Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 40% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 20% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | Global Equities | 20% |
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | Government Bonds, Ultrashort Bond | 10% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | Inflation-Protected Bonds | 10% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Умеренный портфель и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Умеренный портфель на 27 июн. 2026 г. показал доходность в 6.75% с начала года и доходность в 9.13% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -0.05% | -2.98% | 7.43% | 6.12% | 19.13% | 18.87% | 11.43% | 13.70% |
Портфель Умеренный портфель | -0.19% | -1.24% | 6.75% | 6.04% | 15.38% | 13.56% | 7.06% | 9.13% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 0.03% | 0.26% | 1.73% | 1.75% | 3.83% | 4.61% | 3.46% | 2.21% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 0.10% | 0.62% | 1.11% | 0.94% | 4.47% | 4.20% | 0.21% | 1.56% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 0.19% | -0.21% | 1.53% | 1.46% | 3.96% | 4.01% | 1.11% | 2.53% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.20% | -2.49% | 8.69% | 7.28% | 21.18% | 20.23% | 11.79% | 15.15% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | -0.71% | -1.39% | 12.60% | 11.99% | 26.15% | 18.50% | 8.27% | 10.17% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 28 янв. 2011 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.67%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.7 лет.
Исторически 67% месяцев были с положительной доходностью, а 33% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +7.6%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -8.9%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.
В ежедневном выражении Умеренный портфель закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 13 мар. 2020 г. с доходностью +5.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -6.9%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.88% | 1.33% | -4.06% | 5.93% | 3.03% | -1.24% | 6.75% | ||||||
| 2025 | 2.17% | 0.28% | -2.10% | 0.40% | 3.29% | 3.35% | 0.73% | 2.21% | 2.37% | 1.39% | 0.35% | 0.42% | 15.75% |
| 2024 | 0.14% | 2.37% | 2.26% | -2.80% | 3.25% | 1.36% | 1.98% | 1.75% | 1.80% | -1.83% | 2.97% | -2.25% | 11.31% |
| 2023 | 5.39% | -2.47% | 2.51% | 0.97% | -0.85% | 3.58% | 2.27% | -1.84% | -3.26% | -2.06% | 6.61% | 4.17% | 15.41% |
| 2022 | -3.60% | -1.69% | 0.44% | -5.95% | 0.28% | -5.42% | 5.37% | -3.22% | -7.19% | 3.83% | 5.66% | -3.09% | -14.55% |
| 2021 | -0.23% | 1.25% | 1.59% | 2.89% | 0.93% | 1.18% | 0.98% | 1.39% | -2.77% | 3.36% | -1.33% | 2.23% | 11.91% |
Метрики бенчмарка
Умеренный портфель has an annualized alpha of 0.84%, beta of 0.57, and R2 of 0.93 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since January 28, 2011.
- This portfolio participated in 64.94% of S&P 500 Index downside but only 58.85% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.57 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 0.84%
- Бета
- 0.57
- R²
- 0.93
- Участие в росте
- 58.85%
- Участие в снижении
- 64.94%
Комиссия
Комиссия Умеренный портфель составляет 0.05%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Умеренный портфель имеет ранг 49 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Умеренный портфель и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.83 | 1.59 | +0.24 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.59 | 2.19 | +0.39 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.34 | 1.29 | +0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.55 | 2.18 | +0.36 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.90 | 9.54 | +1.36 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 100 | 19.47 | 174.17 | 87.91 | 355.37 | 2,817.87 |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 34 | 1.14 | 1.70 | 1.20 | 1.59 | 4.50 |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 37 | 1.14 | 1.68 | 1.20 | 1.98 | 5.86 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 61 | 1.71 | 2.36 | 1.31 | 2.45 | 10.76 |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 57 | 1.64 | 2.26 | 1.31 | 2.38 | 9.08 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Умеренный портфель за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.62%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.62% | 2.67% | 2.72% | 2.64% | 2.66% | 1.97% | 1.61% | 2.27% | 2.41% | 2.00% | 2.00% | 1.90% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 3.85% | 4.13% | 5.03% | 4.92% | 1.35% | 0.00% | 0.30% | 2.05% | 1.66% | 0.68% | 0.07% | 0.00% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.93% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 3.99% | 4.06% | 2.99% | 3.02% | 7.19% | 4.39% | 1.11% | 2.02% | 2.26% | 1.90% | 1.38% | 0.28% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.33% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 2.59% | 3.18% | 3.37% | 3.24% | 3.09% | 3.10% | 2.14% | 3.06% | 3.18% | 2.73% | 2.93% | 2.83% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Умеренный портфель показал максимальную просадку в 21.20%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 82 торговые сессии.
Текущая просадка Умеренный портфель составляет 1.66%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Обвал COVID2020 | -21.20%март 2020 г. | 1mo 2d | 3mo 29d | 5mo 1dфевр. 2020 г. - июль 2020 г. |
Медвежий рынок2022 | -20.44%окт. 2022 г. | 11mo 9d | 1y 4mo | 2y 3moнояб. 2021 г. - февр. 2024 г. |
Коррекция 2011 года2011 | -12.34%окт. 2011 г. | 5mo 4d | 4mo 3d | 9mo 7dмай 2011 г. - февр. 2012 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -11.31%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 3mo 8d | 1y 2moянв. 2018 г. - апр. 2019 г. |
Коррекция 2016 года2016 | -10.65%февр. 2016 г. | 9mo 20d | 5mo 2d | 1y 2moапр. 2015 г. - июль 2016 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a two-sleeve bet: equity risk through VTI (VTI) and Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), and interest-rate / inflation exposure through Vanguard Total Bond Market ETF (BND), iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (BIL), and Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP). It is diversified in the ordinary asset-allocation sense, but the math says the equity sleeve and the bond sleeve each have their own internal clustering.
The numbers
- The diversification ratio is 1.17 inception-to-date, around the 34th percentile on the platform; that is some diversification benefit, but not a dramatic one.
- The 1Y DR of 1.12 is only the 19th percentile, so the positions have been moving more together recently than over longer windows.
- Effective asset count is 3.85 of 5, which says the five labels are real, though not fully independent; the pairs do the usual thing.
The good
- VTI and VXUS are highly correlated at 0.82, but they are still two distinct equity exposures with different geographic earnings drivers.
- BND, BIL, and SCHP give the portfolio a rates-and-inflation sleeve that is structurally different from the equity sleeve.
- The low position-to-portfolio correlations for BND (0.07), BIL (0.01), and SCHP (0.07) show that the defensive sleeve is actually doing portfolio work, such as it is.
The bad
- The equity cluster is the portfolio’s real engine: VTI contributes 0.96 and VXUS 0.91 to portfolio movement, so the international sleeve is not much of a shock absorber.
- BND and SCHP are also fairly tight at 0.78, which is what happens when two bond funds agree politely on duration and inflation sensitivity.
The ugly
- If equity volatility and bond duration sell off together, the portfolio loses both its largest growth sleeve and much of its ballast at once; that is the old “everything correlates when rates move violently” problem, now in clean ETF form.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are usually described as balanced, though the recent 1Y data makes the balance look a bit more seasonal than structural.
- The cluster map suggests two compact sleeves rather than five independent sources of return.
- The low correlations for BIL and SCHP suggest the defensive side is present, but concentrated in rate behavior rather than in truly separate economic drivers.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 3.85, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.12 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.17 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.17, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.
Корреляция Умеренный портфель с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.95 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.94 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.95 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.95 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 янв. 2011 г. | 0.95 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у BND: -0.07.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Умеренный портфель
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Умеренный портфель есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации