«Портфель простака» Уильяма Бернстайна

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
BND Vanguard Total Bond Market ETF	Total Bond Market	25%
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF	Foreign Large Cap Equities	25%
VB Vanguard Small-Cap ETF	Small Cap Blend Equities	25%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	S&P 500	25%

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в «Портфель простака» Уильяма Бернстайна и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

«Портфель простака» Уильяма Бернстайна на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 9.59% с начала года и доходность в 9.74% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция	1 день	1 месяц	6 месяцев	С начала года	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-1.01%	-0.57%	7.46%	8.94%	18.44%	17.86%	11.50%	13.17%
Портфель «Портфель простака» Уильяма Бернстайна	-0.50%	-1.06%	6.23%	9.59%	18.47%	13.86%	7.89%	9.74%
Активы портфеля:
BND Vanguard Total Bond Market ETF	0.07%	-0.32%	0.15%	0.33%	4.03%	3.85%	-0.15%	1.46%
VB Vanguard Small-Cap ETF	-0.57%	0.20%	8.24%	15.61%	23.41%	14.39%	8.19%	11.11%
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF	-0.47%	-3.61%	7.75%	12.35%	26.62%	17.22%	9.77%	10.06%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	-1.01%	-0.43%	8.05%	9.60%	19.82%	19.41%	13.08%	15.05%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 9 сент. 2010 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.82%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 7.1 лет.

Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +10.6%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -12.3%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.

В ежедневном выражении «Портфель простака» Уильяма Бернстайна закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 13 мар. 2020 г. с доходностью +6.7%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -9.0%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	3.06%	2.44%	-5.20%	6.70%	3.36%	0.64%	-1.35%						9.59%
2025	2.91%	-0.43%	-2.88%	0.26%	4.07%	3.59%	0.64%	3.04%	2.06%	1.26%	0.81%	0.76%	17.09%
2024	-0.58%	3.08%	3.07%	-4.08%	3.83%	0.34%	3.40%	1.67%	1.62%	-2.30%	4.55%	-3.81%	10.79%
2023	7.20%	-2.74%	1.30%	0.90%	-1.60%	4.86%	2.82%	-2.50%	-4.16%	-3.23%	7.91%	5.99%	16.93%
2022	-4.76%	-1.49%	0.75%	-6.93%	0.68%	-7.06%	6.85%	-3.83%	-8.23%	5.72%	6.55%	-3.68%	-15.77%
2021	-0.15%	2.48%	1.99%	3.29%	1.11%	0.92%	0.66%	1.51%	-3.06%	3.81%	-2.37%	3.01%	13.74%

Метрики бенчмарка

«Портфель простака» Уильяма Бернстайна has an annualized alpha of 0.05%, beta of 0.74, and R2 of 0.92 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since September 09, 2010.

This portfolio participated in 82.61% of S&P 500 Index downside but only 74.57% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.

Альфа: 0.05%

Бета: 0.74

R²: 0.92

Участие в росте: 74.57%

Участие в снижении: 82.61%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 0.03%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

Vanguard Small-Cap ETF

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

«Портфель простака» Уильяма Бернстайна имеет ранг 53 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для «Портфель простака» Уильяма Бернстайна и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.65	1.47	+0.18
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.36	2.05	+0.31
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.30	1.27	+0.03
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.39	2.03	+0.36
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	10.00	8.80	+1.19

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
BND Vanguard Total Bond Market ETF	40	1.14	1.69	1.20	1.58	4.27
VB Vanguard Small-Cap ETF	61	1.42	2.09	1.25	2.60	9.45
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF	63	1.55	2.16	1.28	2.27	8.57
VOO Vanguard S&P 500 ETF	65	1.58	2.20	1.29	2.23	9.71

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа «Портфель простака» Уильяма Бернстайна на 20 июл. 2026 г. составляет 1.65 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.22 до 2.00, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность «Портфель простака» Уильяма Бернстайна за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.22%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.22%	2.38%	2.39%	2.31%	2.20%	1.94%	1.78%	2.26%	2.47%	2.11%	2.27%	2.27%
Активы портфеля:
BND Vanguard Total Bond Market ETF	3.99%	3.86%	3.67%	3.09%	2.60%	2.12%	2.38%	2.72%	2.81%	2.54%	2.51%	2.57%
VB Vanguard Small-Cap ETF	1.22%	1.33%	1.30%	1.55%	1.59%	1.24%	1.14%	1.39%	1.67%	1.35%	1.50%	1.48%
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF	2.60%	3.22%	3.35%	3.15%	2.91%	3.16%	2.04%	3.04%	3.35%	2.77%	3.05%	2.92%
VOO Vanguard S&P 500 ETF	1.08%	1.13%	1.24%	1.46%	1.69%	1.25%	1.54%	1.88%	2.06%	1.78%	2.02%	2.10%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

«Портфель простака» Уильяма Бернстайна показал максимальную просадку в 27.91%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 99 торговых сессий.

Текущая просадка «Портфель простака» Уильяма Бернстайна составляет 1.58%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Просадка	Падение	Восстановление	В просадке	Related event
-27.91%март 2020 г.	1mo 9d	4mo 22d	6mo 1dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г.	Обвал COVID2020
-23.65%окт. 2022 г.	11mo 9d	1y 4mo	2y 3moнояб. 2021 г. - март 2024 г.	Медвежий рынок2022
-17.46%окт. 2011 г.	5mo 4d	5mo 15d	10mo 19dмай 2011 г. - март 2012 г.	—
-14.96%дек. 2018 г.	3mo 26d	3mo 19d	7mo 15dавг. 2018 г. - апр. 2019 г.	Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018
-13.97%февр. 2016 г.	8mo 25d	5mo 19d	1y 2moмай 2015 г. - июль 2016 г.	—

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is a plain-vanilla bet on global equities, with BND (Total Bond Market) standing politely to one side. In some sense, the portfolio owns three versions of the same equity story and one diversifier, which is why the diversification math is only modest.

The numbers

Diversification ratio is 1.12 in 1Y and 1.13 incept, around the 19th-26th percentile; that is real, but faint, diversification.
Effective asset count is 4.0 of 4, so the portfolio is not concentrated by weight; the issue is correlation, not allocation arithmetic.
The equity trio clusters tightly: VB (Small Cap Blend Equities) and VOO (S&P 500) at 0.87, VEA (Foreign Large Cap Equities) and VOO at 0.82.

The good

BND is genuinely different: its correlations to VOO at -0.07 and VB at -0.06 give the portfolio one cleanly separate return stream.
The weights are evenly spread, which keeps any single fund from dominating the behavior.

The bad

VEA, VB, and VOO sit in one cluster, so the portfolio is mostly equity beta wearing three labels.
The position-to-portfolio correlations for VB and VOO are both 0.94, which is a tidy way of saying their risk is largely the portfolio’s risk.

The ugly

In an equity drawdown driven by recession, earnings compression, or higher discount rates, the VEA-VB-VOO cluster can fall together while BND only partially offsets the move.
The short-horizon DR already sits below the longer-horizon readings, which suggests recent diversification has been weaker than the longer history politely implies.

Next steps

Portfolios with this correlation profile are usually paired with exposures whose drivers sit outside the equity cycle, because BND alone does only so much.
The data fit a 3-equity-plus-bond structure more than a four-sleeve diversifier.
The distinction between foreign large cap, U.S. small cap, and U.S. large cap is real, but the market often treats it as a detail.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 4.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	10 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.12	1.14	1.14	1.12	1.13

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.13, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.

Корреляция «Портфель простака» Уильяма Бернстайна с S&P 500 Index

Корреляция «Портфель простака» Уильяма Бернстайна с S&P 500 Index составляет 0.91 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.91
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.90
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.92
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет	0.93
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 сент. 2010 г.	0.94

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VOO: 1.00, а самая низкая у BND: -0.07.

BND

-0.07

VEA

0.82

0.87

VOO

1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. «Портфель простака» Уильяма Бернстайна. Самая высокая корреляция с портфелем у VOO: 0.94, а самая низкая у BND: 0.02.

BND

0.02

VEA

0.91

0.94

VOO

0.94

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	BND	VEA	VB	VOO
BND	1.00	-0.02	-0.06	-0.07
VEA	-0.02	1.00	0.77	0.82
VB	-0.06	0.77	1.00	0.87
VOO	-0.07	0.82	0.87	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 9 сент. 2010 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю «Портфель простака» Уильяма Бернстайна

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в «Портфель простака» Уильяма Бернстайна есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации