Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 40% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 20% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | Global Equities | 20% |
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | Government Bonds, Ultrashort Bond | 10% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | Inflation-Protected Bonds | 10% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Умеренный портфель и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Умеренный портфель на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 6.89% с начала года и доходность в 8.74% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Умеренный портфель | -0.51% | -1.09% | 5.11% | 6.89% | 14.46% | 12.63% | 7.12% | 8.74% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 0.02% | 0.27% | 1.76% | 1.94% | 3.78% | 4.59% | 3.50% | 2.23% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 0.07% | -0.32% | 0.15% | 0.33% | 4.03% | 3.85% | -0.15% | 1.46% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 0.27% | -0.03% | 1.08% | 1.19% | 3.25% | 3.85% | 0.68% | 2.46% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.96% | -0.52% | 8.01% | 10.13% | 20.13% | 18.99% | 12.10% | 14.58% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | -0.82% | -3.92% | 6.60% | 11.12% | 24.14% | 16.60% | 8.51% | 9.45% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 28 янв. 2011 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.66%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.8 лет.
Исторически 67% месяцев были с положительной доходностью, а 33% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +7.6%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -8.9%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Умеренный портфель закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 13 мар. 2020 г. с доходностью +5.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -6.9%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.88% | 1.33% | -4.06% | 5.93% | 3.03% | -0.22% | -0.90% | 6.89% | |||||
| 2025 | 2.17% | 0.28% | -2.10% | 0.40% | 3.29% | 3.35% | 0.73% | 2.21% | 2.37% | 1.39% | 0.35% | 0.42% | 15.75% |
| 2024 | 0.14% | 2.37% | 2.26% | -2.80% | 3.25% | 1.36% | 1.98% | 1.75% | 1.80% | -1.83% | 2.97% | -2.25% | 11.31% |
| 2023 | 5.39% | -2.47% | 2.51% | 0.97% | -0.85% | 3.58% | 2.27% | -1.84% | -3.26% | -2.06% | 6.61% | 4.17% | 15.41% |
| 2022 | -3.60% | -1.69% | 0.44% | -5.95% | 0.28% | -5.42% | 5.37% | -3.22% | -7.19% | 3.83% | 5.66% | -3.09% | -14.55% |
| 2021 | -0.23% | 1.25% | 1.59% | 2.89% | 0.93% | 1.18% | 0.98% | 1.39% | -2.77% | 3.36% | -1.33% | 2.23% | 11.91% |
Метрики бенчмарка
Умеренный портфель has an annualized alpha of 0.80%, beta of 0.57, and R2 of 0.93 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since January 28, 2011.
- This portfolio participated in 65.14% of S&P 500 Index downside but only 58.85% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.57 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 0.80%
- Бета
- 0.57
- R²
- 0.93
- Участие в росте
- 58.85%
- Участие в снижении
- 65.14%
Комиссия
Комиссия Умеренный портфель составляет 0.05%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Умеренный портфель имеет ранг 54 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Умеренный портфель и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.67 | 1.47 | +0.20 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.37 | 2.05 | +0.33 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.31 | 1.27 | +0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.35 | 2.03 | +0.32 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.96 | 8.80 | +1.16 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 100 | 19.17 | 154.03 | 69.75 | 351.35 | 2,491.58 |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 40 | 1.14 | 1.69 | 1.20 | 1.58 | 4.27 |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 38 | 1.01 | 1.48 | 1.17 | 1.75 | 5.01 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 64 | 1.57 | 2.18 | 1.28 | 2.26 | 9.88 |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 57 | 1.44 | 2.00 | 1.27 | 2.12 | 7.93 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Умеренный портфель за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.58%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.58% | 2.67% | 2.72% | 2.64% | 2.66% | 1.97% | 1.61% | 2.27% | 2.41% | 2.00% | 2.00% | 1.90% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 3.81% | 4.13% | 5.03% | 4.92% | 1.35% | 0.00% | 0.30% | 2.05% | 1.66% | 0.68% | 0.07% | 0.00% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.99% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 4.48% | 4.06% | 2.99% | 3.02% | 7.19% | 4.39% | 1.11% | 2.02% | 2.26% | 1.90% | 1.38% | 0.28% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.06% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 2.62% | 3.18% | 3.37% | 3.24% | 3.09% | 3.10% | 2.14% | 3.06% | 3.18% | 2.73% | 2.93% | 2.83% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Умеренный портфель показал максимальную просадку в 21.20%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 82 торговые сессии.
Текущая просадка Умеренный портфель составляет 1.53%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-21.20%март 2020 г. | 1mo 2d | 3mo 29d | 5mo 1dфевр. 2020 г. - июль 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-20.44%окт. 2022 г. | 11mo 9d | 1y 4mo | 2y 3moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-12.34%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 4mo 3d | 9mo 7dмай 2011 г. - февр. 2012 г. | — |
-11.31%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 3mo 8d | 1y 2moянв. 2018 г. - апр. 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
-10.65%февр. 2016 г. | 9mo 20d | 5mo 2d | 1y 2moапр. 2015 г. - июль 2016 г. | — |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a plain-vanilla balanced mix, but the equity sleeve is mostly one global equity bet and the bond sleeve is partly one interest-rate bet; the diversification is real, just not especially dramatic.
The numbers
- 1Y DR 1.12 and 18.7th percentile: the recent diversification benefit is thin, which usually means the positions have been behaving more like a package than a set of offsets.
- Incept DR 1.17 and 33.8th percentile: the structure is better than undiversified, but only modestly so.
- Effective asset count 3.85 / 5: the weights are reasonably spread; the issue is correlation, not single-name concentration.
The good
- The portfolio splits equity risk from duration risk in the usual competent way: VTI (Large Cap Blend Equities), VXUS (Global Equities), and the bond sleeve do different jobs.
- BIL (Government Bonds, Ultrashort Bond) behaves like cash with a ticker, which is useful as a stabilizer rather than a return engine.
- To be fair, the weights are not trying to do anything exotic, which is often how diversification starts.
The bad
- VTI and VXUS are tightly linked at 0.82, so the “U.S. versus international” label is more geographic than economic.
- BND and SCHP also cluster at 0.78; both are mostly duration-sensitive fixed income, with inflation protection changing the headline more than the factor exposure.
- BIL, SCHP, and BND do not form a strong offsetting trio, so the bond sleeve is less a hedge stack than a set of neighboring variants.
The ugly
- If inflation and rates rise together, BND and SCHP can fail to diversify each other much, while equities can still be under pressure from higher discount rates.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are often more diversified when one sleeve has earnings drivers outside the broad equity market and another has less duration overlap with core bonds.
- The current construction reads more like two clusters, equities and rates, than five independent positions.
- The low 1Y percentile suggests the recent regime has not been kind to the intended offsets.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.85, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.12 | 1.16 | 1.16 | 1.15 | 1.17 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.17, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Умеренный портфель с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.95 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.94 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.95 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.95 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 янв. 2011 г. | 0.95 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у BND: -0.07.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Умеренный портфель
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Умеренный портфель есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации