535.90% |
| 2016 | -10.48% | 5.41% | 7.36% | -2.74% | 8.60% | 5.93% | 0.07% | 2.50% | 5.94% | 2.18% | 0.09% | 9.35% | 37.75% |
| 2015 | -8.84% | 4.85% | -3.15% | -0.34% | 3.90% | -2.53% | -2.37% | -10.55% | -3.52% | 20.59% | 3.10% | -2.97% | -5.02% |
| 2014 | -2.70% | 3.45% | 8.39% | -6.92% | 1.55% |
Комиссия
Комиссия THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Риск-скорректированная доходность
Ранг риск-скорректированной доходности
Текущий рейтинг THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) составляет 91, что ставит его в топ 9% среди портфелей на нашем сайте по соотношению риска и доходности. Ниже приведена разбивка по ключевым показателям эффективности.
Показатели риск-скорректированной доходности
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для позиций. Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина | |
|---|---|---|---|---|---|
AAPL Apple Inc | -0.30 | -0.21 | 0.97 | 0.78 | -1.01 |
BABA Alibaba Group Holding Limited | 1.39 | 2.01 | 1.26 | 0.42 | 3.88 |
XOM Exxon Mobil Corporation | -0.37 | -0.33 | 0.96 | -0.38 | -0.99 |
BTC-USD Bitcoin | 1.90 | 2.52 | 1.26 | 1.68 | 8.51 |
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) за предыдущие двенадцать месяцев составила 1.02%.
| TTM | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 1.02% | 1.07% | 1.27% | 0.85% | 1.29% | 1.87% | 1.29% | 1.48% | 1.17% | 1.24% | 1.32% | 1.09% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
AAPL Apple Inc | 0.48% | 0.40% | 0.49% | 0.70% | 0.49% | 0.61% | 1.04% | 1.79% | 1.45% | 1.93% | 1.93% | 1.67% |
BABA Alibaba Group Holding Limited | 0.55% | 0.78% | 1.29% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
XOM Exxon Mobil Corporation | 3.57% | 3.57% | 3.68% | 3.22% | 5.70% | 8.44% | 4.92% | 4.74% | 3.66% | 3.30% | 3.69% | 2.92% |
BTC-USD Bitcoin | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Максимальные просадки
THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) показал максимальную просадку в 74.70%, зарегистрированную 15 дек. 2018 г.. Полное восстановление заняло 703 торговые сессии.
Текущая просадка THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) составляет 11.51%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Глубина | Начало | Падение | Дно | Восстановление | Окончание | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -74.7% | 17 дек. 2017 г. | 364 | 15 дек. 2018 г. | 703 | 17 нояб. 2020 г. | 1067 |
| -71.92% | 9 нояб. 2021 г. | 366 | 9 нояб. 2022 г. | 481 | 4 мар. 2024 г. | 847 |
| -48.79% | 14 апр. 2021 г. | 98 | 20 июл. 2021 г. | 91 | 19 окт. 2021 г. | 189 |
| -30.96% | 13 нояб. 2014 г. | 285 | 24 авг. 2015 г. | 297 | 16 июн. 2016 г. | 582 |
| -28.02% | 18 дек. 2024 г. | 112 | 8 апр. 2025 г. | — | — | — |
Волатильность
График волатильности
Текущая волатильность THEMATIC (Wide Moat, Energy Security, Decentralised Store of Value) составляет 15.86%, что отражает среднее процентное изменение стоимости инвестиций вверх или вниз за последний месяц. Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Диверсификация
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 3.85, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на высокую концентрацию портфеля: несколько активов доминируют в распределении, что может увеличить риски из-за недостаточной диверсификации.
Таблица корреляции активов
| ^GSPC | XOM | BABA | BTC-USD | AAPL | Portfolio | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ^GSPC | 1.00 | 0.46 | 0.45 | 0.18 | 0.69 | 0.36 |
| XOM | 0.46 | 1.00 | 0.21 | 0.05 | 0.23 | 0.15 |
| BABA | 0.45 | 0.21 | 1.00 | 0.09 | 0.33 | 0.25 |
| BTC-USD | 0.18 | 0.05 | 0.09 | 1.00 | 0.11 | 0.91 |
| AAPL | 0.69 | 0.23 | 0.33 | 0.11 | 1.00 | 0.28 |
| Portfolio | 0.36 | 0.15 | 0.25 | 0.91 | 0.28 | 1.00 |